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四家企業IPO申請本周二上會 僅一家獲通過
證監會網站消息，今天4家公司首發上會，僅萬興科技獲得通過，其餘3家企業IPO申請均未獲通過。以下為證監會公告全文：
第十七屆發審委2017年第76次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2017年第76次發審委會議於2017年12月19日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)河南金丹乳酸科技股份有限公司(首發)未通過。
(二)四川安寧鐵鈦股份有限公司(首發)未通過。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)河南金丹乳酸科技股份有限公司
1、報告期內，發行人存在向農戶個人或經紀人現金采購原材料玉米的情況，且在2015年5月之前主要通過公司出納人員個人賬戶網銀轉賬或取現支付。請發行人代表說明：(1)采用出納人員賬戶或現金支付的原因及合理性；(2)采購玉米涉及主要農戶或經紀人協議簽訂、定價原則、結算(開票)方式、變動情況、原因及合理性；(3)發行人現金交易內部控製製度是否健全且有效執行，與現金核算相關的材料采購和成本核算是否準確、完整。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人糖化渣的銷售收入占營業收入比例不高，但毛利率明顯高於主要產品乳酸和乳酸鹽，且糖化渣屬於初級農產品免稅，對發行人毛利貢獻很大。糖化渣的客戶多為規模較小的飼料經銷客戶。請發行人代表說明：(1)副產品糖化渣毛利率較高且逐年上升的原因及合理性，是否與同行業公司一致；(2)糖化渣主要客戶的基本情況，與發行人結算方式、定價原則、信用政策等，與發行人控股股東、實際控製人、董事、監事、高級管理人員以及其他主要股東是否存在關聯關係，是否存在其他資金、業務往來；(3)2016年開始，發行人嚐試使用葡萄糖代替玉米發酵，2017年又開始嚐試用玉米澱粉等代替玉米發酵的發展趨勢，相關技術是否成熟，對發行人主要產品的質量、成本、利潤以及持續盈利能力的影響。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
3、報告期內，發行人出口銷售收入占主營業務收入的比重較高。請發行人代表說明：(1)海外經銷客戶業務拓展渠道、與發行人是否簽訂框架協議，主要條款內容、結算方式、定價原則、信用政策等，與發行人是否存在關聯關係；(2)部分境外客戶通過關聯方回款的原因及合規性，是否還存在其他第三方付款情形；(3)各期出口收入與海關報關數據是否存在重大差異及差異原因；(4)境外主要經銷商客戶毛利率存在差異的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
4、報告期內，發行人主要原材料玉米、煤炭、液堿、玉米澱粉，以及能源等采購價格均與市場公開價格存在一定差異，同時主要供應商也出現較大變動。請發行人代表說明：(1)主要原材料的采購價格與市場公開價格存在差異的具體原因及合理性；(2)主要供應商與發行人控股股東、實際控製人、董事、監事、高級管理人員以及其他主要股東是否存在關聯關係，與發行人之間交易是否公允。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
5、2017年發行人動用3000多萬元購置土地約20多萬平米。而發行人本次募投項目用地是2012年辦理產證的土地，並未使用新購置的土地。同時，報告期內，發行人政府補貼占淨利潤比重較高。請發行人代表說明：(1)土地使用權的主要構成、曆史由來及入賬成本，目前的業務規模與土地儲備的匹配關係，大量儲備工業用地的原因及合理性；(2)目前土地及廠房使用的計劃，計劃未來生產經營需要的項目儲備用地的合理性；(3)政府補助的主要內容、依據，是否符合國家政策，發行人業績增長是否主要來源於政府補貼等非經常性損益。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
