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衛生間內下單 工銀瑞信原交易室副總監涉“老鼠倉”落網
證監會聯手公安機關，正在不斷加大“老鼠倉”查處力度，令資本市場違法行為無處遁形。
在7月7日證監會召開的例行新聞發布會上，證監會通報了近年來“老鼠倉”執法情況。統計顯示，2014年以來，證監會共啟動99起“老鼠倉”違法線索核查，向公安機關移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。
其中，被央視《焦點訪談》曝光的工銀瑞信基金公司交易室副總監胡某涉“老鼠倉”案例就是新型“老鼠倉”的典型。
大數據監控 新型“老鼠倉”現形
老鼠倉是指金融機構從業人員利用因職務便利獲取的內幕信息以及其他未公開信息，違反規定從事相關的證券交易，泄露未公開信息或者明示暗示他人從事相關交易，是一種嚴重的違法犯罪行為。
此前說到“老鼠倉”，焦點幾乎都聚集在基金經理或者是幫助基金經理調研的研究員，他們因為職務原因往往能迅速獲取內幕消息，然後暗自提前建倉買入，賺取非法收入。
但在工銀瑞信基金公司交易室副總監胡某涉“老鼠倉”非法獲利4200萬元事件中，這群“老鼠”提前並不掌握信息，也沒有提前建倉，而是同時甚至延後建倉。至此一種新型“老鼠倉”犯罪手法浮出水麵，我們且來看看“老鼠”們都是怎麼產生抗藥性，變異升級的。
在深圳證券交易所的交易監察中心，一群專業人士緊盯顯示屏，監控著從這兒進進出出的交易數據。證監會破獲的多起“老鼠倉”案件線索就是來自這裏，他們就像嚴格公正的貓，時刻追蹤著老鼠的蹤跡。
當然貓警長的火眼金睛要依賴於深交所監察中心的大數據智能監控平台，該平台從2013年正式上線運營，全天要處理超過1億筆的成交記錄，還可以在線處理20年以上的數據。就在2015年4月，大數據智能監控平台成功監控到的兩個賬戶的異常交易引起了監察人員的關注，一些基金交易員、保險資管從業人員甚至是總監級、高管級的人員也開始玩起了“老鼠倉”。
據央視報道，這兩個賬戶對104隻股票先後進行的113次交易，在交易時點和方向上都和某隻基金趨同，簡單講就是這隻基金買什麼，它就買什麼，交易金額高達10億元。深圳證券交易所發現這兩個賬戶的異常交易後，第一時間將線索向中國證監會上報，證監會稽查總隊稽查人員當時就判斷，這個賬戶交易的未公開信息的來源很可能是交易室或者一些別的渠道。那麼，究竟誰會延後知曉基金交易的股票以及交易時間、數量等未公開消息，而且信息量如此巨大？
據悉，在基金買賣股票的鏈條上，負責執行買賣命令的交易室交易員、負責資金托管的銀行工作人員甚至負責基金淨值計算的結算部門理論上都可能會延後知曉未公開信息，他們都有鋌而走險做“老鼠倉”的可能，這就意味著如今做“老鼠倉”的人群範圍更大了。在不斷地梳理和排查後，稽查人員最終鎖定了工銀瑞信基金公司管理交易員的交易室副總監胡某。
累計交易10億元 獲利4200萬元
工銀瑞信是我國第一家由銀行直接發起設立並控股的合資基金管理公司，公司股東中國工商銀行控股80%，股東瑞士信貸占股20%。數據顯示，截至2017年二季度末，工銀瑞信旗下基金達到106隻，基金規模達到6979億元，基金規模在所有基金公司中排名第二。
這樣一家大型基金公司裏的交易室副總監會是個怎樣的角色呢？證監會稽查總隊稽查人員在接受媒體采訪時公開表示，他有權限把所有基金經理的交易指令分配給下麵的每個交易員，每個交易員交易了什麼股票他都是能事先看到的，相當於這幾千億盤子的整個交易行為是他一個人可以預知的，他既是管理員又是發單員又是操作員，一邊管理著幾千億別人的錢，另一方麵上班的時候拿手機在兩個賬戶中偷偷進行交易。
經查，從2012年到2015年，胡某操作父親和嶽父的賬戶動用資金1700萬元交易104隻股票共113次，累計交易金額高達10億元，最終非法獲利4200萬元。他為何敢這麼明目張膽地作案？基金公司明確禁止從業人員在工作場所使用手機，胡某究竟是如何規避監管的呢？警方介紹，胡某是利用就餐和上衛生間的機會下單買賣的。
