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第三講：KDJ指標
KDJ隨機指標，在圖表上由K、D與J三條線組成，其中三個值裏麵J線的反應最快，K線其次，D線則最慢；但在我們的詳細運用過程中，常把KDJ的K線視為快速確認線，D線視為慢速主幹線，而把J線視為乖離線。
當市場進入無趨勢階段時，KDJ指標分析特別有用。
KDJ指標概述
KDJ隨機指標，在圖表上由K、D與J三條線組成，其中三個值裏麵J線的反應最快，K線其次，D線則最慢；但在我們的詳細運用過程中，常把KDJ的K線視為快速確認線，D線視為慢速主幹線，而把J線視為乖離線。其具體計算方法如下：
可以選擇任何一種日數作為計算基礎。例如5日KDJ線公式為：
K：＝100×[(C－L5)/(H5－L5)]
D：＝100×(H3/L3)
J：＝2K－D，或J：＝3K－2D。
公式中：Ｃ為最後一日收盤價；L5為最後5日內最低價；H5為最後五日內最高價；H3為最後三個(C－L5)數的總和；L3為最後三個(H5－L5)數的總和。通常K線是用實線代表，而D線就用虛線代表。以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變為K線；三日平均線代替D線。
應用KDJ的注意事項
KDJ的取值：目前天交所多元分析係統默認的參數為9，3，3，屬於較為普遍且時效性較高的參數，當然投資者亦可按自己操作習慣加以調整。
金叉與死叉：
指標背離：
具體應用法則如下：
(1)超買超賣區域判斷：K值在80以上，D在70以上為超買，回檔機率大；K值在20以下，D在30以下，為超賣，反彈機率大。
(2)隨機指數與白銀價格走勢產生背馳時，一般為轉勢的訊號。
(3)K與D線交叉突破判斷：在20以下金叉時，是買進的訊號；在80以上死叉時，是賣出訊號，但如果很快又在40～60區域內金叉，則是強勢調整，可中線持有。
如果在50以下連續兩次金叉，形成右底比左底高的“W底”形態時，後市可能會有大的漲幅；如果在50以上連續兩次死叉，形成右頭比左頭低的“M底”形態時，後市可能會有大的跌幅。
(4)K線形狀判斷：當K線傾斜度趨於平緩時，是短期轉勢的警告訊號。
(5)隨機指數還有一些理論上的轉向訊號：K線和D線上升或下跌的速度減弱，通常都表示短期內會轉勢；K線在上升或下跌一段時期後，突然急速穿越D線，顯示白銀走勢短期內會轉向。
隨機指數是一種較短期，敏感指標。隨機指數的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區注意D線，而K線的作用隻在發出買賣訊號。J線指標的目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領先K、D值找出底部和頭部。
J大於100時為超買，白銀價格易反轉下跌；小於10時為超賣，白銀價格易反轉上漲；K、D、J波動於50左右的任何信號，其作用不大。
J大於100時畫成100，J小於0時畫成0。
KDJ應用要則
大資金做大波段的：月K線的KDJ在低位時，逐步買入。
做中波段的：看周K線的KDJ。
日常：看日K線的KDJ。
做小波段的短線客：30-60分鍾的KDJ重要；5-15分鍾的KDJ提供最佳買賣時機。
KDJ的常用參數是9。改為5，可以使反應更敏捷，可降低鈍化現象。
KDJ實戰經驗之談：
有效金叉：金叉以後K值大於D值20%以上。
1.如果30與60分鍾KDJ都在20以下盤整較長時間，則30分鍾金叉且越過20時，可能引發2天以上的反彈行情；若日K線也在低位有效金叉，則可能是中級行情。
2.如果30分鍾KDJ死叉，並跌破80，而60分鍾KDJ才剛剛越過20，沒到50，則會出現回檔，30分鍾KDJ探底後，可能繼續向上。
3.如果30與60分鍾KDJ都在80以上，盤整很長時間以後，同時死叉，則至少有2天下跌行情。
4.30分鍾KDJ跌至20以下以後，掉頭向上，且60分鍾KDJ在50以上金叉時：如果是有效金叉，則可能開始新的一輪上攻；否則，可能隻是反彈。
5.如果30分鍾KDJ在50以上止跌，而60分鍾KDJ才剛剛金叉，則回檔以後還要上漲。
6.30或60分鍾KDJ的背離，也可作為研判頂底的依據。
7.在暴漲中，KDJ可以在90以上，屢次發生交叉。此時如果60分鍾KDJ死叉，則可能發生較深的回檔。
8.在暴跌中，30分鍾KDJ可以較長時間接近0，此時，如果60分鍾KDJ有效金叉，則可能發生極強的反彈。
KDJ日線屢屢鈍化時，應該看MACD等中長線指標。
最後更新：2017-01-03 09:56:24