(二)四川安寧鐵鈦股份有限公司
1、報告期內，發行人兩類產品的毛利率及其變化存在差異，與同行業可比公司差異較大。請發行人代表：(1)結合成本核算方法、費用分攤方法等，說明綜合毛利率和分項毛利率的計算過程，計算結果是否準確，兩類產品同期毛利率差異的原因及合理性；(2)按產品或業務類別，結合生產工藝、產品結構、采購模式和銷售模式、單位產品成本和價格等，說明與同行業上市公司可比性較強的產品毛利率差異的原因及合理性；(3)結合同等品位鐵精礦和鈦精礦的市場價格，說明發行人與主要客戶交易價格的公允性。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人與關聯方存在采購運輸服務、銷售鈦精礦、租賃機械設備等關聯交易，且對於實際承擔運輸業務的個體掛靠車輛，運輸單位僅承擔管理服務和結算工作。請發行人代表說明：(1)關聯方及關聯交易披露是否全麵、完整，關聯交易的必要性、合理性以及價格的公允性；(2)運輸費用的構成情況，實際個人運輸成本是否真實，價格是否公允，是否存在通過掛靠單位或關聯方分擔成本、費用情形；(3)報告期各期的銷售量、銷售金額、運輸量、運輸費用等數據的匹配關係。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
3、請發行人代表說明：(1)2014年、2015年發行人計提維簡費和安全生產費是發行人成本的重要組成部分，2015年4月以後停止計提維簡費、暫緩計提安全生產費的理由、依據，是否符合企業的生產經營情況，是否存在補提風險，以及上述事項對發行人經營業績的影響；(2)潘家田礦采礦權、棄置義務費用、開拓延伸費用的歸集、攤銷、減值等核算過程，相關費用資本化的依據及其合理性。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
4、2014年-2016年，發行人存在未完全按照合同約定用途使用銀行借款及票據貼現資金，由第三方作為受托方接收貸款資金後在當日或一兩日內再轉回給發行人的情形，且部分沒有真實交易背景。請發行人代表說明：(1)上述情形發生的主要原因，是否符合相關監管規定，是否存在潛在糾紛，是否存在被行政處罰的風險；(2)前述貸款受托支付對象報告期內業務開展情況、財務稅務情況，是否與發行人存在其他業務、資金往來或代收代付費用的情況，交易是否公允，是否與發行人的供應商、客戶等存在交易、資金往來等行為；(3)相關內部控製製度、流程是否健全並得到有效執行，財務基礎是否規範。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
5、請發行人代表結合第一大客戶攀鋼集團目前對公司產品總需求量、公司產品占其同類產品采購總額的比例等，說明對攀鋼集團交易的持續性和穩定性，替代風險及應對措施。請保薦代表人說明核查過程、依據，並發表明確核查意見。
第十七屆發審委2017年第77次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2017年第77次發審委會議於2017年12月19日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)上海廣聯環境岩土工程股份有限公司(首發)未通過。
(二)萬興科技股份有限公司(首發)獲通過。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)上海廣聯環境岩土工程股份有限公司
1、報告期內，發行人2016年主營業務收入較2014年和2015年下滑，2016年管理費用中谘詢服務費顯著低於以前年度，職工薪酬發生額較2015年度下降。同時，報告期內發行人應收賬款餘額較大且持續增長，2017年6月末餘額占資產總額的比例達66%。報告期應收賬款周轉率逐年下降，各期經營活動現金流量淨額顯著低於淨利潤水平且2017年1-6月下降明顯，直接與業主簽訂的業務合同數量持續下降，占整體合同的占比也逐年下降。請發行人代表說明未來的持續盈利能力是否存在重大不確定性。請保薦代表人說明核查方法、過程及依據並發表核查意見。
