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京東網上商城
京東金融解了誰的“困”？
金融與科技快速融合，大中型銀行或通過與BATJ等建立合作關係，或通過自建科技子公司等多種渠道發展金融科技，中小銀行夾在大中型銀行與金融科技機構之間，業務進一步被擠壓，如何提升科技能力，構建穩定的盈利模式？
上月結束的全國金融工作會議強調，“要改善間接融資結構，推動國有大銀行戰略轉型，發展中小銀行和民營金融機構。”中小銀行是助力實體經濟發展的中堅力量，但是在科技與傳統金融機構融合的行業主流趨勢中，中小銀行因為資源、人才等問題，很難獨立完成技術轉型。
“信息科技建設缺乏統一規劃，且管理水平不高，是限製中小金融機構發展的最大技術瓶頸。”山東城商行聯盟常務副總經理兼首席技術官黃鑫向經濟觀察報記者表示，這很難以依靠自身力量解決，探索多種類型聯合，走科技合作、聯合發展的道路勢在必行。
中小銀行科技新機遇
“數字化時代如果不重視客戶體驗，以及業務所關聯的場景和生態，既無意願又無能力去構建，將很難形成穩定的盈利模式，最終隻能是在競爭中被市場擠出。”廣發銀行網絡金融部副總經理關鐵軍稱。
近年隨著宏觀經濟進入新常態、金融科技公司崛起、消費者數字化需求增加以及新技術的迭代更新，大中型銀行紛紛開始試水數字化新模式。
當工農中建等大型銀行相繼與京東金融、百度、騰訊、螞蟻金服等互聯網機構開展戰略合作之時，民生銀行與小米、搜狐也簽署合作協議，冀圖做大做強互聯網金融；光大、平安、興業、招商銀行的科技子公司光大雲付、平安科技、興業數金、招銀雲創等互聯網金融技術已取得一定成就。
除上述兩類業務模式外，國外市場上還有另外一種模式，即通過風投或私募的形式布局金融科技。麥肯錫對全球100家領先銀行的調研結果顯示：52%的銀行與金融科技公司有合作關係，37%的銀行采用風投或私募的形式布局金融科技。
德銀中國銀行業分析師範海爍認為，在自身的變革方麵，從上市銀行的數據來看，金融科技的運用已經轉化為更高的效率、更低的成本、更強的客戶粘性；長遠來看，能戰略性地部署銀行電子化信息化業務、構建互聯網金融生態體係的銀行，將具有差異化競爭能力。
然而，中小商業銀行的金融科技步伐顯然慢了很多。與大中型銀行比，中小銀行客戶規模、服務手段、方式、品牌、技術儲備等方麵都遠遠落後，既沒能力開設科技子公司，且沒資質（投貸聯動）、資金及能力通過風投或私募的形式布局金融科技。
“對大部分金融機構而言，很難自己研發，以及成立科技子公司，也並非所有的金融機構有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比較常見。”光大雲付副董事長兼總裁夏令武向經濟觀察報記者稱。
這是一個極大的市場。
人民銀行發布的《中國金融穩定報告2017》顯示，截至2016年末，全國共有城市商業銀行134家、農村商業銀行1114家、農村合作銀行40家、農村信用社1125家、村鎮銀行1443家。
“中小銀行依靠網點布局、人員營銷、產品宣傳等傳統手段進行銷售，投入了大量的人力、物力等資源，導致成本壓力居高不下，銀行更願意將有限的資源投入到能夠帶來高價值的客戶身上。”黃鑫認為，如果運用先進的技術手段和數據分析拓展更多的客戶群體並實現精準營銷，並可通過客戶行為及偏好的分析，為不同需求層次的客戶提供差異化的普惠金融服務，運營成本將實現不斷降低。
如果中小銀行不能很好發展金融科技，大中型銀行攜資金成本、金融科技優勢，將進一步擠壓中小銀行的生存空間，中小銀行的日子將會更難過。
“下半年及以後，京東金融將會和更多金融機構，尤其是地方商業銀行，開展戰略合作。”京東金融金融科技事業部副總經理徐啟昌稱。
京東金融的“朋友圈”
“中國的金融機構已經夠多了，但缺乏能夠幫助金融機構提升效率、降低成本、增加收入，更好服務實體經濟的科技公司。”徐啟昌向經濟觀察報記者稱, 在科技輸出方麵，京東金融目前合作夥伴涵蓋卡組織、銀行、保險、證券、信托等主流金融機構，僅銀行業機構就超過了400家。
7月18日，京東金融與山東省城市商業銀行合作聯盟簽署戰略合作，京東金融通過大數據、金融雲、智能運營等科技能力的輸出，助力山東城商行聯盟及成員行進行金融創新、加強數據風控能力，提升用戶體驗。
7月20日，京東金融與廣東省農村信用社聯合社宣布簽署戰略合作協議。此次合作是京東金融與省級農信社的首次戰略結盟，雙方將在數字金融平台搭建、京東雲、資產管理、農村金融及電商物流等領域展開全麵合作。
