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京东行家、聚爱财：引领智能投顾新趋势
近日，京东金融旗下“京东行家”上线，“京东行家”将依托京东金融的数据能力和金融科技能力，以开放的心态服务所有入驻的金融机构，为其提供运营服务、用户资源、流量分发等。值得注意的是，今年3月底，蚂蚁金服宣布向基金行业推出自运营平台“财富号”，计划今年6月上线。目前看来，“财富号”与“京东行家”可谓是不谋而合。
互金公司利用tech优势与传统金融机构合作，为客户提供精准的财富管理方案已然成为又一趋势。早在2015年，聚爱财就针对投资人推出了智能投资工具聚爱财Plus。该平台汇聚了老百姓日常投资的主要产品，包括黄金期货、房产类期货、股票、基金，是一站式全球资产配置平台。
智能投顾是用机器人完成客户需求分析、投资分析、资产配置选择等工作，目标是替代人类完成财富管理和投资建议的工作，最终实现投资组合的自动优化。目前主要分为投资建议和资产管理两类。在盈利模式上，分为前端收费（收取资管费、盈利提成费、其他服务费）和后端盈利（利差收益、销售分成）。
在传统金融机构里，理财是个难以规模的生意，毕竟要对用户的风险承受能力及投资偏好进行精确评估，而用户个体又是千差万别，因此往往高净值人群才能享受到个性化的财富管理服务。此外，一直以来，传统金融机构销售渠道单一，用户不知道什么产品好、买什么；传统金融机构不知道用户需要什么。而互联网金融的出现，特别是金融科技公司的出现，精准用户画像、海量大数据、先进的技术等为智能投顾提供了进一步发展的可能性。
据不完全统计，目前国内宣称具有“智能投顾”功能或正在研发“智能投顾”功能的理财平台已超过二十家，包括京东智投、聚爱财PULS、宜信投米RA等。
以聚爱财Plus为例，其主打“固定+浮动”双收益。聚爱财Plus依靠具有多年操盘经验的投资经理，研发出50多套数学模型，通过量化投资算法，为用户自动配置固收类理财、期权等产品。实时监控市场变化，智能调整资产配置，抗风险能力极强。而数据、投资模型以及决策算法正是智能投顾的关键。
早在2014年，机器人投顾就在美国迅速发展。目前，国外的机器人投顾产品已走在了世界前列，包括Wealthfront、Betterment、Personal Capital等，而中国智能投顾行业目前处于仍处于初期探索阶段。2017中国智能投顾市场发展趋势研究报告指出，与美国相比，中国在投资者习惯、资本市场以及政策环境上与其存在着较大差异。
首先，关于投资者，美国以成熟稳健投资者为主；中国多是分散型投资者，对智能投顾接受起来相对被动。在资本市场上，美国金融市场成熟，产品丰富且收益稳定，ETF数量相当于中国的12倍，规模约为29倍，道琼斯80年来月均收益均值0.8%，波动率仅为4.3%；中国金融市场产品数量少，上交所开市以来，月均收益均值2%，波动率16.48%；政策环境上，美国明确受SEC监管，使用投资顾问牌照；而中国监管政策和主题尚未明确，具有不确定性。
据预测，2020年中国资管规模约174万亿，按3%的渗透率计算，2020年中国智能投顾管理资产估摸或超5万亿，按0.2%的管理水平计算，收入规模将超百亿。但中国智能投顾行业和产品尚未成熟，数据应用和算法方面均需创新和探索。
对互金行业来说，要想分得智能投顾的一杯羹，首先要有开放的心态。正如聚爱财任衡所说，我们要做的是并不是颠覆传统金融，从整个行业的发展趋势来看，选择和传统金融机构合作不失为最佳选择。提升中国金融行业的整体水平，想必也是政策大力支持的。合作共赢，中国金融行业方能向世界看齐。
“此文为新浪财经头条（今日资讯最新播报）原创内容，特此声明”
最后更新：2017-10-08 02:07:18