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別上鉤！A股現“一日遊莊股”模式，給錢就能“跟莊”

本文來自我的小夥伴火山財富

股票市場從來不缺乏想象力，因為“一夜暴富”的誘惑對於眾多小散是難以抵擋的，所以“跟莊”和“坐轎”成為了眾多投資者的夢想。然而，正是由於“貪婪”與“恐懼”的存在，使得證券市場上演著一出又一出的人生悲喜劇。

如果仔細留意，你或許能發現這麼一種K線走勢圖：一些小盤股在持續一段時間的股價低迷之後，突然有一天跳空高開，全天或高位震蕩，或封於漲停，但是從第二天開始又大多出現連續陰跌的情況。很多對K線圖癡迷的投資者，往往會被這種走勢所吸引，自認為是股價出現反轉的趨勢，紛紛買入隨後又後悔不已。

所以，在證監會加大對市場操縱行為的打擊力度之下，對於這種“一日遊莊股”新模式，我們更應該引起足夠的警惕。

（友情提示：全文約7400字，深度閱讀需15~20分鍾）

第一部分：盤後發股票，給錢就能“跟莊”

“一日遊莊股”——這究竟是怎麼一回事呢？這一切的開端還得從大家所熟悉的股票投資谘詢公司說起。

說到股票投資谘詢公司，相信不管在電話、短信還是各種聊天工具中，大家都已經多次被“騷擾“。確實，推薦股票因為門檻較低，甚至都不需要有任何的牌照就可以“上崗”營銷。

如果說這種無牌照的網絡隨意薦股是由於即時通訊工具的發達而附著的“衍生品”，那麼，對於有牌照的投資谘詢公司，他們又是如何操作的呢？火山君在調查過程中，竟然驚奇地發現，相比於網絡薦股的無牌推介，股票投資谘詢公司雖然在合同和付款方式上，要顯得專業一些，但如果說推薦的股票及其操作模式，兩者竟然還頗有些相似之處。

而當你了解完下麵這一切之後，你就會發現，那些你所看好的跳空高開的K線圖，其實隻是為了讓你站上“一日遊“的頂峰。

季度收費6880元

火山君接觸的這家公司，是屬於證券業協會信息公示中的84家投資谘詢公司之一，同時也是在新三板掛牌的公司，暫且就叫做H公司吧。

火山君某天偶然加了一個股票推薦的微信號，起初，記者抱著好奇的心態跟對方聊了起來，暫且也管這位聊天對象叫做小A，小A自稱是該公司一名員工，一開始小A並沒有急於說合作的事情，而是向記者推薦起了股票。

隨著越聊越多，小A開始在試探性地問記者有沒時間炒股，有多少資金用來炒股之類的話，偶爾還會發些某某客戶的截圖，並表示“某某先生跟上公司合作，獲利一個漲停板，這就是公司的實力。”不僅如此，除了推薦股票，小A早晚也是噓寒問暖，不停地在“刷”存在感。

隨著時間的推移，小A開始加碼營銷，不停地問道，“如果覺得公司實力好，可以早日跟上公司的操作嗎？”“馬上就要建倉今天的股票了，還要錯過嗎？”

甚至還有這樣的推介：“跨周金股建倉在即，現在已經陸續帶內部客戶進場，明天下午14:50封倉，持股時間3-5個交易日，預期收益20%以上，名額隻限前88名。”

雖然小A每天的推薦極其賣力，但有一點值得注意的是，小A推薦的股票都是在收盤後發過來，而對於為何不在盤中發。小A表示必須等成為公司正式客戶，才會有專門的老師帶著進場。並且還表示，他自己也都不知道老師們會買什麼股，都是等到收盤以後才知道。

那麼究竟又該如何才能成為H公司的正式客戶呢？小A又說道，“加入公司正式客戶，公司會收取一個服務費用，簽訂好合同之後才會安排公司老師指導操作，費用是一個季度6880元，合同是公司查到帳之後係統生成，到時候在公司網址上麵簽訂。”

