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交易場所清理“風暴”過後：驗收名單為何姍姍來遲
新一輪交易場所清理整頓大限，即6月底已經過去了近兩周時間，而截至目前，多數省市仍末發布清理整頓工作的進展情況。
近年來，炒白銀、炒原油等違規變相期貨交易活動在全國蔓延，郵幣卡、微盤等變種欺詐交易層出不窮。今年1月9日，證監會主席劉士餘主持召開清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議，會議提出，用半年時間集中整治地方交易場所，力爭到今年6月30日基本解決存在的問題和風險。
接近證監會人士告訴第一財經，各方利益訴求不同，清理整頓會是一個長期過程。
有市場分析人士認為，要解決監管一陣風的問題，防範交易場所違規行為“死灰複燃”，需要建立長效機製，需要有人管、有法管，才能落到實處。目前為止，行業既沒有管理管理製度，仍然沿用屬地管理的方法，清理整頓最終的效果很難判斷，長效監管機製要建立起來並不容易。
公布驗收結果者寥寥
據第一財經記者不完全統計，目前全國各地交易活躍的貴金屬、大宗商品現貨電子交易平台在1200多家，各種變相期貨交易活動在全國蔓延。
按照年初清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議的部署，各地區、各部門應主動加強與聯席會議辦公室溝通，於今年3月底前報送中期工作進展，6月底前報送總結報告。
清整部際聯席會議指出，一些交易場所公然違反國務院有關規定開展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資，涉嫌欺詐誤導投資者，有的甚至構成嚴重違法行為，影響社會穩定，亟需予以清理整治。
6月底已經過去了近兩周時間，但公布驗收結果者寥寥。
6月30日，山東省金融辦發布驗收名單，共有16家權益類交易場所和10家“介於現貨和期貨之間的大宗商品交易場所”通過驗收。青島作為計劃單列市尚未公布清整結果。
而在清整大限之前，已有河南、貴州兩地相繼公布完成驗收工作。6月29日，河南省金融辦會同省商務廳、文化局、河南證監局等對整改工作進行評審，共有17家交易場所通過驗收。在貴州省公布的名單中，貴州國際商品交易中心、西南大宗商品交易中心等采取違規交易方式的平台未通過驗收。
此前，部際聯席會議辦公室曾根據各地上報情況下發了一份涉嫌違規的交易場所和代理商“黑名單”，涉及全國37個省市，包括前一輪清理整頓未覆蓋的天津、雲南兩地。
第一財經記者梳理發現，這份名單共涉及全國326家各類商品交易場所、28家代理商(會員公司、授權服務機構)，其中“未發現違規”以及“整改完成”的隻有5家交易場所，而“公安介入”、“失聯”、“已關停”和涉嫌違法被法律判決的平台和代理商多達33家。
北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越對第一財經記者表示，“這次清理整頓回頭看的監管力度是前所未有的，是整個金融市場嚴控係統性風險的組成部分。但依然是按照誰審批誰監管，誰的孩子誰抱，而各地本來監管尺度並不一樣。”
5月5日，劉士餘在在福建泉州主持召開清理整頓各類交易場所“回頭看”工作交流會，會議指出，目前各個地區“回頭看”工作進度不一，有的地區尚未公布“黑名單”，有的地區未按要求梳理通報交易場所代理商等情況，有的地區對重點交易場所的清理整頓遲遲未按照要求付諸行動。地方各類交易場所的問題仍然很大，風險較為突出，形勢不容樂觀。
會議要求，各地區各部門堅持全國一盤棋，守土有責，既要“回頭看”，又要“紮實幹”，對交易場所分類處置，該關閉的堅決關閉，該規範的切實規範，該整合的限期整合，該轉型的及時轉型，堅決打擊違法違規交易。
會議還要求，對於“微盤”交易平台、嚴重違法違規的交易場所、違法違規且拒不整改的交易場所、未取得省級人民政府批文的非法交易場所要下決心取締關閉。
有知情人士向第一財經記者透露，在交易場所清理整頓中，存在各方管理側重點和利益訴求不同的問題。一些交易場所是由當地政府審批設立，又為當地貢獻了較多稅收，管理上存在一定難度。
