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“國家隊”加倉創業板 海內外長線資金擁抱“成長”
隨著基金與上市公司二季報的陸續披露，國家隊基金、證金公司(中國證券金融股份有限公司)、社保基金等長線資金的動向逐漸浮出水麵。雖然國家隊基金仍癡心於大盤藍籌，但證金、社保基金卻悄悄向創業板傾斜。與此同時，海外市場的長線資金亦開始擁抱“成長”——新興市場。業內人士表示，對“成長”的傾斜一定程度上顯示了全球機構對經濟複蘇的信心。
“國家隊”加倉創業板
基金和相關上市公司二季報顯示，二季度國家隊基金維持“大盤藍籌風”，不過證金、社保基金卻悄悄加倉創業板，引得創業板興奮上揚。
堅守金融是國家隊基金二季度跑贏大盤的一大法寶。從持股市值來看，國家隊基金累計持倉超過20億元(按照報告公布期公允價值計算，下同)的五大股票中，銀行板塊占據了四席，分別是農業銀行(28.37億元)、招商銀行(21.69億元)、浦發銀行(20.17億元)、興業銀行(20.01億元).
大消費板塊也是國家隊基金的摯愛。在持股市值居前的個股中，排名第二的是大消費板塊的代表性股票伊利股份，“國家隊”基金二季度持股市值高達26.16億元。
與一季度相比，國家隊基金延續了穩健的風格，重倉股變動不大。新進的國家隊基金重倉股有三安光電、東方雨虹、青島海爾。其中，易方達瑞惠基金二季度重倉三安光電、東方雨虹分別約1.66億元、1.78億元；嘉實新機遇和南方消費活力二季度分別重倉青島海爾約2.8億元、5.57億元。
數據顯示，二季度國家隊基金均取得正收益。其中，嘉實新機遇基金成為唯一一隻收益率超過5%的國家隊基金，其二季度收益率高達5.17%。
與此同時，證金、社保基金開始悄悄加倉創業板。
7月27日，證金公司首次進入創業板公司的十大股東中。根據相關公司二季報，證金公司新進入昆侖萬維、蘇交科和華策影視的十大股東名單，分別買入2312.53萬股、962.49萬股和5065.25萬股，持股占比2.0%、1.66%和2.9%。同時，證金公司一躍成為昆侖萬維的第一大流通股東，華策影視和蘇交科的第四大和第五大股東。
而包括康泰生物、黑牛食品、超華科技、牧原股份在內的中小創、次新股二季度則獲社保基金加倉。
海外長線資金向新興市場傾斜
與此同時，海外長線基金也開始以另一種方式擁抱“成長”——唱多新興市場。
知名長線投資機構美國資本集團(The Capital Group)表示，進入2017年二季度，全球經濟已呈現明確複蘇態勢，去年夏天英國脫歐、美大選帶來的層層不確定性逐漸消失。資本集團有意向新興市場傾斜。其投資經理Steve Watson認為，美國的股票估值已經太高，相比之下，新興市場中發現性價比高的標的的概率更高。資本集團另一投資經理Shaw Wagener則表示，在新興市場中尤其看重分紅。
澳洲千億美元對衝基金AMP Capital Investors Ltd投資經理Nader Naermi表示，成熟市場養老金、社保基金等長線資金由於對估值極度敏感，常常於市場風向轉變之前采取行動。盡管有時會行動得過早，但他們大概率是在引領市場風向而非跟隨。
Naermi在預測市場方麵準確率頗高，因此市場號稱“章魚哥”。Naermi表示，發達國家債券已經太貴，配置價值較低，所以他更傾向於新興市場債券。Naermi表示，對“成長”的傾斜顯示了投資者對經濟整體信心的修複。
亞洲某知名對衝基金人士告訴記者，目前確實可見一些海外機構對中國A股市場的樂觀情緒漸長。諾亞香港首席投資官馬暉洪也表示美股已經太貴，亞洲更有配置價值。
美國最著名的養老金管理機構之一的太平洋投資管理公司(PIMCO)也表示，隨著發達國家政策趨向謹慎(謹慎加息)，新興市場經濟發展獲得了一個很好的基礎。尤其是債券市場，今年前兩個季度，新興市場中的債券市場已獲得資金淨流入600億美元，超過曆史高點。
不過來自知名對衝基金研究機構eVestment的數據顯示，2017年前兩個季度，新興市場對衝基金淨流入12.2億美元，不足全球對衝基金資金淨流入總額的5%。對新興市場的傾斜，在全球對衝基金投資者中間遠非共識，長線資金能否引領全球資金潮流尚需市場檢驗。
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| 000755 | 富安達新興成長混合 | 17.28% | 1.50% 0.15% | 購買 開戶購買 |
| 000294 | 華安生態優先混合 | 11.56% | 1.50% 0.15% | 購買 開戶購買 |
| 519033 | 海富通國策導向混合 | 10.83% | 1.50% 0.15% | 購買 開戶購買 |
| 377240 | 上投摩根新興動力混合A | 7.66% | 1.50% 0.15% | 購買 開戶購買 |
| 000404 | 易方達新興成長靈活配置 | 7.61% | 1.50% 0.15% | 購買 開戶購買 |
(原標題：“國家隊”加倉創業板 海內外長線資金擁抱“成長”)
最後更新：2017-08-04 08:54:37