易津資本陳方明：比爾蓋茨、馬雲看中的新能源產業，究竟有哪些機遇與挑戰？

文| 易津資本創始人陳方明

導語

繼京東在今年3月宣布聯手北控建設800MW分布式光伏發電係統後，阿裏巴巴也宣布了菜鳥網絡物流園區屋頂光伏電站2017～2019年度集中采購的中標名單，預計電站規模總量將達300MW。

毋庸置疑，新能源發電將是未來電力行業的主流。近年來我國政府出台了一係列相關政策以支持光伏產業的發展。尤其是2013年以來，國務院及各部委密集推出的各項產業支持政策，再次調高“十三五”期間目標裝機容量，彰顯出政府在未來幾年大力發展光伏光伏發電產業的決心。

而在商業界，“突破性能源聯盟”橫空出世。這是一個由比爾蓋茨、馬雲、貝佐斯、穆克什安巴尼、沙特王子阿爾瓦利德本塔拉爾等20位全球商業領袖共同參與的一個基金聯盟。該聯盟將成立一支金額超過10億美金的突破能源基金，用於投資初創及成長期企業，為全球提供下一代可靠、可負擔、零排放的能源、糧食和產品。

從政商兩界對新能源投資的重視態度，可以看到下一代新能源風口即將開啟。

光伏未來市場巨大

2011～2015年，我國在光伏、風電、核電這三塊新能源的累計裝機容量和增長率。

2015年，光伏單年的裝機率已經與風電持平。2016年，光伏的裝機率在全球範圍內首次超過了風電。2017年上半年，中國光伏的裝機已經超過了24G瓦，所以2017年光伏的裝機很有可能達到風電裝機的兩倍。

原因很簡單，成本問題：光伏安裝便利、成本低廉、產生的經濟價值大。現在很多國家，尤其像非洲、東南亞以及南美很多國家，都直接用上這種既清潔又環保的新能源，不再受大電網的製約。

新技術的應用和發展帶來的最大成果就是成本的顯著下降，特別是清潔能源發電的成本的下降。

所有的能源最終拚得都是成本。在中國的能源結構裏麵，火電占70%，水電占近20%，風電、光伏、核電才占10%。黑色的這條線代表“煤炭價格”。2016年時，在中國部分地區，光伏價格已經跟煤炭價格越來越持平，尤其在西部地區，基本上接近煤炭的發電成本。

預計到2020年以後，光伏成本會首先降低到煤炭成本以下。其次是核電成本，核電運行成非常低，但是它的一次性投入比較大。燃氣的成本偏高，但是燃氣比較適合用在大型商業場地，穩定性高。

光伏發電中，我們最熟悉的就是太陽能。目前，中國的太陽能中心占到了全球太陽能產量的80%，幾乎是一個相對壟斷的地位。太陽能中的主流產品是晶矽太陽能，目前市場占有率接近95%，因為它轉化效率非常高，同時衰減少。

太陽能行業有一個成本公式，轉化效率每提高1%，它的係統成本可以降低7%到8%。晶矽太陽能的發電時間最長可以持續20～30年，並且20年後也隻衰減20%，剩下的80%可以繼續發電。

晶矽組件的成本價格在2016年已經降到0.5美金以下，未來三年估計還會降。按照這個走向，晶矽太陽能可以在大部分地區實現平價，對投資人來說，則是一個更大的市場空間。

海上風電成為未來主要增長點

風電作為新能源發展最快的一個領域，已經得到了極大的發展。目前，原來的裝機區域已經處於飽和，陸上風電的機會已經結束了。所以，風電最大的增長機會隻能來自於海上的風電。

海上風電的優勢是，一發電時間多，二開發區域大。目前，海上風電在國內的占有率還不到1%，開發空間非常大，同時它的成本和接入會相對比較容易。江蘇是國內目前海上風電資源最好的地方，因為它有非常淺的灘塗和大陸架。

從新能源目前的發展看，我們可以挖掘出一些投資機會，比如發電端的光伏、風能以及核電。未來在全球很多地區會形成一張一張的微電網，我們所描繪的能源革命即將到來。

新材料：投資人也是創業者

新材料企業具有高成長性的特點，但在成長過程中麵臨更大的風險和挑戰，涉及技術含量較高、產品開發周期長、市場導入慢等因素。

國內新材料企業呈現小而散的特點，新產品開發周期長、研發費用高、技術風險大，使得企業投入謹慎，產品創新和更新速度慢。作為投資人來說更應該聚焦在細分方向。

在飛機發動機上，中國跟美國最大的差距是材料。中國目前正在開發第三代發動機技術，希望能做到推重比10。然而，材料是最重要的製約因素。

航空發動機和燃氣輪機發動機的開發最關鍵的材料一個是高溫合金，一個是熱障塗層。高溫合金也被譽為“製造業皇冠上的明珠”，熱障塗層被譽為“發動機葉片的金鍾罩”。

高溫部件的質量直接影響了發動機的壽命。以超音速戰鬥機為例，美國可能1000個小時修1次，中國100小時就要修1次。

在燃氣輪機和航空發動機兩個專項上，國家就投入了兩千億。麵對現有的行業現狀，作為一名投資人，可以考慮投資一些企業，或者自己充當項目發起人，利用已有資源進行產品研發。

投稿來自AceBridge一度天使

最後更新：2017-10-08 04:27:02