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巴菲特VS索羅斯全方位大PK

狐哥說

對大多數投資人來說，“交學費”可能是個漫長而又艱辛的摩西之路。巴菲特和索羅斯都用了幾乎20年才完成這個過程，但他們是以一種非係統化的方式走過這段路的。當巴菲特在1956年開辦他的巴菲特合夥公司時，他已經從20年的儲蓄、投資和研究企業以及資金的經曆中學到了很多。類似的，當索羅斯在1969年創辦雙鷹基金時，他已經花了17年的時間錘煉他的技能。接下來狐哥就來給大家分享一下兩位偉大投資人的全方位對決！！！

寫下此文，向兩個偉大投資人致敬，雖然屬於他們的時代已經過去，但仍風采照人，讓人由衷敬仰。

巴菲特 索羅斯

兩人全方位大PK：

1、他倆是同一年同一月出生，很巧合吧？雖然兩人同是1930年8月出生，但巴菲特是處女座，而索羅斯是獅子座。懂星座的可以談談，是不是和他們風格有關。

2、截止今年5月，巴菲特身家811億，索羅斯是252億。

巴菲特資產是索羅斯3.2倍。但是巴菲特比索羅斯早創業13年。巴菲特一直心無旁騖地做了61年的投資。

而索羅斯三心二意，真正專心炒股的時間隻有18年。我可以負責地說索羅斯炒股上的天賦比巴菲特高一個等級。

3、巴菲特父親是國會議員，老師是“華爾街教父”格雷厄姆。而索羅斯是匈牙利移民。索羅斯出身比巴菲特差一大截。

4、17歲，巴菲特進入賓夕法尼亞大學讀經濟學，19歲，索羅斯進入倫敦經濟學院學哲學。

5、巴菲特第一份工作是在父親的公司做股票經紀人。索羅斯第一份工作是在英國一個雜貨批發商做銷售員。

6、在26歲時，巴菲特正式開始創業，管理資金超過50萬美金。

同一年，索羅斯終於擺脫了在英國無聊的打工曆史，經人介紹，來美國進入一家小經紀公司做交易員。

7、39歲時，索羅斯終於創立自己的基金：雙鷹基金，資本額400萬美元，大部分錢都是客戶的錢，他自己隻有25萬美金。你沒看錯，索羅斯剛好趕上熊市的開頭開業了，到1974年底美股股指比1969年初還跌了30％。

而在同一年，巴菲特賣出所有股票，解散合夥公司，此時巴菲特淨資產已經達到2650萬美金（而索羅斯是在12年後的1981年才有2500萬美金的淨資產，而此時巴菲特身家起碼2億美金以上了）。

在解散合夥公司前的12年，巴菲特年化收益31％，遠超現在巴菲特的收益率。

8、物以類聚，人以群分。

索羅斯就和同樣是交易員出身的大炒客Paul Tudor Jones是好朋友，而巴菲特就和紅杉基金創始人 Bill Ruane很熟。

9、個性對比，巴菲特一直兢兢業業努力工作，除了掙錢，他對其它沒興趣也不會。所以對巴菲特的工作實在沒啥好說的。

索羅斯則相反，掙錢似乎是他副業似的，曾有兩三年時間他準備專門寫本哲學書，寫到最後，發現自己就不是這塊料，寫來寫去還是他老師的那些東西，於是隻好回去炒股掙錢。

10、巴菲特私生活嚴謹，雖結婚兩次，但第二次是因為他老婆跟人跑了，他老婆出於愧疚心理幫他找的保姆。

索羅斯結婚三次，83歲時還爆出新聞，被一個30歲的前女友在法庭上打了一耳光，因為他沒遵守諾言。據路邊社消息，他還曾和約旦已故國王侯賽因的遺孀努爾王後有過一段情。人生很豐富多彩。

