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公私募等機構密集調研 中小創公司為關注重點(名單)
9月以來，機構重回高頻次調研常態，基本保持每周調研150家以上上市公司的節奏。從調研情況來看，電子、醫藥生物和化工板塊備受關注。但從個股表現來看，獲得機構關注的個股普遍有資金淨流出的現象。業內人士表示，機構調研次數的多少，一方麵與企業的市場關注度有關，另一方麵則是為未來調倉換股做準備。
共調研448家公司
相比8月前三周機構調研數量均不過百，9月以來，機構保持每周調研150家以上上市公司的節奏，而“中小創”仍是機構調研的重點。
據choice數據統計，截至9月27日，9月份基金、券商、險資等各大機構合計調研了448家公司，平均總市值為175億元；而累計接待機構調研家數超過20的上市公司共有79家，平均總市值為325.59億元。從數據來看，機構延續8月以來對中小創個股調研的熱情，累計接待機構調研家數排名前20位的上市公司中，僅4家來自滬深主板，分別為深天馬A(115家)、上海洗霸(59家)、索通發展(48家)和千禾味業(44家)。
從不同類型機構來看，私募基金方麵，星石投資調研了清新環境、中興通訊、廣和通、合力泰、光威複材等公司；和聚投資調研了新和成；千合資本調研了華媒控股、供銷大集、瀘州老窖、索通發展；重陽投資調研了金風科技、溫氏股份、新和成、分眾傳媒等；朱雀投資調研了晶瑞股份、新時達、光威複材、四維圖新等。
公募基金則相比私募調研更為頻繁，如博時9月共調研納思達、高新興、光威複材等32家上市公司；匯添富調研美的集團、皖通科技、光威複材等18家公司；嘉實調研華誼兄弟、鹽湖股份；易方達調研溫氏股份、高新興、杭州銀行。
海外機構則對欣旺達、好萊客等個股尤為關注。阿布紮比投資局調研了京東方A、榮之聯；安聯投資調研了合力泰、中百集團；德意誌證券調研了科士達、欣旺達；摩根士丹利調研了欣旺達、歐派家居、好萊客；挪威中央銀行調研了格林美、堅瑞沃能；野村證券調研了金風科技、欣旺達；瑞士信貸調研了歐派家居、好萊客。
公募基金調研的部分公司
易方達： 溫氏股份(300498)、高新興(300098)、杭州銀行(600926)嘉實基金： 華誼兄弟(300027)、鹽湖股份(000792)匯添富： 美的集團(000333)、皖通科技(002331)、光威複材(300699)博時基金： 納思達(002180)、高新興(300098)、光威複材(300699)。
海外機構調研的部分公司
德意誌證券： 科士達(002518)、欣旺達(300207)安聯投資： 合力泰(002217)、中百集團(000759)阿布紮比投資局：京東方A(000725)、榮之聯(002642)摩根士丹利： 欣旺達(300207)、歐派家居(603833)、好萊客(603898)挪威中央銀行： 格林美(002340)、堅瑞沃能(300116)野村證券： 金風科技(002202)、欣旺達(300207)瑞士信貸： 歐派家居(603833)、好萊客(603898)。
私募基金調研的部分公司
千合資本：華媒控股(000607)、供銷大集(000564)、瀘州老窖(000568)、索通發展(603612)和聚投資： 新和成(002001)星石投資：清新環境(002573)、中興通訊(000063)、廣和通(300638)、合力泰(002217)、光威複材(300699)。
重陽投資：金風科技(002202)、溫氏股份(300498)、新和成(002001)、分眾傳媒(002027)。
