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還在糾結周期股和成長股？A股接下來的主題機會在這裏！

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機會分析| 接下來重點看哪些板塊？

內容：益研究、雪球 圖片來源互聯網

編輯：益研究

近期的A股市場，個股表現已不再局限於周期或者成長股...

比如上周，國改概念股帶領大盤藍籌股反彈，創業板股票也迎來強勢反彈，中小企業股票也不知不覺間走出了一波不錯的行情。

盤點一下今年以來A股市場

1. 先是估值低、業績穩定增長的消費白馬股受到資金的青睞

以家電和白酒股為代表，如格力電器、老板電器、貴州茅台、五糧液、山西汾酒等。

2. 然後是金融股

以銀行和保險股為代表，如新華保險、中國平安、招商銀行等。

3. 之後是周期股接力

最典型的是煤炭、鋼鐵、有色等行業，主要的邏輯是供給收縮之下的價格上漲，帶來上市公司業績的爆發式增長。如陝西煤業、神火股份、中國鋁業、西寧特鋼。

4. 緊接著，成長股接力，調整了一年多的創業板股票上周強勢反彈

計算機、人工智能為代表，如科大訊飛、北化股份、天原集團、遠望穀、富煌鋼構、奮達科技、漢王科技、合眾思壯。

可以說，A股市場該漲得都漲了一個遍，板塊輪動已經跨越了大多數行業。

目前的觀點

在經曆了充分的板塊輪動之後，目前A股市場各個板塊、各個行業都有機會！

但是他們擁有的前提是估值優勢疊加業績穩定增長！

當一個市場價值投資的根基越來越深之時，行業或者板塊的係統性機會就會越來越少。

資金不會像以前一窩蜂地去瘋狂炒作某個行業，重視業績和估值的配比，將會成為今後A股市場各種投資風格的一個重要前提！

接下來你最需要關注的主題：

A股市場年內接下來最主要的投資機會到底在哪裏呢？

可以說，接下來最主要的特征，就是政策麵帶來的主題投資機會！

展望後市，經濟的韌性超過預期，海外經濟也在穩步複蘇，貨幣政策仍將保持中性適度，股票市場的流動性不會差到哪裏去...

更重要的是，改革仍在不斷推進，尤其是國企改革加速推進！

1.首先，8月16日聯通混改方案公布，再次讓國企改革和混改成為A股市場的風口！

神華、國電等央企停牌預示著改革加速落地；十九大臨近，國改尤其是混改有望實現突破。

大型央企和國企混改出現示範效應後，各地混改會加速跟進，年內接下來的市場走勢裏，國改和混改將成為最具代表性的主題投資，尤其是國企、央企和上海、深圳等地的國改、混改概念股。

推薦關注：

上海：上工申貝、上海貝嶺、百聯股份、上海臨港、上海機場

深圳：深振業 A、深深寶 A、深物業A、深紡織 A、粵水電、珠江啤酒

2. 本輪大宗商品的漲價，除了供給收縮這一重要因素外，就是環保督查！

供給側改革將從去產能、去庫存，逐步過渡到提高差能的環保標準上來。

受此影響，環保這一主題將是後市重要的投資方向，尤其是環保檢測等與消費息息相關的細分行業；再就是一些化工行業的細分領域，比如粘膠短纖、純堿等。

繼續看好：

恒力股份、桐昆股份、萬華化學

3. 雄安新區主題

9月底之前，雄安的各項政策規劃預計會逐漸落地

新區接下來將從規劃階段進入到實質性落地階段，比如水環境治理、智能交通、基建等，這些主題都值得關注。

重點關注：

建築建材確定性最高：金隅股份、創業環保、啟迪桑德

綠色雄安：嶽陽林誌、嶺南園林、中國建築

軌道交通可能會最先一批投入：神州高鐵

4. 新能源汽車確定性非常強

新能源汽車產業在經過一段時間的調整之後，下半年，新能源汽車銷量可望較大幅度增長。

特斯拉MODLE 3投產之後，新能源汽車的供給會增加，價格也會走向平民化，積分製的實行，會刺激各大傳統汽車廠商加大力度投入新能源汽車領域。

因此今年下半年和明年，新能源汽車產業鏈可能是較好的投資時點！

重點關注：

上遊原材料：天齊鋰業、華友鈷業、正海磁材

汽車電子化：三安光電、立訊精密、法拉電子

-End-

最後更新：2017-08-22 08:35:23

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