記者剛聽到這個價格的時候，還以為這就是統一價，直到後來記者親身去了一趟公司才知道，這6880元完全不能同現場報價相比，記者想的還是太簡單了。

可帶客戶提前進場

報完價之後，從對方發過來的合同樣本記者注意到，確實要比那些網絡隨意薦股的合同來得正式和嚴謹，單單頁數就多達11頁，在這11頁中，首先是3頁的《證券投資顧問業務風險揭示書》，隨後是8頁的《證券投資顧問業務服務協議》。

此外，小A為了讓記者放心，還發過來了其公司在證券業協會的信息公示，另外還有公司的營業執照、新三板掛牌等其它信息。另外，從付款賬號來看，確實也如同小A所說，就是H公司的名稱抬頭。

如果說在流程、合同等方麵，這家H公司顯得更為專業，那麼，他所推薦的這些個股，是不是有很好的賺錢效應呢？

7月11日，小A推薦了山東路橋，火山君注意到，7月12日山東路橋直接高開一路奔向漲停，但是不到10點就又打開漲停，全天高位震蕩。第二天小A就發來微信說道，“昨天跟上公司合作的客戶，今天已經獲利一個漲停板。”

此後，小A每天基本上收盤後都會發來一隻股票，有意思的是，這些個股在向記者推薦之後，無一例外第二天開盤都是高開，有的甚至當天直接漲停，但隨後幾天，除了山東路橋仍有持續表現之外，其它個股大多開始陰跌。

更加值得一提的是，小A在推薦這些個股時均表示，往往會跟上一句，“內部客戶已經提前建倉，明日關注為主，無專業老師指導切勿追高。”

顯然，如果真如小A所說的一樣，可以提前帶客戶進場，那麼成為公司正式客戶究竟有哪些條件呢？記者實地走訪位於成都市摩根中心的H公司四川分公司。據國家企業信用信息公示係統，該公司的營業場所在成都市摩根中心2棟22層、34層1-8號。

第二部分：“跟莊”模式升級，私人訂製49.8萬元

當記者提及將會馬上實地探訪H公司四川分公司之時，這位小A便問記者此行的目的是去該公司實際營業場所看看，還是確定要與該公司簽合同，如果確定簽合同的話，他要跟樓上的（人員）預約。

然而，多次詢問小A其工作場所是在該建築的具體什麼樓層時，他並未直接回答，而是聲稱主動到樓下來接記者。甚至，記者告知小A記者已經到達摩根中心2棟一樓大廳後，他依然不願意對記者講他的工作間在該寫字樓的哪一個樓層。

“基本版”2.8萬元/季

隨後，火山君根據小A之前給出的他在H公司四川分公司工作證件照片，認出了在該寫字樓的一樓大廳電梯旁邊拿著手機左顧右盼、四處張望的人員即為小A，然後主動上前與之會麵。

當記者向小A問及相關服務的收費情況時，小A說他們的服務是按不同的版本收費。不同的收費版本，預期收益的情況將會有較大的差別的，其中，最基本的版本是2.8萬元/季，不過這個“季”是按93天計算的。

同時，小A根據記者提供的資金量情況，建議記者簽7.68萬元/季的。

但是由於該樓層談話場所有限，小A又將記者帶到了34樓。

然後，火山君在34樓的出電梯後看見了大廳前台的背牆上寫明的公司名稱是“H公司四川分公司”。而且，該大廳的牆上和電梯通道的牆上均貼滿依法合規執業、投資者保護、風險控製等相關的標語。

記者在34樓還受到該公司一位熱情的女性員工接待，她也問記者是否看過18樓的情況。然後，記者問她通過先打款再網上簽的合同，和現場簽的合同有什麼區別時。這位女性員工稱，網上簽的合同和現場簽的合同其實沒什麼差別，而且現場簽的合同程序還多一些，其實也就是要在好幾份文件上填寫資料和簽字。

私人定製高達49.8萬元

在本次探訪的最後，記者問到了該公司在調研方麵的問題。這位投顧部男員工稱，他們會對上市公司進行調研，並且會去一些上市公司進行實地調研，而不是僅僅打電話問問相關情況。

他還稱，他們是可以帶一些私人訂製版的客戶去上市公司實地調研的，不過這類定製版的客戶收費也不低：49.8萬元/年，“如果一位客戶資金量超過500萬元，那麼49.8萬元，也就是其資金量的10%（左右），在股市裏也就是一天的最大波動。”

