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鷹眼六維指數：A股大盤構築波段頂部 風險劇增建議觀望為主

六維指數看股市

六維指數趨勢圖

7月11日，鷹眼六維金融輿情大盤指數評分：☆☆★★★50.22分。

一、11日複盤

上證50與滬深300強拉創新高，但上證大盤仍以下跌收盤，創業板大跌，個股普遍大跌反映今日市場之慘烈。回測數據可見，六維指數趨勢（上圖）自7月6日見頂後連續兩日下滑，與大盤走勢具有較高的契合度，對照收盤點位，7月7日見高點，7月10日和7月11日連續兩日下跌！如果參考六維指數操作，可以最大程度回避今天的下跌風險。

二、12日研判

根據鷹眼六維金融輿情指數模型測算，7月11日大盤得分50.22分，連續第三日下滑，且速率加快。由此可預判：大盤短線將進入下跌調整周期，中線反彈波段見頂，短線與中線將產生下跌共振，需高度重視風險！從各維度指標看，市場流動性寬鬆趨勢有逆轉跡象；監管取向總體偏緊；投資者看多預期比例下降；市場活躍度指標量能放大，籌碼鬆動資金出逃信號。

三、熱點研判

上證50和滬深300更多是避險和對衝作用，衝頂概率大增；創業板進入下行周期，短線應回避題材股，特別是近期強勢股。藍籌股具有一定的避險功能，可關注金融股（銀行、券商、保險）、消費類白馬股（家電、白酒、醫藥）、消費電子白馬股（安防、蘋果產業鏈）；周期股方麵適當關注鋁業和水泥板塊；前期妖股煌上煌、瀘天化、特力A等尾盤有資金博弈，短線可觀察，操作難度大；題材股短線暫無明顯熱點。

四、操作策略：

逢高減倉，輕倉操作，觀望為主。

五、熱點及潛力股：

短線無明確熱點和穩健的機會，暫不提供。

特別聲明：本文關於大盤、板塊、熱點及個股的分析僅做信息參考，不作為投資建議，據此操作盈虧自負！股市有風險，投資需謹慎！

【市場情緒指數】

1、投資者市場預期

機構輿情指數

機構看多還是看空

機構輿情指數趨勢

（分值：☆☆★★★）52分

分析：7月11日輿情監測顯示，機構看多比例下降至52％，看空比例則上升至48％，兩者基本呈現五五開。近幾日跳水已成A股常態，且個股閃崩時有出現，機構趨於謹慎。

股民情緒指數

股民情緒指數趨勢

個股漲跌比

（分值：☆☆★★★）55分

分析：7月11日的輿情監測顯示，投資者看多比例微降至56％，看空比例則由38％上升至42％；周二兩市個股漲跌比繼續下跌隻0.25，賺錢效應極低。兩市下跌個股數量大幅增加至近2400家，其中跌幅超過2％的個股達993隻，占周二有交易個股的33％，其中還有12隻跌停股。相比之下，上漲個股不到600隻，漲停股也萎縮至16隻。

產業資本預期指數

（分值：☆★★★★）90分

分析：7月11日的輿情監測顯示，上市公司股東增持4家，減持0家，減持公司數大幅減少。但美爾雅、上工申貝、ST新梅等都公告實控人發生變更。

要聞：

上工申貝：第一大股東實際控製人變更，公司仍為無控股股東上市公司；ST新梅：實際控製人發生變更，由浦東科投變更為朱旭東、李勇軍、王晴華等浦東科投管理團隊；美爾雅：控股股東擬將其持有的美爾雅集團公司的股權對外轉讓。

意見領袖輿情指數

大V多空PK

大V多空趨勢圖

（分值：☆☆☆★★）30分

分析：7月11日，從選取的100家大V、自媒體看後市輿情統計顯示，看多比例由32％繼續下降至30％，而看空比例由68％升至70％。看空比例再度上升，這與周二創業板連續大跌，市場賺錢效應低迷有關。