2、發行人於2015年12月將原子公司上海申帆股權轉讓給6名前員工，轉讓後發行人仍持續向上海申帆采購勞務，2016年以來上海申帆為公司前五大勞務供應商之一，且2017年1-6月為公司第一大勞務供應商。2016年9月發行人將子公司天津申佳的股權轉讓給前五大供應商天津建勘的股東，轉讓後未與其發生業務往來，2014-2016年度，天津建勘一直是占發行人采購勞務比例達20%以上的主要供應商，發行人業務占天津建勘2014-2016年度業務收入90%以上。此外，報告期內發行人多家主要供應商均於設立初期即承接發行人於當期或近期承接的相關業務。請發行人代表說明：(1)轉讓上海申帆及天津申佳股權的原因，是否存在除股權轉讓協議以外的補充協議或安排，相關信息披露是否真實、準確、完整；(2)2017年1-6月，發行人向天津建勘的采購金額及占比急劇下降，天津建勘向發行人銷售占整體收入的比例也急劇下降的原因及合理性；(3)多家供應商於設立初期即承接發行人業務的原因及合理性。請保薦代表人說明核查方法、過程及依據並發表核查意見。
3、報告期內，發行人建造合同的應收賬款確認時點、金額和收入確認時點、金額一致，與同行業可比上市公司采用的方法存在差異；賬齡分析法壞賬準備計提比例明顯低於同行業水平、影響金額較大。此外，報告期內，發行人單個項目不同期間毛利率波動較大。請發行人代表說明：(1)壞賬準備的計提是否充分、謹慎、合理，是否符合公司經營的實際情況；(2)相關的會計處理是否真實、準確，是否符合企業會計準則的相關規定，相關的內部控製製度是否健全並有效執行。請保薦代表人說明核查方法、過程及依據並發表核查意見。
4、發行人存在7項專利與其他機構共同共有，個別專利發明人係外單位員工的情形。發行人在上述共有專利研發、申請過程中未與專利共有人、共同發明人簽署任何關於專利效益的權利分配協議，未約定收益權的劃分。請發行人代表說明：(1)發行人未與上述專利共有人、共同發明人簽署任何關於專利效益的權利分配協議，未約定收益權的劃分的原因和合理性；(2)上述情形是否會影響發行人對上述專利的正常使用，是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦代表人說明核查方法、過程及依據並發表核查意見。
5、發行人曆史上存在股權多次轉讓，實際出資額與工商登記不一致以及股權代持情形。請發行人代表說明：(1)股權轉讓和清理是否履行了完備的法律程序，是否符合股權清晰的發行條件；(2)發行人是否針對可能存在的涉及股權問題的潛在法律糾紛製定切實可行的應對措施，實際控製人有無做出相關責任承擔的承諾。請保薦代表人說明核查方法、過程及依據並發表核查意見。
(二)萬興科技股份有限公司
1、發行人的產品以一次性消費為主，客戶重複購買率低，客戶黏性不強。2016年以來，Filmora、Video Converter、DVD Creator、Dr.Fone、Data Recovery、TunesGo、PDFelement七款軟件產品銷售收入合計占發行人銷售收入的比例超過85%，是發行人的主要收入來源。請發行人代表：(1)結合同類產品的比較，說明上述七款產品的產品周期與特點、同競爭對手產品相比的競爭優勢，來自於上述七款產品的收入是否可持續；(2)結合公司的業務發展目標，具體說明相關的技術儲備與新產品的開發計劃。請保薦代表人發表核查意見。
2、按照業務發展規劃，發行人在做大做強消費類軟件的同時，將切入智能家居市場，努力成為一家以智慧家庭軟硬件為主業的高科技企業。報告期內，發行人子公司深圳斑點貓的智能家居業務研發及營銷投入逐年加大，且預計後續還將進一步增加資金投入。發行人在報告期內也向深圳斑點貓提供了較大金額的無息貸款，但同時持有深圳斑點貓39.8%股權的深圳斑點貓員工持股平台企業萬物互聯並未提供借款。請發行人代表說明：(1)消費類軟件業務與智能家居業務的關聯性，是否具有協同效應；(2)深圳斑點貓目前還處於虧損狀態，請說明深圳斑點貓的經營情況，智能家居業務的後續具體發展規劃及資金投入計劃；(3)發行人單方麵向深圳斑點貓提供大額無息貸款是否存在可能損害公司股東權益的情形。請保薦代表人發表核查意見。
發行監管部
2017年12月19日
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最後更新：2017-12-19 19:51:33