一文教你澳联储决议后如何交易澳元

摘要

可能数月都会按兵不动。澳洲联储去年两次放宽政策，但之后一直维持政策不变。

　　澳洲联储周二维持利率在纪录低位1.50%不变，并暗示在面临顽固低通胀及债务负担较高且消费者谨慎情绪下，可能数月都会按兵不动。澳洲联储去年两次放宽政策，但之后一直维持政策不变。

　　摩根大通分析师Ben Jarman称：“近来有些数据较疲软，特别是通胀和和零售销售。但这没有改变澳洲联储措辞基调，此一事实对外汇市场是温和正面的。”

　　澳洲联储将在周五(11月10日)发布季度货币政策评估时给出最新经济展望，届时可能下调通胀预期，而这种调整在近些年已变得很平常。

　　安保资本

　　因澳大利亚国债相对于美国国债的收益率优势即将消失，安本标准投资(Aberdeen Standard Investments)和安保资本投资(AMP Capital Investors Ltd)建议投资者做空澳元。

　　这两家机构指出，澳洲国债收益率溢价将消失，为2000年来首现，甚至可能会出现折价。

　　令人失望的澳洲经济数据已经令交易员推迟了澳洲联储加息的时间预估，令澳元陷入长达三个月的跌势。澳洲联储周二维持利率在纪录低位。

　　安本标准投资驻伦敦的高级投资经理James Athey预计，澳洲联储将在可预见的未来维持利率不变。该机构管理约7600亿美元资产。

　　Athey表示，因澳洲联储立场鸽派，这与美联储形成对比，后者可能在明年加息三次，澳元/美元势必将跌至0.70.

　　Athey指出，眼下来看，澳元/美元短期跌至0.74是一个“合理的目标”。

　　与此同时，安保资本动态资产配置部主管Nader Naeimi表示，“除非全球经济增长显着提速，否则澳洲联储最早加息也到等到2018年年中至年末。相比澳大利亚，美国的通胀情况更有可能令人意外。”

　　但Naemi表示，如果澳元/美元跌至0.73附近，他计划了结澳元的空头头寸。利差收窄对于澳元而言将是一个逆风因素，但全球经济强劲增长以及大宗商品价格攀升将是一个周期性的顺风因素。

　　澳新银行

　　澳元近几周大幅下挫，因铁矿石价格表现不佳，以及市场利差缩窄。

　　我们认为这些因素将会再次提供支持，加上积极的风险偏好，以上将再次推动澳元走高。

　　我们建议在0.7650水平买入澳元/美元，初步目标指向0.7900，在0.7525时再次评估。

　　澳元风险倾向上行，原因有以下几个方面：我们认为市场对澳洲联储的定价有些过度悲观；商品价格更可能在未来一个月出现上涨，特别是铁矿石；市场波动性依旧较低，市场环境依旧利于套息交易。我们的风险溢价框架暗示该汇价下行过度。

　　美银美林

　　该行表示，根据专有资金流数据分析，澳元/日元呈现看空信号。

　　实际资金在过去4周内正在加快卖出澳元/日元。

　　澳元/日元的仓位略偏多仓，而这些资金流走向指出澳元/日元短期面临下行风险。

　　摩根大通

　　摩根大通(JP Morgan)分析师Ben Jarman表示，“近期一些经济数据表现疲软，特别是通胀和和零售销售。但这没有改变澳洲联储措辞的基调，这一事实对外汇市场是温和正面的。”

　　美国商品期货交易委员会

　　美国商品期货交易委员会的数据显示，截至10月31日当周，对冲基金和其他大型投机者的净多多头寸从8月底的86204份减持至54261份。

　　阿西表示，净多头头寸削减意味着，如果市场情绪恶化，澳元将有更大的下跌空间。

　　他说：“当抛售真的到来时，这是火上浇油。”

　　最新的数据显示，市场仍看好澳元，但正在调整自己的立场。

(责任编辑：DF307)

最后更新：2017-11-07 16:43:43