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支付寶
從今天起，支付寶們的“大限”到了！
10月15日，對於支付寶、財付通等中國的第三方機構來說，是一個裏程碑式的日子。
按照央行要求，各銀行和支付機構應於10月15日前完成接入網聯平台和業務遷移相關準備工作。據最新報道，目前已有20餘家支付機構和銀行完成了接入工作，包括財付通、支付寶等。
這意味著從今天開始，“第三方支付機構”天馬行空、我行我素的時代開始終結（2018年6月30日是最後期限）。他們將被一個巨大的網“罩住”，從此開始被央行“穿透式監管”、必須學會做“好孩子”的時代。
這個網，就是“網聯”，它的工商注冊名是——“網聯結算有限公司”。
換句通俗點的話說，支付寶、財付通們將被“嚴格管製”，他們的每筆轉賬交易，都將被央行看清楚。而在此之前，由於交易是“直連模式”，央行看不到第三方支付的“完整的資金轉移鏈條”。這理論上為洗錢、行賄、偷漏稅行為提供了便利。
上麵這幅截圖來自“國家企業信用公示係統”，可以看到“網聯清算有限公司”成立於2017年8月29日，由北京市工商局西城分局負責登記，注冊地址是“北京市西城區北三環中路甲29號院3號樓101室”。
“網聯結算有限公司”的法人代表、總經理是董俊峰，從公開資料看他此前的職務是中國銀行網絡金融部副總經理。董俊峰是中國人民大學經濟學學士，北京大學法學碩士，長期從事互聯網金融產品創新。
“網聯結算有限公司”的董事長是蔡洪波，他此前的職務是中國支付清算協會副會長兼秘書長。
“網聯”，是央行給“銀聯”生的一個“小弟弟”。
銀聯從本質上是一家“銀行卡聯合組織”，主要負責銀行卡的跨行交易清算。
網聯，則主要“處理非銀行支付機構發起的，涉及銀行賬戶的網絡支付業務”。
網聯的誕生，意味著銀聯吃獨食的時代終結了。而且網聯的業務是朝陽業務，而銀聯的業務有點老態龍鍾了。
下圖就是今年8月央行就成立“網聯”發布的一份文件：
在這份文件裏，央行透露了幾個重要信息：
第一，成立網聯，改變第三方支付的交易模式，是“黨中央、國務院關於互聯網金融風險專項整治的工作部署”。
今年中國金融領域發生的最大事件，是召開“中央金融工作會議”，國家把防範金融風險、去杠杆、反腐敗、支持實體經濟放到了空前突出的位置。由於互聯網金融不斷出問題，國家對互聯網金融的看法在2017年發生了重大變化。
以前，國家對互聯網企業開放金融業，但不允許金融業介入IT行業。這種不對等的方式，似乎樂見“互聯網巨頭掃平傳統金融業”。但金融畢竟是非常專業、非常核心的行業，IT男們攻城略地的勁頭用在金融上，剛開始看起來很美麗，但很快暴露了“忽視風險”的死穴。
金融工作會之後，高層的看法徹底逆轉——互聯網隻能是金融的工具，中國金融業要穩健發展，還是要用老謀深算的傳統金融人才，依托傳統金融的體係和製度。
通過“網聯”收編第三方支付機構，限製餘額寶們的無限膨脹等等，都是這一“大逆轉”的產物。
第二，這份文件告訴我們，成立“網聯”的實質，是“非銀行支付機構網絡支付業務”，由“直連模式”切換到“網聯平台模式”。
“直連模式”時代，假如你通過支付寶從自己的工商銀行給朋友轉賬一筆錢，他的收款賬戶是建設銀行。轉款方式是，支付寶通過工行備付金賬戶，把你的錢劃走；然後，通過支付寶建設銀行的備付金賬戶轉同樣一筆錢，給你的朋友。資金並沒有在兩個銀行之間轉移，而是在各自銀行內部完成。這樣，央行就看不到這筆交易。每家銀行看到的交易，也是不完整的。能夠明察秋毫的，隻有支付寶。
為了防止洗錢、行賄、偷漏稅，央行當然有理由要求看到這筆交易的完整鏈條。理論上，從今天開始，所有的交易都要從“直連模式”變成“通過網聯平台”的方式。這樣，資金流動就完全暴露在央行監管之下。
第三，網聯的建設方式是，由央行指導、“支付清算協會”來完成的。所以，它被牢牢地控製在央行手裏。
下圖是網聯公司的股東名單：
上圖中出資額為“首次出資”，最終出資完成後公司注冊資本為20億元，股權比例與上圖一致。國內主要第三方支付機構，都獲得了入股網聯的資格。
可以看出，網聯第一大股東就是央行的清算中心；第二大股東（梧桐樹）是外管局的投資平台，常常在股市裏翻雨覆雨的國家隊成員，可以理解為央行的“孫公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股東，也都是“央行的人”。
馬雲通過支付寶、馬化騰通過財付通，分別都獲得了網聯9.61%的股權，這對於騰訊來說意義非凡。也就是說，在官方眼中，騰訊的第三方支付已經跟支付寶平起平坐了。
在組建網聯的過程中，北京成為大贏家。銀聯的總部是上海，而網聯注冊在了北京。這是北京金融行業在成功從天津手裏搶走“新三板”以來，一次新的重大勝利，將鞏固北京作為中國重要金融中心的地位。
對於上海來說，雖然金融要素市場在國內最健全，但匯聚的資金不如北京，而證交所裏股票成交量長期被深圳壓製。所以，上海會有點失落。
杭州和深圳也會感到無奈，因為第三方支付最大的市場份額，控製在杭州（支付寶）和深圳（財付通）的企業手裏，跟北京和上海關係其實都不大。但杭州和深圳顯然無力去爭奪網聯的總部。
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最後更新：2017-10-15 17:28:49