觀點摘錄：

居錦斌（看多）：滬指周二尾市再度回落後，周三恰恰又具備了再度回升上彈的潛力與要求。創業板後市繼續大幅下跌概率很小，周三有望依托1778支撐區域再度構築轉折反彈的平台。

張中秦（看空）：目前來看，大盤短線偏弱，波段多頭，趨勢看空、熊市未結束、滬指2638點不是終極底部。

2、政策監管取向

監管政策動態

政策取向

（分值：☆☆☆★★）39分

分析：7月11日，鷹眼輿情數據監測，監管層政策趨鬆輿情指數繼續降至39％，而政策偏緊輿情指數繼續上升至52％。政策環境整體仍處於偏緊狀態，監管層從嚴監管態勢不便，央行對流動性措辭也發生變化，近期市場流動性充裕狀態或接近尾聲。

要聞：

（1）證監會優化發審委製度 主板創業板發審委合並；

（2）證監會將持續推動深入落實依法、全麵、從嚴監管；

（3）央行措辭變化 貨幣市場流動性料回歸中性水平；

（4）銀監會:全國共組建債委會超1.2萬家 債轉股簽約金額逾7000億。

【技術麵走勢分析】

1、市場活躍度預期

資金水平指數

周量比

（分值：☆☆★★★）60分

分析：周二兩市合計成交量為4574億元，較周二的5007億元縮水一成。但由於近兩日市場成交量相對較高，近5日成交量出現回升，主要原因可能是，籌碼鬆動，資金流出導致。

2、大盤價格走勢預期

價格趨勢指數

（分值：☆☆★★★）55分

分析：周線上看，三大指標趨勢鈍化，說明大盤中線見頂概率很大。

【基本麵數據分析】

1、流動性預期

短期利率走勢

中長期利率走勢

（分值：☆☆☆★★）45分

分析：7月11日，Shibor利率轉為上行，短期品種大幅走高。隔夜Shibor漲7.2基點，報2.6210%。7天Shibor漲2.8基點，報2.8120%。1年Shibor漲0.02基點，報4.4075%。短期利率繼續走高，中期利率下行鈍化，資金麵寬鬆態勢有轉向信號明顯。

要聞：

（1）央行重啟公開市場操作。據央行網站消息，人民銀行7月11日以利率招標方式開展了400億元逆回購操作。具體包括300億7天期、100億14天期逆回購操作；中標利率分別為2.45%、2.60%。

（2）截至7月10日，上交所融資餘額報5153.92億元，較前一交易日增加16.68億元；深交所融資餘額報3673.83億元，較前一交易日增加11.30億元；兩市合計8827.75億元，增加27.98億元。

（3）7月11日，資金流向方麵，北向資金中，滬股通淨流入1.63億元，餘額128.37億元，占比98.75%；深股通淨流入7.54億元，餘額122.46億元，占比94.2%。

周二滬股通淨流入前十大個股分別為興業銀行、中信證券、中國平安、民生銀行、農業銀行、招商銀行、華泰證券、工商銀行、貴州茅台、伊利股份。深港通淨流入前十大個股分別為格力電器、平安銀行、美的集團、海康威視、銀河生物、五糧液、大華股份、華僑城A、北新路橋、煌上煌。

（4）7月11日，兩市今日的總成交金額為4574元，和上一交易日相比資金減少433億元，資金淨流出239億元。周二資金淨流入較大的板塊：銀行類、電器、商業連鎖、建材、釀酒食品。資金淨流出較大的板塊：創業板、中小板、鋰電池、有色金屬、節能環保。

2、經濟景氣度預期

經濟景氣指數

官方製造業PMI

（分值：☆☆★★★）60分

分析：短期來看經濟景氣指數繼續自底部反彈，但中長期仍處於底部徘徊的趨勢中。從近期公布的官方PMI指數和財新PMI指數來看，製造業低位企穩，非製造業（服務業）景氣度較高，經濟轉型穩中有進。

最後更新：2017-09-02 23:17:10

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