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證監會：周三7家企業IPO上會審核 3家通過3家被否1家暫緩表決
證監會網站消息，今日IPO審核的7家企業中，3家獲通過，3家被否，1家暫緩表決。以下為證監會公告全文：
第十七屆發審委2018年第16次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2018年第16次發審委會議於2018年1月17日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)廣東天元實業集團股份有限公司(首發)未通過。
(二)龍利得包裝印刷股份有限公司(首發)未通過。
(三)深圳欣銳科技股份有限公司(首發)獲通過。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)廣東天元實業集團股份有限公司
1、2014年-2016年發行人綜合毛利率總體呈上升趨勢，毛利率上升速度明顯高於行業平均水平。請發行人代表：(1)說明毛利率上升幅度遠高於同行業可比上市公司平均水平的原因及合理性；(2)結合同行業可比上市公司同類產品情況，說明部分產品毛利率大幅上升的原因及合理性；(3)說明線上銷售毛利率持續提高的原因，尤其是發行人2017年1-9月綜合毛利率大幅下降，而線上銷售毛利率仍上漲的原因；(4)說明發行人產品定價政策，對不同客戶調整價格差異較大的原因，調價政策是否製定了相關的內控製度，相關內控製度是否有效執行。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
2、2015年至2016年，韻達貨運實際控製人的母親陳美香及德邦投資分別認購發行人增資發行的股份。請發行人代表說明：(1)上述增資入股後向韻達貨運及德邦物流銷售產品的綜合毛利率持續下降，且2017年1-9月顯著低於同期向全部客戶銷售綜合毛利率的原因；(2)向韻達貨運及德邦物流銷售價格的定價政策及其公允性，陳美香及德邦投資增資入股時是否存在與業務合作相關的協議；(3)2016年、2017年1-9月，同一標準的標簽產品向韻達貨運與百世物流銷售單價差異較大的原因及合理性。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
3、發行人係一家主營快遞物流包裝印刷產品的研發、生產和銷售的高新技術企業。請發行人代表結合行業政策、行業發展狀況、下遊產業發展趨勢等因素，說明：(1)發行人定位為高新技術企業的具體核心技術，戰略定位和產品結構；(2)核心技術產品收入的含義，計算依據，該定義是否符合企業實際情況；(3)發行人主要業務之一票據係列是否存在被電子化、無紙化發展趨勢替代的情形，是否會對發行人的產品結構造成重大影響。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
4、發行人租賃實際控製人轉讓給王建武位於東莞市清溪鎮鬆崗村委員會的廠房，上述土地至今未取得國有土地使用權證，其地上租賃廠房建築亦未取得房產證。請發行人代表說明：(1)周孝偉受讓並轉讓給王建武上述土地是否按《廣東省集體建設用地使用權流轉管理辦法》相關規定履行必要的程序；(2)發行人曾向實際控製人租賃的上述房產是否為合法建築，取得過程是否合法合規，房產涉及的相關土地使用權是否符合《土地管理法》等法律法規的規定，上述房產租賃在報告期內是否辦理了房產租賃備案手續；(3)因曆史遺留問題未能辦理相關產權證的具體原因；(4)王建武是否有足夠資金實力以2300萬元受讓房產；(5)房產轉讓後，租金價格增長25%的合理性。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
5、發行人報告期內6個係列產品的產能均發生變化，且在2017年產能存在下降的情形。請發行人代表結合固定資產賬麵價值、生產線改造等情況說明：(1)報告期內產能變化的具體情況和原因；(2)2017年產能下降的具體情形，是否存在生產線停產減值的情形。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
(二)龍利得包裝印刷股份有限公司
1、報告期內，發行人存在向實際控製人及其關聯方大額無息拆借資金用作臨時周轉的情形。請發行人代表說明：(1)拆入資金的用途，短期資金拆借的合理性、必要性；徐龍平向親友借款再向發行人拆出資金的原因及合理性；(2)是否履行相應關聯交易審議程序，利率確定是否公允，是否存在利益輸送的情形；(3)是否存在對關聯方的資金依賴，是否存在較高的流動性風險，內控製度是否有效執行，是否具備獨立經營能力。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人紙箱收入、毛利占比逐年上升，紙箱銷售量與銷售收入增速較高，發行人前五大客戶集中度較高。請發行人代表：(1)說明向前五大客戶銷售產品的毛利率差異較大且跨年波動較大的原因，主要客戶與發行人及關聯方之間是否存在關聯關係；(2)說明報告期內收入增長是否與固定資產的增加相匹配；(3)說明報告期內發行人生產人員數量變動的原因及合理性，與經營業績是否匹配；單位生產人員營業收入高於同行業可比上市公司的原因及合理性；(4)與同行業可比上市公司提價情況比較，說明發行人、實際控製人及其關聯方是否與主要客戶存在私下協議對提價進行補償等安排措施；(5)結合產品價格、原材料價格、原材料存貨等因素的變動，對比同行業可比上市公司數據，說明2017年上半年營業收入下滑、毛利率上升及淨利潤增長的原因及合理性；(6)說明發行人存貨周轉率低、毛利高的合理性。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
