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散戶和機構的全方位對比及散戶的唯一盈利方式

作者：錢坤大學堂，劉偉鵬

幾年前，我在專注股票投機的時候，發現市場的博弈非常厲害，一不小心就會被騙。那麼，怎麼樣才能識破對方的詭計，從而達到知己知彼，百戰不殆的境界呢？

後來，我發現了一部電視劇《孫子兵法和三十六計》，於是，我就去看了一遍，看完之後，我再回到股票市場看盤中的這些博弈，許多現象就了然於胸了。

所以，對於短線投資者而言，不妨去看看這部作品（下圖）。

我們回到文章的主題上，如果你想在股市上靠短期博弈取勝，必須要了解自己，同時了解你的對手，這樣才能做到孫子所說的“知己知彼，百戰不殆”。

我們先來看散戶有什麼優勢。

一，資金少，進出快。

特別是隻有十幾萬和幾十萬資金的散戶投資者，你不要急，等確定性的右側走出來再介入不遲，我個人的觀點就是隻要不是價值投資，不要輕易的左側買入股票。相反，機構的資金量大，進出慢，他們買股建倉通常以月和季度為單位，因為股票位置低的時候，籌碼少，換手率低，大量連續買入非常容易推升股價。因此，個人投資者，一定要多一些耐心，理解機構的買賣行為，才能和他們短期博弈。

二，時間成本優勢。

如果是個人的閑錢投資，基本上不會有投資時長方麵的壓力，如果買的不高，短期波動無需擔心；但是機構卻不同，如果基民沒有耐心，要大量贖回，他們也隻能賣股票應對，哪怕是割肉割在地板上。所以，個人投資者，一定要理解機構會有業績考核，會有基民的羊群效應帶來的追漲殺跌，但是你卻沒有這種製約。

我們再來看看機構有什麼優勢。

一，工具多，視野開闊。

比如期貨和期權對衝風險，比如A股不好做，做港股美股。對個人投資者而言讓你去看繁體字和英文的財報，你得衡量一下你的水平夠不夠，對不對？所以，對個人投資者而言，你研究不了那麼多那麼廣，不如像巴菲特說的那樣鎖定自己的能力圈，老老實實鎖定一兩個自己熟悉的行業，從產業鏈上遊到中遊到下遊研究透徹，在景氣度高的時候倉位重一些，景氣度差的時候，倉位輕一些。

二，較低的交易成本。

這個不用多說，機構錢多，議價能力強；所以，和機構博弈你沒有成本優勢，就要降低交易頻率。

三，人才多，專業性強，有眾多研究員。

這個問題，還是回到能力圈上來，你沒有專業的研究團隊，自然要在自己能力圈以內投資，否則容易被別人欺騙和割韭菜。

四，機構還有專用的快速通道。

這個就更不用說了，機構花幾百萬幾千萬買個券商的快速交易通道，隻要比你早一天買入新股，就比你多賺一個漲停板，怎麼比？不能比，隻能哭。

今天，正好有靈感，我把機構和散戶的優劣勢做個總結，如果你是短線投資者，一定要看我介紹的《孫子兵法和三十六計》，一定要深刻領悟“知己知彼，百戰不殆”的奧妙所在。

最後更新：2017-10-08 13:56:54

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