看似普通的地方商業銀行與金融科技機構合作，卻賦予了相當的想象空間。一旦地方商業銀行有效降低成本、提高效率，增加收入、降低金融風險，普惠金融業務便捷擴展，是否將改變地方商業銀行格局？
今年以來，京東金融已與銀聯、工行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、北京銀行、廣州銀行、上海銀行等合作。在用戶能力輸出方麵，早在2015年以來，京東金融已經陸續與中信銀行、光大銀行、民生銀行、廣州銀行、華夏銀行、北京銀行、上海銀行、招商銀行合作推出小白卡。
“合作開始的前一百天，中信銀行小白卡申請高達一百萬張，這創造了我們的紀錄。”中信銀行信用卡中心方麵稱。
據京東金融方麵透露，目前與8家銀行合作小白卡申請人數已高達400多萬，這完全突破了傳統金融服務模式的想象，也是京東金融大數據風控技術提升金融能力的成功展示。
這隻是銀行利用金融科技提升效率的一方麵，波士頓谘詢公司（BCG）最新報告指出，零售銀行若將最關鍵的客戶旅程進行數字化，將能改善服務、提升客戶經理服務能力、提供基於數據的產品服務，營收也將增加 5%-20%。銀行還能通過縮短流程時間、自動化和更快更準確的決策，將成本削減10%-25%。
徐啟昌表示，傳統銀行在做搭建直銷銀行業務的時候，至少需要半年甚至接近一年的時間，而京東金融在和銀行合作搭建時，可以將時間縮短到兩至三個月。
而這種科技與傳統金融的結合，正在吸引越來越多的金融機構向科技靠攏。黃鑫表示，“接觸京東金融主要是注意到其已和多家金融機構進行了落地合作。通過深入交流，我們了解到京東金融是定位於服務金融行業的IT公司，這與山東城商行聯盟為中小銀行提供綜合性金融中後台服務的宗旨不謀而合。”
“綜合近年互聯網金融監管政策及第五次全國金融工作會議來看，未來中國金融發展主要依靠銀行、證券等正規金融機構，而如何提升這類金融機構的效率，則為金融科技機構提供了更多發展空間。”中金所研究院首席經濟學家趙慶明稱。
破局普惠金融
金融要服務實體經濟，然而過去幾年裏，監管機構出台多種政策引導資金進入實體經濟，尤其是中小微企業和三農領域，效果並不明顯。平安證券首席經濟學家張明認為，這是因為實體投資回報率低，而這背後則是中國經濟潛在增速的下降與經濟增長效率的下降。
近年央行和銀監會一直積極支持商業銀行包括城鄉中小銀行為小微和涉農企業服務，政策性銀行尤其是農業發展銀行也在這方麵做了各種嚐試。另外，各地還建立了上萬家小額信貸公司。近年來，為了緩解中小企業“融資難、融資貴”的問題，監管部門又推出了“三個不低於”和整治銀行收費等政策措施。
北京大學數字金融研究中心課題組受中國人民銀行國際司委托的研究成果表明，由於未能完全遵循“商業可持續的原則”，此前探索均未能奏效。
“運用很好的、最先進的信息科學技術，來提升傳統金融業的服務效率，來圍繞著它做更多的細分市場服務，這個是我們未來的方向。”全國人大財經委副主任吳曉靈稱。
吳曉靈的說法或可一定程度上表達了監管層對於金融科技的思考。利用金融科技幫助探索普惠金融，成為一個曆史性機遇。
京東金融首席執行官陳生強認為，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續的模式。用科技在三個層麵降低變動成本：科技公司可以通過互聯網的方式觸達到傳統金融難以觸達的人群。通過將這種場景開放給傳統金融，就可以降低金融機構的獲客成本；科技公司可以在生活消費和產業交易場景中獲得大量的數據，這些數據真實反應了客戶需求和實體經濟的產銷情況，通過這些數據+風控技術可以去做風險管理與風險定價；在流程運營層麵，科技公司可以基於更好用戶洞察能力、產品洞察能力，實現從客戶申請、授信、放款、貸後的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗。
目前中國央行已成立金融科技（FinTech）委員會，未來中國銀行業的金融科技創新將有望在適合我國國情的管理機製下，加快發展與應用。
“金融科技創新正加速重構銀行經營發展的模式和市場競爭格局。”6月16日，中國工商銀行董事長易會滿在與京東集團董事局主席兼首席執行官劉強東會晤上稱。
可以預見，金融機構和金融科技機構正在依據各自不同的資源稟賦，發揮不同的作用，組建一個全新的金融生態。
本文修訂版已發於最新一期經濟觀察報
最後更新：2017-08-19 23:17:21