3、報告期內，上海昱暢為發行人第一大供應商，采購金額占比30%以上。請發行人代表說明：(1)上海昱暢是否與發行人存在關聯關係，是否存在為發行人分攤成本、承擔費用或利益輸送的情形；(2)發行人向其他供應商采購情況對比、上海昱暢向其他第三方客戶供貨情況。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
4、2017年2月，無錫浚源將其於2016年下半年認購的140萬股按照成本價3.3元/股轉讓給了吳獻忠。請發行人代表說明：(1)無錫浚源向吳獻忠轉讓股份的原因及合理性，無錫浚源的股東或出資人是否與吳獻忠存在關聯關係；該轉讓是否損害了無錫浚源股東的利益，是否存在股權糾紛或潛在的糾紛；(2)作為對吳獻忠的股權激勵，未由發行人、控股股東授予股份是否具有合理性，是否存在發行人及其控股股東與無錫浚源及其關聯方的其他利益安排，股份支付公允價值的確定是否合理。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
5、報告期內，發行人瓦楞紙箱產能利用率分別為88.28%、99.81%、100.79%、78.09%，瓦楞紙板產能利用率分別為50.97%、54.40%、64.94%、47.50%。請發行人代表結合紙箱行業整體產能與需求、現有產能、在建產能、擬募投產能等情況，說明新建產能是否能夠有效消化。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
(三)深圳欣銳科技股份有限公司
1、2016年，財政部等四部委聯合發布《關於調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，提出調整新能源汽車補貼標準。隨著新能源汽車行業的快速發展，新能源汽車扶持政策力度逐步減弱。(1)2017年1-9月，發行人營業收入及淨利潤同比下滑明顯，請發行人代表說明2017年前3個季度淨利潤大幅下滑的原因；(2)請發行人代表結合產業政策變化、行業發展、在手訂單數量、銷售價格變動趨勢等，說明是否將對發行人產生重大不利影響，是否存在影響公司持續盈利能力的不利情形。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
2、發行人報告期前五大客戶銷售收入占比較高，客戶集中度逐年上升。發行人客戶所處的新能源汽車行業政策突變導致全行業2017年1、2季度大幅下滑。請發行人代表說明：(1)是否對存在重大不確定性的客戶存在重大依賴的風險，是否對持續盈利能力存在重大不利影響；(2)與北汽新能源銷售合作的可持續性，是否存在重大依賴。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
3、報告期內，發行人經營活動現金流量淨額與淨利潤數額差異較大，請發行人代表說明產生差異的原因，同時結合應收賬款餘額快速增加的情形，說明是否存在過度放寬信用政策、提前確認銷售收入的情況。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
4、發行人及子公司經營使用的房屋建築物均為租賃取得，其中部分房屋建築物尚未取得房產證。發行人募投項目均通過租賃廠房實施。請發行人代表說明作為生產製造型企業租賃廠房對發行人生產經營穩定性、募投項目實施的影響。請保薦代表人說明核查的方法、過程，並發表明確核查意見。
第十七屆發審委2018年第17次會議審核結果公告
中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2018年第17次發審委會議於2018年1月17日召開，現將會議審核情況公告如下：
一、審核結果
(一)成都天奧電子股份有限公司(首發)獲通過。
(二)深圳時代裝飾股份有限公司(首發)未通過。
(三)華夏航空股份有限公司(首發)獲通過。
(四)武漢明德生物科技股份有限公司(首發)暫緩表決。
二、發審委會議提出詢問的主要問題
(一)成都天奧電子股份有限公司
1、成都發行人控股股東及實際控製人控製的天奧信息、中電54所、中電27所的部分產品或業務與發行人存在相近或相似的情形，中國電科擬通過內部協調和控製管理避免同業競爭。請發行人代表結合對產品種類、市場領域、核心技術來源等，進一步說明是否存在同業競爭的情況，中國電科擬采取確保不產生同業競爭的詳細措施，相關措施是否可以有效執行。請保薦代表人說明核查依據、方法和過程並明確發表核查意見。