朱雀投資：晶瑞股份(300655)、新時達(002527)、光威複材(300699)、四維圖新(002405)。
機構調整持倉結構
有公募基金經理告訴記者，調研數據能在一定程度上反映了目前關注的一些領域和可能做出的投資決策。
從公募基金的調倉情況來看，據數據統計，上周偏股型基金整體大幅加倉3.41%，當前倉位為61.15%。“近期的操作主要不是體現在倉位變動上，更多體現為結構的變化。前期部分減持了強周期行業的配置，同時也降低了科技方麵硬件行業的配置，開始增加必需消費品和醫藥等行業的配置，同時對科技股中偏軟件和新型消費方向的個股增加了配置。”博時基金股票投資部總經理李權勝告訴記者。結合上述博時基金9月的調研情況可以發現，調研的32家公司中，有立訊精密、良信電器等科技硬件公司，也有艾德生物、健帆生物、樂普醫療等醫藥生物板塊公司。
華南某基金公司基金經理分析，機構其實已經提前做好充分的案頭工作，對公司進行了充分了解。而調研往往是一個驗證預判是否正確的過程。若實地調研之後發現公司情況和預想一致，則有可能選擇加強配置；若不一致，則有可能降低配置。
據choice數據統計，在9月受關注的前20家上市公司中，除光威複材、清新環境、富瀚微、新和成和安潔科技5家公司區間主力淨流入資金為正之外，其餘15家上市公司均遭到主力資金流出的情況。
除此之外，曾有觀點認為機構調研頻次與上市公司的股價表現之間或有一定聯係。但記者發現，從股價表現看，機構調研的頻次與股價的相關性並不高。據choice數據統計，機構調研排名前20家上市公司中，有7隻個股區間股價下跌。而在上漲的13家公司中，關注度排名第二的光威複材於9月1日上市，17個漲停板之後才開板，區間漲跌幅高達538.54%；其次則為富瀚微，區間漲幅為33.34%。
市場結構機會仍存
金鼎軒投資董事長楊驚濤表示，近期深市成交量連續多於滬市，且差距逐步擴大，主力可能正在暗度陳倉，積極運作資金在深市特別是中小創板塊布局。
對於本周的市場震蕩行情，巨澤投資董事長馬澄表示，市場整體仍是延續近期的“指數搭台，小盤唱戲”節奏；而受我國啟動傳統新能源車停產停售政策研究消息影響的新能源車產業，相關的鋰電池、物聯網(車聯網)、傳感器、高端釹鐵硼磁材、燃料電池等概念股還可細細挖掘，後期或出現輪動。此外，人工智能、量子通信、5G等科技類的成長類績優股，調整充分的個股還可以參與。後期重點關注有業績支撐的中小創小市值品種。操作上，注意倉位的靈活控製，重點篩選中小創走出底部的績優個股。
據博時基金首席宏觀策略分析師魏鳳春分析，近幾周指數行情較為有限。周期股持續調整，預期上的衝突可能待采暖季才能真正化解，但基本麵並不支持太過悲觀的預期。因此，周期股下跌可能是加倉良機。具體來看，A股基本麵並無明顯惡化，宏觀經濟數據轉弱是短暫衝擊。結構上，金融與消費相對占優，周期低位或是加倉良機，成長反彈或基本到位，關注滯漲主題或個股。“未來一段時間的策略主要是以靜製動，具體來說，要有一定的防禦心態，對未來市場潛在的風險點有足夠的理解和應對，在實際組合管理中會盡量保持較好的流動性，耐心等待合適時機去集中配置認可的方向。四季度過於基於行業輪動或主題輪動的交易性操作機會相對有限，對行業及個股深入研究及未來增長較為確切的預測，才是未來一季度投資的關鍵所在。”博時基金股票投資部總經理李權勝表示。
摩根士丹利華鑫基金表示，整體來看，全年經濟數據或呈現窄幅波動趨勢。在這種背景下，經濟大環境相對穩定，市場風險較小，資金麵從存量邏輯向小幅改善轉變，投資者風險偏好有可能進一步提升。對年底A股的走勢相對樂觀，建議加大對前期滯漲、低估值、有邏輯支撐和基本麵驅動板塊的配置力度。
最後更新：2017-10-08 08:03:17