同時，該投顧部人員稱，根據客戶適當性管理的要求，以記者目前向其透露的資金量來看，是無法和該公司簽定製版合同的。因為，他們希望客戶所交的服務費，隻占其資金量的很小的一部分。

那麼，資金量的10%作為服務費，是不是算很小的一部分呢？不同的投資者或許看法不一致。

記者再次問到了合同問題。這位投顧部員工卻稱，現場簽合同比較方便，而網上簽合同程序反而比較麻煩。

然後，他安排小A去該公司合規部拿正式合同給記者，而不是樣本合同。記者親眼目睹了該公司的收費合同文件、投資者風險承受能力評估表以及上門簽訂合同登記表。

最後記者以心裏已經踏實，近期將會小A聯係打款事項為由，離開了該地。

第三部分：“一日遊莊股”露崢嶸，尾盤買入第二天高開甚至漲停

下麵記者就以幾隻個股案例來詳細剖析看看。

案例1：山東路橋

7月11日下午2點左右時，此時還未收盤，小A向記者發來信息稱，“今天公司的建倉標的已經確定，在14:30就將帶客戶布局了，也是一支中報業績預增的牛股，公司經調研確認今天買進去隻需要2-3個交易日預期收益在8%-18%”。

值得注意的是，就在7月11日收盤後，山東路橋發布今年半年報業績預告：今年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤2.60億元，同比增加95.74%。

記者還發現，7月11日下午收盤後，小A在其微信朋友圈裏又發了幾張轉賬截圖，並稱，“恭喜他們跟上公司今日中報業績預增（000498山東路橋）的建倉，明日的收益是給你們最好的回報！”

當日晚間，小A對記者建議次日關注山東路橋，至於關注該股的原因，也和山東路橋今年半年報業績預告相關。

同時，小A還稱，“內部客戶已提前建倉，明日關注為主，無專業老師指導切勿追高。”

山東路橋近期日K線圖

山東路橋發布該公告後，中泰證券、國金證券、華泰證券、興業證券、招商證券、國泰君安這6家券商紛紛隨即發布看好該股的研報。

7月12日，山東路橋跳空高開4%以上，並快速衝向漲停板。然而在9:52分以後就破板，並維持全天高位震蕩。

結合上圖可知，受半年報業績預告利好驅動，投資者如果在7月12日的開盤前直接掛漲停板價格大舉買入，或者以其他方式追高買入，則後期獲利出逃的概率依然非常大。這也是其中為數不多的連續多天走出持續行情的個股。

7月13日早上，小A對記者的解釋是，“我們前天（7月11日）買進去，昨天（7月12日）獲利賣掉後又操作別的股票，追求利益最大化。不像你們可能買了股票獲利之後再拿一段時間，最終導致股票漲漲跌跌，（以至於）不能有一個好的收益。”

案例2：信隆健康

今年以來信隆健康股價日K線走勢圖

7月13日早上，小A跟記者說今天重點關注這隻個股，同時表示，“這是我們客戶昨天就買進去的，今天隨時可能出貨，你再買進去不能跟上公司的操作節奏了。”

值得注意的是，7月12日收盤後，信隆健康發布了今年上半年業績預告修正公告，經修正後，預計今年上半年該公司歸屬於上市公司股東的淨利潤同比增長60%-90%，歸屬於上市公司股東的盈利2919.07萬元—3466.40萬元。

而在今年一季報中，該公司預計今年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤變動幅度為-20%至30%，歸屬於上市公司股東的盈利1460萬元至2372萬元。

可見，本次業績預告修正，屬於比較重要的利好消息。

如下所示，7月13日信隆健康在早盤小幅跳空高開，但隨即小幅下跌，然後微幅震蕩至收盤。

7月13日信隆健康分時走勢圖

7月14日信隆健康維持窄幅震蕩後，在接下來一個交易日（7月17日），出現了早盤快速“閃崩”下跌的情形。

案例3：安德利

7月17日早上開盤後不久，安德利股價出現“閃崩”跳水。然而，當日尾盤最後一小時卻出現了強勢放量反彈。

小A在當日下午收盤後發布的微信朋友圈消息稱，“今天老師通知客戶在14:23進行建倉603031（安德利）。”

