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京东金融解了谁的“困”？
金融与科技快速融合，大中型银行或通过与BATJ等建立合作关系，或通过自建科技子公司等多种渠道发展金融科技，中小银行夹在大中型银行与金融科技机构之间，业务进一步被挤压，如何提升科技能力，构建稳定的盈利模式？
上月结束的全国金融工作会议强调，“要改善间接融资结构，推动国有大银行战略转型，发展中小银行和民营金融机构。”中小银行是助力实体经济发展的中坚力量，但是在科技与传统金融机构融合的行业主流趋势中，中小银行因为资源、人才等问题，很难独立完成技术转型。
“信息科技建设缺乏统一规划，且管理水平不高，是限制中小金融机构发展的最大技术瓶颈。”山东城商行联盟常务副总经理兼首席技术官黄鑫向经济观察报记者表示，这很难以依靠自身力量解决，探索多种类型联合，走科技合作、联合发展的道路势在必行。
中小银行科技新机遇
“数字化时代如果不重视客户体验，以及业务所关联的场景和生态，既无意愿又无能力去构建，将很难形成稳定的盈利模式，最终只能是在竞争中被市场挤出。”广发银行网络金融部副总经理关铁军称。
近年随着宏观经济进入新常态、金融科技公司崛起、消费者数字化需求增加以及新技术的迭代更新，大中型银行纷纷开始试水数字化新模式。
当工农中建等大型银行相继与京东金融、百度、腾讯、蚂蚁金服等互联网机构开展战略合作之时，民生银行与小米、搜狐也签署合作协议，冀图做大做强互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技子公司光大云付、平安科技、兴业数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。
除上述两类业务模式外，国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技。麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的银行采用风投或私募的形式布局金融科技。
德银中国银行业分析师范海烁认为，在自身的变革方面，从上市银行的数据来看，金融科技的运用已经转化为更高的效率、更低的成本、更强的客户粘性；长远来看，能战略性地部署银行电子化信息化业务、构建互联网金融生态体系的银行，将具有差异化竞争能力。
然而，中小商业银行的金融科技步伐显然慢了很多。与大中型银行比，中小银行客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储备等方面都远远落后，既没能力开设科技子公司，且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。
“对大部分金融机构而言，很难自己研发，以及成立科技子公司，也并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见。”光大云付副董事长兼总裁夏令武向经济观察报记者称。
这是一个极大的市场。
人民银行发布的《中国金融稳定报告2017》显示，截至2016年末，全国共有城市商业银行134家、农村商业银行1114家、农村合作银行40家、农村信用社1125家、村镇银行1443家。
“中小银行依靠网点布局、人员营销、产品宣传等传统手段进行销售，投入了大量的人力、物力等资源，导致成本压力居高不下，银行更愿意将有限的资源投入到能够带来高价值的客户身上。”黄鑫认为，如果运用先进的技术手段和数据分析拓展更多的客户群体并实现精准营销，并可通过客户行为及偏好的分析，为不同需求层次的客户提供差异化的普惠金融服务，运营成本将实现不断降低。
如果中小银行不能很好发展金融科技，大中型银行携资金成本、金融科技优势，将进一步挤压中小银行的生存空间，中小银行的日子将会更难过。
“下半年及以后，京东金融将会和更多金融机构，尤其是地方商业银行，开展战略合作。”京东金融金融科技事业部副总经理徐启昌称。
京东金融的“朋友圈”
“中国的金融机构已经够多了，但缺乏能够帮助金融机构提升效率、降低成本、增加收入，更好服务实体经济的科技公司。”徐启昌向经济观察报记者称, 在科技输出方面，京东金融目前合作伙伴涵盖卡组织、银行、保险、证券、信托等主流金融机构，仅银行业机构就超过了400家。
7月18日，京东金融与山东省城市商业银行合作联盟签署战略合作，京东金融通过大数据、金融云、智能运营等科技能力的输出，助力山东城商行联盟及成员行进行金融创新、加强数据风控能力，提升用户体验。