據稽查人員說，事實上不管做“老鼠倉”的人是長期作案，還是偶爾為之，在不斷升級的大數據篩查中，都會被最終識別出來。
工銀瑞信基金回應《中國經營報》記者稱，因公安機關未披露胡某姓名，公司尚不便透露，胡某為我司原交易室員工，已於2015年因個人原因離職，其被調查細節公司並不知情。
同時對於此類利用未公開信息交易，損害基金持有人利益，損害基金公司和基金行業的形象和信譽，危害行業的健康發展的違法違規行為，工銀瑞信一直持零容忍態度。對於胡某這類非投研人員的新型犯罪行為，公司予以高度重視，後續將加強投研及非公開信息相關鏈條人員的教育、管理、監控和處罰等措施，完善現有監控手段和管控措施，加強員工異常行為的定期排查，進一步細化員工違規處理標準和工作機製。
機構“窩案”頻發 監管拓寬執法覆蓋
7月7日公安部官網顯示，近日公安部部署北京市公安機關立案偵查的工銀瑞信基金管理有限公司胡某涉嫌利用未公開信息交易犯罪案，已偵查終結並被依法移送檢察機關審查起訴。
胡某最終能否被定罪？北京市問天律師事務所主任合夥人張遠忠律師告訴記者，雖然目前該案已經被移交檢察機關，但一般行政審查的標準是低於司法審查標準的。移交檢察機關後，還需要進一步審查，確認其行為為犯罪，再提起公訴，這些還需等待，不過通常來說，證監會移交時都會先內部評估，證監會認為涉嫌犯罪時才會移交檢察機關，所以在這種程度上說，胡某某被追究司法責任的概率很大。
也有業內律師分析，這類“老鼠倉”事件，根據刑法第一百八十條及最高院的指導案例來看，從動用資金、交易金額、非法獲利額等方麵分析，本案金額巨大，屬於情節特別嚴重，一旦查證屬實，胡某很可能被判處五年以上十年以下有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
證監會新聞發言人高莉在7月7日的例行發布會上說到，從查處情況看，涉案人員崗位有新變化、違法操作有新招術，一是違法行為持續時間長，交易和獲利金額大，長期、嚴重損害委托人利益。二是個別經營機構“窩案”頻發，有的機構多名從業人員同時涉案，有的機構同一崗位前後任投研人員先後涉案。三是案發崗位除了投資經理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監甚至機構高管，相關人員保密意識十分淡薄。四是信息傳遞型交易逐漸增多，出現從業人員相互交換信息或與利益關係人內外勾結、共謀作案的現象。五是案發領域從基金行業向保險資管、托管銀行蔓延。
基於這些特點，監管層也有了新招。
一是積極推動法律製度不斷完善。2014年8月21日實施的《私募投資基金監督管理暫行辦法》(證監會第105號令)明令禁止私募基金從業人員“老鼠倉”。
二是充分依托運用大數據監控技術。通過對曆史交易數據跟蹤擬合、回溯重演，市場監察部門精準鎖定了一批可疑賬戶，跟隨資管產品先買先賣、同進同出的異常交易線索。
三是主動拓寬執法行動的覆蓋領域。在密切監控公募基金產品趨同交易的同時，對私募產品、券商資管、專戶理財、信托計劃、保險投資等各類賬戶伴生的趨同交易組織案件調查。
四是聯合公安機關開展打擊和防範“老鼠倉”交易專項行動。通過從快、從嚴查處典型案件並公開宣傳，有力遏止“老鼠倉”多發蔓延態勢。
五是加強對經營機構資管業務的合規檢查。組織開展基金從業人員“老鼠倉”專項整治活動，對重點機構專項檢查；對相關機構在信息管控、人員選聘、通訊管理等方麵存在的內控缺失采取行政監管措施，督促基金公司全麵提高合規風控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延的空間。
(原標題：衛生間內下單 工銀瑞信原交易室副總監涉“老鼠倉”落網)
最後更新：2017-07-16 06:11:35