同時，該微信朋友圈消息還附加了安德利小短文介紹的“公司亮點”，以及某客戶在當日下午14:23買入5成倉的微信聊天截屏圖片。

7月17日安德利分時走勢圖

7月18日，安德利跳空高開，並一路震蕩走高，在臨近尾盤最後1小時之際封死漲停板直至收盤。當日該股換手率為30.87%，成交金額2.22億元，明顯比上一交易日放大。

安德利7月18日分時走勢圖

7月19日安德利的股價出現劇烈波動。主力在早盤快速大幅拉升股價後，隨即一路徐徐下跌。

安德利近期日K線圖

看了上麵的案例之後，大家是不是發現這些“一日遊莊股”的特征呢？

第一，首先從實際流通市值的情況看，這些個股以實際流通市值（意指扣除那些長期不交易後的股份）很小的個股居多，甚至很多是實際流通市值小於10億元的次新股、冷門股。

第二，從形態上看，這些個股均是在前期經曆過持續下跌，甚至閃崩下跌之後，隨後呈現出連續幾個交易日成交低迷、股價振幅也較小的多空變盤的臨界區域。

對於莊家操盤行為有相當經驗的投資者不難看出，這些持續幾個交易日或者一波縮量窄幅橫盤或窄幅上漲，很可能是莊家故意做出不引起市場關注的悄然吸籌。

第三，從小A微信朋友圈展示的信息來看，這些所謂的操作部老師在當日帶領客戶群體買入的個股，絕大部分呈現出尾盤明顯異動的跡象。

然後在下一交易日，這些被所謂的操作部老師帶領操作的個股，絕大部分呈現出跳空高開的情形，並且早盤半小時內的成交量非常大，乃至整個交易日的成交量都明顯放大。

並且，如果當時大盤或板塊行情向好，或者大盤或板塊沒有明顯的利空性拋壓，主力甚至會在接下來的一個交易日繼續促使這些個股繼續跳空高開，早盤放量，然後盤中衝高回落後，股價才會繼續徐徐下跌。

第四，從概念題材的角度看，這些被所謂的該公司操作部老師帶客戶群操作個股或多或少地與當時市場熱點、消息麵驅動因素有一定的關係，但是遠遠沒有來自短期內資金麵的驅動因素對股價異動的影響大。

第五，從這些個股股價尾盤異動的當日、次日、第三日的龍虎榜信息來看，所涉及的營業部地理位置非常廣，並且主力出貨之際龍虎榜賣方5家席位的出貨資金總額，明顯大於買方5家席位。並且，很多時候僅有龍虎榜買1席位象征性上千萬元的資金級別買入，而買2、3、4、5席位各自的買入金額卻均是幾百萬元級別的。

如此看來，雖然與當下遊資大佬們利用大資金優勢暴力操作熱點概念板塊強勢個股、龍頭個股的行事風格有所差異，但是這些所謂的該公司操作部老師帶客戶群操作的個股，卻是另有一份短莊的風味。

第四部分：擴散敏感信息進行牟利，薦股玩出“短莊”新模樣

從前麵這些案例可以看到，其中一些個股的表現是趕在公司發布一些利好消息的時候，而小A竟然都可以在公司公告之前就表示他們已經提前通過調研獲取了這些信息。

在不久前，證監會剛剛對一些內幕交易的案例進行了處罰。但與處罰對象“悶聲發財”不同的是，投資谘詢公司相當於將敏感消息廣而告之。從這些股票的表現來看，往往就是短時間內讓資金聚焦在一隻個股上，再加上這些選擇的個股流通盤都很小，也就輕而易舉起到了推動股價的作用。

也就是說，通過薦股（結合敏感消息）—集結資金—推升股價—獲利了結，所謂“投資谘詢”實際上可能玩出了“一日遊莊股”的模式。

擴散敏感信息進行牟利

雖然所謂的莊股，本身並沒有一個統一的定義，從以往來看，有“長莊”、“短莊”“強莊”、“弱莊”、“惡莊”等等之分。但主要都是通過增持或減持手中籌碼，不斷洗盤震倉，來達到吸籌目的，然後擇機拉高股價，吸引散戶追高，達到出貨目的，並從中獲利。

