806
摸爬滚打十年的交易老手：秘诀原来藏在新手阶段
【1】股评家+操盘手=完美？
归到死气沉沉的阴跌之中，对于一个体验过国债期货疯狂刺激的投机者来说，股票市场已经没有任何吸引力。那一段时间，有许多原来做国债和股票的投机者捷足先登，投身到商品期货市场。听说我们营业部的一个大户去做商品期货，我也心动了，跃跃欲试。
对于商品期货，那时我的知识少得可怜，甚至都不知道商品期货交易的是什么。在我的想像中，它可能和国债期货的性质差不多，包括市场分析、价格预测、操作方式等。作为一个新手，我对商品期货了解最多的就是它的风险极大，进入这个市场要非常小心。当然，最好是不要涉足。
也许是感到商品期货交易风险很大，也许是觉得自己的操作技术还不行，也许是心理上的不安全感，我决定聘请一位高手来帮助我分析和决策，这样再做期货比较稳妥。什么样的人物才是高手呢？在我当时的心目中，股评家就是市场高手。
那时，我对股评家和实际操盘手之间有什么区别并不了解。我想当然地认为，股评家能够写出一些非常漂亮的股市分析文章，而且精通许多复杂的技术分析工具，他们肯定能够准确地预测未来的市场走势，理所当然是市场交易的行家里手。我是一个操盘手，在临场反应、具体操作上有一定的实战经验，但是，我明显感到自己缺乏系统的市场知识，尤其是对技术分析一知半解，不知道怎样使用这些工具，更不能准确地预测市场价格变化，而这正是股评家的强项。所以，我认为，如果有一个对市场很有研究，熟悉技术分析的专家，由他来预测、判断市场走势，我来具体操作，我们的合作方式将会非常完美。
现在看来，这种想法当然很幼稚、肤浅。首先，市场价格，尤其是短期价格变化能不能准确预测，实在是一个非常令人生疑的问题。我的经验是，对一个投机者来说，比较明智的态度是，相信市场价格不能被准确预测，不确定性作为市场的本质，在些基础上再构建自己的交易策略。其次，价格预测只是第一次交易的起点，只是万里长征的第一步。从一个专业投机者的角度看，任何一笔具体的交易，都需要考虑后面一系列同样重要的问题：第一次入市的仓位大小，止损点的确定，赢利后什么点位加码，加多少量、多少次，加码后情况不妙怎么办，市场出现意外情况如何处理，赢利目标在哪里，等等。显然，价格预测并不是交易中最关键的部分。
【2】短线交易者的幡然大悟
我做的第一笔交易是北京绿豆。那天上午，根据自己看盘的经验，我判断绿豆市场短线可能会上涨，就开仓买了200手。显然，这一次我的感觉是错误的。自从我买入以后，绿豆价格一直就没有涨起来，相反，它还在不断地下跌。到了下午临近收市，我终于下定决心，止损离场。虽然第一笔交易就亏钱，心里很不舒服，但我也不想把亏损的单子留着过夜，等到第二天去解套。
回到家，我马上感到自己当天的交易方式有问题，还像做国债期货一样——短线交易。早在几个月以前，我就对短线交易的效果产生了怀疑，但是因为没有找到其他的操作方式，还是只能做短线。
也许是国债期货大幅的单边上涨走势震撼了我，给我留下了深刻的印象。在国债期货操作中，投机者只要简单地做多，并且一直持仓不动，就能赚大钱。我强烈地意识到，商品期货市场也有可能出现这样的走势。所以，我也应该从事长线交易。我觉得自己手中应该有国内各个期货品种的中长期K线图，这样就能够从总体上把握市场。
接下来的一段时间，我看上去就像一个工程技术人员，每天早上，拿着一大堆图表去期货公司，下午三点，又把当天的交易数据抄回来，绘成图表。
在白天的交易中，我严格按照图表告诉我的信息决定是否入市操作。而不像原来那样，每天紧张地盯着盘面变化，依靠自己的某种市场感觉、本能杀进杀出。
举一个简单的例子，假如盘面上市场价格在下跌，而且看起来跌势很凶，空头好像很厉害，根据我以往的短线交易方法，这时我很可能立刻加入空头的阶段。但是，仅仅因为市场稍有风吹草动就轻率出击，经常让我买在最高价，卖在最低价。结果被迫来回割肉，两边挨耳光。
现在我完全根据图表的信号交易，情况就大不一样了。如果我手中的图表显示，市场中长期趋势上涨，而当天的盘面价格却在下跌，只在下跌的幅度在中期趋势可以容忍的范围之内，我就不会入市放空。相反，我可能会逆着市场的盘面趋势，逢低作多。
在第一个月的商品期货交易中，我做得最好的一次操作是抓住了北京绿豆9509的中期上涨行情。有一天，我在制作北京绿豆9509合约的日线图时发现，绿豆市场在经过前期大幅下跌以来已经止跌回稳。之后一日下午，9509的走势不像平时那么温和，开始大幅度地震荡。尾市前5分钟，9509急速下跌，好像要跌破前期的低点，形成新一轮下跌趋势。我怀疑这是主力多头的一个阴谋。即在抬拉绿豆期价以前，主力为了获得更多的低位多单，故意先把市场价格打下去，诱骗人们低价做空。
当市场价格跌到比前期低点高20来点的位置，我试探性地入市做多。那一天，9509的收盘价很微妙，比我买进的价格要低10多点，但又没有跌破前期的低点。我也不敢肯定自己的操作是否正确，心里忐忑不安。
第二日，市场竟然跳高20多点开盘，我一下子明白了，前一天下午气势汹汹的下跌，确实是一场骗局。于是我立场加码买进。那一天，多头大获全胜，日K线以大阳线报收。接下来的几天，市场没有继续大幅度上涨，而是在一个窄幅的范围内波动。我又买进了一些，但数量比前几次加码要少得多。然后，我就静静地看着市场变化，由于图表形态良好，我一直拿着多单不放手。9509的上涨走势持续了很长一段时间，我是在大约涨了两个星期以后平仓的。
【3】单纯与复杂：交易有那么难吗？
我进入商品期货市场第一个月的表现，是我10年期货投机生涯中最精彩的经历之一。很多年来，每当我在市场交易中陷入困境、非常艰难的时候，总会回忆起这一段美妙的时光，从中吸取交易的智慧、信心和力量：
1、进入商品期货交易的第一个月，我的精神、心理状态非常好。作为一个市场新手，因为对期货不熟悉，害怕损失，我对期货交易抱着非常谨慎的态度；作为一个市场新手，没有急躁、贪婪的欲望，也没有奢望过一夜之间赚大钱；作为一个市场新手，我还没有交易上的损失，所以没有精神压力和历史包袱。
2、中长线操作策略。我认识到，中长线交易是期货赚大钱的最佳策略。在我第一个月的商品期货交易利润中，有70%来自于绿豆9509的中线投机。从短线操作到中长线交易，是我这一个月期货交易成功的关键。
3、严格的风险控制。在我第一天的交易中，第一笔绿豆交易就损失了本金的8%，但在尾市，我能果断地砍仓离场。
4、加码策略。在绿豆交易中，我很自觉地运用了试探——加码的交易策略。即在第一次介入以后，如果市场走势证明我的判断错误，我就止损离场。如果随后的市场走势表明我的判断正确，我就会在第一等交易有了浮动赢利以后，再一次一次地加码。
(责任编辑：DF307)
最后更新：2017-07-03 15:45:58