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年末上市公司利潤調節行為頻發 引發監管關注
監管層對年末利潤調節的關注度不斷提升。中國證券報記者梳理發現，滬深交易所近期頻頻就相關事項問詢上市公司，包括資產出售的交易動機、會計處理的合規性等，進一步強化上市公司監管。業內人士指出，監管部門將進一步加大對上市公司和會計師事務所等中介機構關注和問詢力度，強化風險提示、督促勤勉盡責、保證審計質量。
出售資產調節業績
臨近年末，通過出售股權、廠房、土地、使用權等資產是上市公司調節業績的常見手段，目前這一現象已引起監管層關注。
11月17日，因擬向關聯方以5512.47萬元的價格出售土地等相關資產，並預計產生淨利潤約1963萬元，*ST聖萊收到深交所問詢函，要求公司說明本次交易是否會對公司已披露的2017年度業績預告產生影響。11月24日，公司在回複深交所時表示，因該資產長期閑置，通過轉讓可以減少折舊和攤銷，盤活公司資金，有利於改善公司業績，維護全體股東的利益。
除*ST聖萊外，群興玩具的資產出售也被問詢。此前，群興玩具披露重大資產出售預案，擬通過向社會公開征集受讓方的形式，以約1.56億元的價格出售持有的廣東粵科融資租賃20%股權。11月17日，深交所發出問詢函，要求群興玩具補充披露出售粵科租賃20%股權的目的及對公司財務狀況的具體影響，並結合本次交易對公司財務狀況的影響程度，補充說明公司2017年業績預告的準確性及合理性。
與上述兩家公司不同，易聯眾被交易所明確詢問是否存在年末突擊進行利潤調節的情況。易聯眾此前公告，擬以8000萬元的總價轉讓部分子公司股權等資產。而今年前三季度，公司歸母淨利潤為虧損5253.05萬元，同比下降442.05%。對此，深交所不僅要求公司說明本次處置資產是否可能對公司2017年度的盈虧性質產生重大影響，還要求說明公司在三季度淨利潤同比大幅下滑的背景下進行本次交易的動機，是否存在年末突擊進行利潤調節的情況。
11月22日，公司回複深交所表示，上述交易都是基於交易雙方實際的業務需求而進行的，具有合理的商業實質，並非為了在年末突擊進行利潤調節。交易回收的資金將主要用於補充公司流動資金，支持公司戰略核心業務的發展，提高公司資產流動性，進一步聚焦與戰略核心更為緊密的業務服務，符合公司發展戰略需要。
會計手段增厚利潤
通過會計手段實現利潤增厚的情況也不少，方式也多種多樣，如調整合並報表範圍、調整收入確認節點等，不過這些舉動也受到監管層重點關注。
11月18日，雲天化公告稱，雲南金鼎嘉欽工貿有限公司擬以2億元現金出資，向公司全資子公司金鼎雲天化增資。增資擴股完成後，嘉欽工貿將持有金鼎雲天化55%股權，金鼎雲天化不再納入公司合並報表範圍。預計本次交易將增加公司2017年淨利潤約1.5億元。對此，上交所發出問詢函，要求雲天化說明協議引入嘉欽工貿增資並放棄金鼎雲天化控股權的具體原因，是否通過會計政策運用確保本年度盈利。
11月23日，蓮花健康收到上交所問詢函。今年9月30日，蓮花健康披露公告稱，與霍爾果斯中新雲投創業投資有限公司簽訂股權轉讓協議，擬以2.44億元轉讓全資子公司河南省項城佳能熱電100%股權。11月23日，蓮花健康披露進展公告稱，中新雲投同意將付款義務提前，即今年12月31日前完成支付轉讓價款的60%。由此，蓮花健康預計本次交易將增加2017年度母公司收益1.23億元，增加合並報表收益3.52億元。
根據前期信息披露，蓮花健康今年前三季度虧損1.09億元，同時季度末淨資產僅為2840.47萬元。上交所在問詢函中要求公司明確說明本次交易是否具有商業實質，是否存在通過資產處置操縱利潤以避免公司年度淨資產為負戴帽的交易動機。
深圳一位私募人士表示，年末往往是上市公司進行利潤調節的高發季節，但隨著監管的進一步強化，未來利潤調節亂象有望改善，這對保護中小投資者的利益，維護資本市場長期穩定健康發展具有重要意義。
(原標題：利潤調節行為引發監管關注)
最後更新：2017-11-28 06:03:54