在這裏麵，一個很明顯的特征就是這些莊家更多的是操作自己能控製的賬戶，但上述這種由投資谘詢薦股驅動的短期“一日遊”行情顯然並非如此，他們更多的是通過消息來帶動客戶一起參與。

在聊天中，對方一再指出，這些個股是屬於消息股，是調研團隊提前獲取了上市公司的利好消息。

比如，小A提到，“我們帶客戶做的股票，最多的還是一些消息票，操作上都會嚴格設定止盈止損。””這樣的消息你能得到，那你也能做到這樣的收益。“

至於這些消息票如何而來，小A表示，“（消息票）是公司調研團隊對上市公司調研之後的一手消息，主要是針對上市公司的利好消息。我們有自己的調研團隊，提前獲取上市公司消息，提前布局，等消息公布的時候就是我們獲利出貨的機會。（調研團隊）在全國各地一共是80人左右，具體我不太清楚。“

顯然，如果確實如此的話，這首先涉及的就是利用了敏感信息。而在所推薦的個股中，確實也出現了客戶買入當天收盤後就有上市公司發布了業績預增利好消息的情況。

對此，上海明倫律師事務所王智斌律師指出，”要看他說的利好，是不是真的發布了，如果確實消息是準確的，那就是利用了敏感信息，把敏感信息擴散了進行牟利。”

“證券投資谘詢這類其實應該隻是對市場的宏觀政策進行評析，對個股投資價值提供建議，針對的是投資者缺乏一些專業分析的能力，比如說看不懂報表，那麼提供的是投資報告等，具體並不包括公司的一些敏感信息，至於什麼時候買，什麼時候賣，正規投資谘詢公司是不應該建議的。”王智斌進一步說道。

薦股玩出“短莊”新模樣

另外，從其所推薦的股票來看，可以發現第二天往往高開甚至漲停，要真能提前買入的話，收益顯然非常可觀。

小A在聊天中還反問道，”為什麼我們做的股票收益這麼高？你有沒想過。我們公司成立17年，客戶以萬計算，一隻股票受到資金追捧會不會有好的表現?有些事不用我多說，你看了我們做的股票就會明白為什麼我們成功率這麼高，收益這麼好了。“

如果又真的像其所說，數以萬計的客戶同時追逐一隻股票，而且是流通盤和市值都很小的股票，這種是不是算得上操縱股價的行為？

王智斌表示，“除了利用敏感信息以外，還有一種是沒有任何消息，也就是發布虛假信息，但是如果同一時間對大批量的人這麼說的話，買的人特別多的話，也足以引發股價大幅波動。”

對此，著名經濟學家宋清輝更是直接指出，“這有可能是一種有備而來的“短莊”行為。一般而言，短莊均是快拉快出，專門套後麵的跟風盤，被套之後，通常解套要很久的時間。”

值得關注的是，在證監會8月4日同時提及的今年專項執法行動第二批案件相關工作進展中，同樣也有多起涉及操縱市場的行為。

例如，某上市公司實際控製人與私募機構內外勾結，人為操控“增持股份”、“高送轉”等信息發布時間，雙方共同出資並由私募機構操作200多個證券賬戶，利用資金優勢，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，操縱股價。

同時證監會還指出，近年來，操縱市場呈現新的違法特征：

一是操縱主體“團夥化”，機構主體涉案增多。行為人依托固定群體、組織巨額資金、進行內部分工，有組織地實施操縱市場。

二是在傳統資金優勢、持倉優勢基礎上，濫用信息優勢操縱股價問題突出。

三是多種手法交織並用，短時間輪番炒作多隻股票，容易引發負麵效仿，市場影響十分惡劣。

另外，《證券法》第七十七條也有明確規定，規定中指出了禁止市場操縱行為，並列明了四種情形。其中第一款第（一）項和第（四）項分別為：“單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量”和“以其他手段操縱證券市場”。

每經記者 牛牛

每經編輯 吳永久 趙雲

最後更新：2017-09-04 15:32:20

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