根據國務院2011年下發的《國務院關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國發〔2011〕38號)規定，地方交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。本輪清整“回頭看”活動仍然是在38號文的框架之內部署的專項整治。
處置不當或引發新的風險
本輪清理整頓交易場所監管力度空前，行動開展以來，全國大部分涉嫌開設對賭電子盤的交易場所已經停止交易。
第一財經記者了解到，年初以來，多家交易規模較大，一度交易活躍的現貨交易場所已經暫停交易功能，要求客戶限期出金。同時，各家商業銀行、第三方支付機構也根據“黑名單”逐步停止為交易場所提供支付、清算、存管等金融服務。
今年3月，清整部際聯席會議辦公室向各省下發了《關於做好清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》(清整聯辦【2017】31號)，要求對客戶數量多、成交金額大、問題嚴重、風險突出的違法違規交易場所，各級政府要做好風險處置和維穩預案，妥善處理投訴舉報等問題，切實維護社會穩定。
而對轄區內問題較輕、風險不大的違規交易場所，應采取“五停止”，即停止開新戶、停止開新倉、停止上市新品種、停止新增會員、停止業務宣傳，並限期采取措施逐步壓縮違規業務存量，化解風險。
不過，多地驗收名單依然未能公布。一家交易場所負責人向第一財經記者透露，一些交易平台因為客戶投訴較多，使得清理整頓驗收工作暫緩。
記者獲得了一份深圳市交易場所整改情況函，深圳市金融辦檢查驗收通過了深圳文化產權交易所等8家交易場所，並於6月20日報送至清整部級聯席會議辦公室，但由於深圳石油化工交易所和深圳前海首華國際商品交易中心仍麵臨投訴處理和客損賠付工作，希望銀行、第三方支付繼續為交易場所提供金融服務。
胡俞越認為，把銀行的端口切斷對違規交易場所有“釜底抽薪”的作用，但交易有連續性特征，一些交易場所進行的是中遠期交易，合約下半年才到期，突然全麵停止交易可能造成風險。
5月5日的工作交流會議指出，各地區應堅持穩妥操作，避免處置不當引發新的風險。要針對各類交易市場的實際情況，對清理整頓過程中可能引發的風險隱患逐一排查，製定有針對性的風險處置和維穩工作預案，穩步操作，保質保量完成清理整頓工作任務。
長效機製需落到實處
早在2011年國務院“38號文”發布之時，全國就掀起了一場清理整頓各類交易場所的風暴。截至2013年底，經過清理整頓，全國各類交易場所關閉了215家，保留了820家。
此後，2014年部際聯席會議辦公室曾組織各地對交易場所進行現場檢查，2015年又有重點地部署開展貴金屬類交易場所專項整治。但違規交易平台的數量不降反增，全國交易場所較上一輪清理整頓後保留的數量相比，又增加了311家，最多的是貴金屬等商品類和文化藝術品類交易場所。
前述交易場所負責人告訴記者，交易場所驗收通過後違規行為“死灰複燃”的問題可能重現，會“變著花樣玩杠杆”。
記者了解到，由於各家平台暫停交易，平台交易會員公司和代理商紛紛轉向地下，從事外匯貴金屬、原油電子盤，以及原始股轉讓等活動。有代理商打著境外監管當局批準、外資大行主導的幌子，繼續向社會招攬投資者進行外匯對賭杠杆交易。
與此同時，少數有實體企業參與交易，能為現貨貿易商和生產商實現套期保值的現貨交易平台由於采用了類似期貨的集中式標準化合約交易，卻麵臨身份認定的尷尬。
前述平台人士認為，“所有正規交易平台都有涉紅線的，但要看國家如何認定，如果是可以幫助實體經濟的，某種程度上是應該支持的。就怕很多交易平台的重心並不在幫助實體，而是撈快錢，那麼這就需要頂層設計、投資者教育的規製了。”
在5月的工作交流會議上，劉士餘要求，各地區各部門要標本兼治，建立交易場所規範發展的長效機製，要以是否有利於服務實體經濟為標尺，切實製定一套科學有效的交易場所監管規則，實施嚴格監管。部際聯席會議辦公室和有關行業主管部門要加強對各類交易場所的監管業務指導，各方共同努力，逐步推動交易場所走上規範健康發展道路。
胡俞越認為，長效機製需要有人管、有法管，才能落到實處。“38號文”還是清理整頓文件不是規範發展的文件，目前為止沒有行業的管理辦法和管理製度，也沒有確定管理機構，仍然沿用屬地管理。由於中央地方、各個部門之間還存在利益博弈，清理整頓最終的效果很難判斷，長效監管機製要建立起來不那麼簡單，是一塊難啃的“硬骨頭”。
最後更新：2017-07-12 08:54:51