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5G提升通信板塊關注度 產業鏈個股值得重點關注
行業要聞
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重要公司公告
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樂視移動“易股抵債”碩貝德參股易到
東信和平定增改配股擬募資4.2億投向NB
永鼎股份擬收購北京合力55%股權
走勢與估值
本周大盤保持持續回調態勢，同時臨近假期，各個板塊漲少跌多，個股活躍度有所下降。本周聯通已經企穩，有效的支撐了通信板塊，加之5G熱點的鋪開，設備板塊強勢使得通信板塊本周漲幅在申萬28個子行業中漲幅第一，達到2.28%，子行業中，通信運營上漲0.76%，通信設備上漲2.66%，跑贏滬深300指數1.7個百分點。從子板塊表現來看，在運營板塊支撐下，設備板塊一馬當先引領整個板塊走強。通信個股中次新股中5G概念股上漲明顯，其中中通國脈、武漢凡穀和吉大通信漲幅居前；而前期漲幅較大的天澤信息、新易盛和平治信息跌幅居前。聯通以及相關混改概念股還處於築底階段。截止到9月26日，剔除負值情況下，BH通信板塊TTM估值為59.23倍，相對於全體A股估值溢價率為309%。本周通信板塊走勢明顯強於大盤，其估值溢價率有效回升，行業整體估值有所提升。
投資策略
本周大盤開始回調，並在假日效應作用下，板塊和個股熱度降低，隻有以5G代表的通信板塊逆勢走強，並且熱點有擴散趨勢。通信板塊走好一方麵運營商對5G建設有提速跡象，另一方麵也是以物聯網為代表的應用加快推進。其中設備板塊反應最為明顯，個股有連續漲停跡象，但是聯通的低位整理給整個板塊起到了一定壓製作用。不過聯通回調壓力已經釋放，後市將隨著混改審批完成，有望走出趨勢性行情，這也是印證了我們中長期看好聯通公司基本麵改善的觀點。此外，我們認為5G概念將催熱光傳輸和物聯網領域，光纖光纜的需求會持續的到明年年中，而運營商也正加快建設全國範圍內的物聯網，必然會帶動該產業鏈上下遊的相關企業，因此我們將在以研發深度和產品關聯度兩個維度挖掘相關品種。聚焦到通信行業，中長期我們將重點關注兩方麵，一方麵是以基本麵為出發點布局業績高增長的品種，具體集中在5G、物聯網以及運營服務方麵，另一方麵是圍繞著聯通布局相關混改品種。考慮板塊整體向好，給予通信板塊“看好”評級。股票池推薦中國聯通(600050)、金信諾(300252)、日海通訊(002313)和中天科技(600522).
風險提示：大盤下跌導致市場整體估值繼續下降。
板塊掘金>>>
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最後更新：2017-09-30 23:04:42