11、巴菲特一直隻有芒格一個合夥人，不離不棄。

而索羅斯開始是1969年和羅傑斯合夥，1980年分手。1981年後他將基金公司分成小基金交其它經理人管理，他負責監督。

1984年他再重新回來自己管，並由此寫了那本著名的金融煉金術。

1988年他對基金沒興趣了，於是找來德魯肯米勒幫他管理基金，他忙著去東歐搞革命去了。

2000年後又交給一批經理來管，2011年結束對衝基金公司，退還所有客戶資金。

12、索羅斯很早就開始捐錢，70年代他自己還沒多少錢時就開始了，後來還積極參與政治事務，特別在東歐劇變時，在這上麵花了很多錢和精力。

據索羅斯自稱他多年來總共捐了80億美金（最新報道，今年10月，他已經轉了180億美金給他的開放社會基金，相比他的資產規模，還是很大的一個數字）。

而巴菲特是2000年認識比爾蓋茨以後才開始，自己也不管事，他未來準備捐掉自己83％的財富

。

13、索羅斯對政治事務一直興趣濃厚，而巴菲特興趣缺缺。

索羅斯曾獲得過代頓和平獎，在2003年的格魯吉亞“玫瑰革命”，2004年底的烏克蘭“橙色革命”，土耳其國會修改憲法，埃及穆巴拉克下台都發揮了重要作用。還曾搞了很多錢試圖阻止布什當總統。

索羅斯是個有理想有追求的炒股客，比起我上周介紹的Steven Cohen強太多了，Steven這土老帽除了炒股就隻會買藝術品，和劉鑾雄一樣庸俗不堪。

兩人收益率大PK：

索羅斯由於是對衝基金，數據不透明。但剛好在1969年索羅斯基金成立到1986年底這段時間，雙方的收益都披露了，可以進行公平PK。

從1969-1986年長達18年的區間中，索羅斯淨值是235倍。

而巴菲特資產是54倍。索羅斯同期等於掙了巴菲特4倍的錢。

在此期間索羅斯複合收益率大概35.5％。

巴菲特大概複合收益率25％。

根據索羅斯的自傳性質的一本采訪書所說，索羅斯在長達26年的時間中獲得35％平均收益率（而且是扣除了費用後的），如果這樣的話，顯然收益率是大幅跑贏了巴菲特。

在這18年中，巴菲特沒有一年虧損過，索羅斯隻虧過一年。

據他自稱虧的那年是因為失去了自我，對人生疑惑了，80年他和羅傑斯分手，並和老婆離婚，事都撞一塊了。

如果1981年他能保持平均水準，而不是虧損的話，那他18年收益率將高達410倍，可見不虧損還是非常重要的。

在索羅斯唯一大虧了23％的1981年，巴菲特反而大賺31％。

索羅斯的量子基金：

巴菲特的收益率：

兩人共同點與不同點：

兩人共同點：

1、兩人都不讚同股市有效市場理論。

2、兩人都有很強的基本麵分析功底。

3、兩人都很熟悉經濟史。

4、兩人看事情都看得比較遠。

5、兩人都有強烈的風險意識。

6、兩人都獨立思考，擅長辨別主流思潮中的謬誤。不同的是，巴菲特堅持自己，索羅斯不介意跟著主流瞎炒一把。

7、兩人都勇於在看對的項目上下重注。

兩人不同點：

1、巴菲特是投資者，索羅斯是炒客。

2、巴菲特喜歡長期持股，索羅斯喜歡波段操作。但巴菲特也有持股1年內的，索羅斯也有持股好些年的股票。

3、巴菲特不玩杠杆，不做空，不炒外匯。索羅斯這3樣全玩。

4、巴菲特沒有自己的理論。索羅斯有自己的反身性理論。

5、巴菲特的方法好學，原理上說，任何一個搞過實業的，都可以輕鬆學會巴氏炒股法。

索羅斯的方法不好學，需要很強的經濟學功底，更需要很好的直覺。

6、巴菲特的方法比較輕鬆，買入前比較累，但買入後就輕鬆了。

索羅斯的方法太累，買入前後都很累。

但實際上巴菲特活得像清教徒，索羅斯卻活得瀟瀟灑灑。

7、巴菲特更擅長寫文章，複雜的道理能用淺顯的文字表達出來，寫得也更有幽默感。索羅斯就不行。

8、巴菲特更擅長個股的基本麵分析，索羅斯更擅長宏觀經濟麵的分析。巴菲特很少見他分析宏觀經濟。索羅斯很少見他分析個股估值。

文章來源：雪球 Terastar

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最後更新：2017-11-03 17:59:49

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