7月20日，京东金融与广东省农村信用社联合社宣布签署战略合作协议。此次合作是京东金融与省级农信社的首次战略结盟，双方将在数字金融平台搭建、京东云、资产管理、农村金融及电商物流等领域展开全面合作。
看似普通的地方商业银行与金融科技机构合作，却赋予了相当的想象空间。一旦地方商业银行有效降低成本、提高效率，增加收入、降低金融风险，普惠金融业务便捷扩展，是否将改变地方商业银行格局？
今年以来，京东金融已与银联、工行、招商银行、民生银行、华夏银行、北京银行、广州银行、上海银行等合作。在用户能力输出方面，早在2015年以来，京东金融已经陆续与中信银行、光大银行、民生银行、广州银行、华夏银行、北京银行、上海银行、招商银行合作推出小白卡。
“合作开始的前一百天，中信银行小白卡申请高达一百万张，这创造了我们的纪录。”中信银行信用卡中心方面称。
据京东金融方面透露，目前与8家银行合作小白卡申请人数已高达400多万，这完全突破了传统金融服务模式的想象，也是京东金融大数据风控技术提升金融能力的成功展示。
这只是银行利用金融科技提升效率的一方面，波士顿咨询公司（BCG）最新报告指出，零售银行若将最关键的客户旅程进行数字化，将能改善服务、提升客户经理服务能力、提供基于数据的产品服务，营收也将增加 5%-20%。银行还能通过缩短流程时间、自动化和更快更准确的决策，将成本削减10%-25%。
徐启昌表示，传统银行在做搭建直销银行业务的时候，至少需要半年甚至接近一年的时间，而京东金融在和银行合作搭建时，可以将时间缩短到两至三个月。
而这种科技与传统金融的结合，正在吸引越来越多的金融机构向科技靠拢。黄鑫表示，“接触京东金融主要是注意到其已和多家金融机构进行了落地合作。通过深入交流，我们了解到京东金融是定位于服务金融行业的IT公司，这与山东城商行联盟为中小银行提供综合性金融中后台服务的宗旨不谋而合。”
“综合近年互联网金融监管政策及第五次全国金融工作会议来看，未来中国金融发展主要依靠银行、证券等正规金融机构，而如何提升这类金融机构的效率，则为金融科技机构提供了更多发展空间。”中金所研究院首席经济学家赵庆明称。
破局普惠金融
金融要服务实体经济，然而过去几年里，监管机构出台多种政策引导资金进入实体经济，尤其是中小微企业和三农领域，效果并不明显。平安证券首席经济学家张明认为，这是因为实体投资回报率低，而这背后则是中国经济潜在增速的下降与经济增长效率的下降。
近年央行和银监会一直积极支持商业银行包括城乡中小银行为小微和涉农企业服务，政策性银行尤其是农业发展银行也在这方面做了各种尝试。另外，各地还建立了上万家小额信贷公司。近年来，为了缓解中小企业“融资难、融资贵”的问题，监管部门又推出了“三个不低于”和整治银行收费等政策措施。
北京大学数字金融研究中心课题组受中国人民银行国际司委托的研究成果表明，由于未能完全遵循“商业可持续的原则”，此前探索均未能奏效。
“运用很好的、最先进的信息科学技术，来提升传统金融业的服务效率，来围绕着它做更多的细分市场服务，这个是我们未来的方向。”全国人大财经委副主任吴晓灵称。
吴晓灵的说法或可一定程度上表达了监管层对于金融科技的思考。利用金融科技帮助探索普惠金融，成为一个历史性机遇。
京东金融首席执行官陈生强认为，要做普惠金融，必须找到低成本、可持续的模式。用科技在三个层面降低变动成本：科技公司可以通过互联网的方式触达到传统金融难以触达的人群。通过将这种场景开放给传统金融，就可以降低金融机构的获客成本；科技公司可以在生活消费和产业交易场景中获得大量的数据，这些数据真实反应了客户需求和实体经济的产销情况，通过这些数据+风控技术可以去做风险管理与风险定价；在流程运营层面，科技公司可以基于更好用户洞察能力、产品洞察能力，实现从客户申请、授信、放款、贷后的全流程贯通，不仅可以降低成本，还能极大地改善客户体验。
目前中国央行已成立金融科技（FinTech）委员会，未来中国银行业的金融科技创新将有望在适合我国国情的管理机制下，加快发展与应用。
“金融科技创新正加速重构银行经营发展的模式和市场竞争格局。”6月16日，中国工商银行董事长易会满在与京东集团董事局主席兼首席执行官刘强东会晤上称。
可以预见，金融机构和金融科技机构正在依据各自不同的资源禀赋，发挥不同的作用，组建一个全新的金融生态。
本文修订版已发于最新一期经济观察报
最后更新：2017-08-19 23:17:21