2、報告期發行人向關聯方采購金額占發行人同期同類交易比重分別為35.36%、28.55%、36.63%和19.41%，發行人向關聯方銷售金額占營業收入比重分別為42.13%、35.20%、38.99%和37.85%。報告期，中國電科及其控製的下屬企業為發行人第一大客戶和第一大供應商。發行人披露對於某些特定用途的產品公司會選擇某些特定關聯方進行采購以符合產品指標和功能的需求，涉及軍品銷售的以軍品價格管理辦法為基礎協商確定。請發行人代表：(1)說明是否存在向關聯方獨家或作為少數合格供應商供貨的情況；(2)在遵守保密原則基礎上說明關聯方交易價格的定價機製，價格是否公允；(3)說明發行人通過關聯方中電十所、天奧信息而非直接將產品銷售至最終客戶的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、方法和過程並明確發表核查意見。
3、發行人有84名員工仍保留中電十所(控股股東)事業單位編製。請發行人代表說明上述人員在聘任、薪酬待遇、崗位分配、人事管理等方麵與其他員工的不同之處，中電十所對其人事管理的具體方麵製度安排，發行人是否有可行計劃解決上述問題，該等情況是否響發行人的獨立性。請保薦代表人說明核查依據、方法和過程並明確發表核查意見。
(二)深圳時代裝飾股份有限公司
1、報告期發行人資產負債率持續較高，應收賬款金額較大且持續增長；發行人經營活動產生的現金流量淨額報告期內持續為負數。請發行人代表說明發行人資產負債結構是否合理，現金流量是否正常，是否符合《首發辦法》相關規定。請保薦代表人發表核查意見。
2、2014-2016年及2017年1-6月發行人與非法人單位交易金額分別為9,554.53萬元、10,208.59萬元、9,599.86萬元和4,475.81萬元，交易金額、占比、交易對象家數呈下降趨勢。請發行人代表說明：(1)發生上述變化的原因、背景、對發行人的影響；(2)與非法人單位交易的比例及其變動趨勢與同行業可比公司是否一致；(3)針對非法人單位采購和現金采購的內部控製措施及其有效性。請保薦代表人發表核查意見。
3、發行人報告期主要客戶較為集中，前五名客戶銷售額總計占營業收入的比例分別為96.92%、85.89%、85.91%和74.06%。請發行人代表說明：(1)報告期內對前五大客戶銷售的定價依據；(2)前五大客戶銷售對發行人業績和現金流量的影響，並結合往年合作情況、訂單簽署情況分析相關客戶流失對持續經營能力的影響；(3)發行人是否存在改善目前客戶較為集中的措施和計劃，如存在，請詳細說明；(4)發行人將分支機構作為銷售部門進行核算，分支機構相關費用全部計入銷售費用，請進一步說明是否屬於會計差錯，是否應當追溯調整財務報表，會計基礎工作是否規範。請保薦代表人發表核查意見。
4、報告期內發行人應收賬款餘額較高，各期分別為32,106.34萬元、51,675.67萬元、67,896.12萬元和72,540.07萬元。請發行人代表說明：(1)2017年末營業收入與應收賬款增長對比情況；(2)報告期發行人應收賬款增長較快、應收賬款周轉率逐年下滑的原因，是否存在放寬信用政策的行為，壞賬準備計提是否充分；(3)應收賬款保理業務開展情況，保理業務確認時點及其相關會計處理是否符合會計準則規定；(4)報告期內賬齡在2年以上的質保金金額增長較快，占同期淨利潤的比重較高，請說明該等款項的收回是否存在重大風險，對於逾期質保金的準備計提是否充分。請保薦代表人發表核查意見。
5、成都隆泰建築勞務公司(以下簡稱隆泰建築)2014年、2015年為發行人前5大供應商，2016年未進入前5大勞務采購供應商。隆泰建築於2015年6月成為發行人股東，目前，隆泰建築持有發行人0.73%股份，隆泰建築法人代表兼總經理任國平持發行人0.78%股份、持有隆泰建築35%股份。截至目前，隆泰建築已經停止原有勞務承包業務，成為單純持股公司。隆泰建築總經理任國平轉變身份，成為發行人骨幹員工並擔任湖南分公司經理。請發行人代表說明：(1)隆泰建築及其總經理任國平入股發行人的原因及其合理性；(2)發行人與隆泰建築及其總經理任國平是否存在關聯關係；(3)與發行人其他勞務采購供應商相比，隆泰建築為發行人提供勞務供應的價格公允性，是否存在為發行人輸送利益情形。請保薦代表人發表核查意見。
(三)華夏航空股份有限公司
1、報告期內發行人主要的航線與機構客戶簽訂運力購買協議。請發行人代表：(1)說明機構客戶運力購買收入核算是否符合會計準則相關規定；(2)說明機構運力購買總價的確定依據、影響因素及總價與航線運力成本的關係；(3)發行人主要收入來自於已簽訂機構客戶運力購買協議的航線的運營，發行人與機構客戶的運力購買協議一般一年或一個航季(一年兩個航季)一簽，說明機構客戶運力購買模式的可持續性，是否對發行人持續盈利能力構成重大不利影響，相關風險是否已充分揭示；(4)報告期各期均獲得大額支線航班政策性補助，說明相關政策性補助的可持續性。請保薦代表人說明核查方式、核查過程和結論。
2、請發行人代表：(1)結合行業情況分析說明資產負債率偏高是否構成對財務狀況的重大不利影響；(2)分析說明主營業務毛利率遠高於同行業可比上市公司的原因及合理性；(3)說明關於飛行員引進費會計處理是否合理與謹慎，是否符合企業會計準則的相關規定。請保薦代表人說明核查方式、核查過程和結論。
3、請發行人代表：(1)發行人對1年內應收賬款不計提壞賬準備，說明該會計處理是否符合企業的實際經營狀況，是否符合企業會計準則的相關規定。如果按行業平均水平計提壞賬，對公司的經營成果有多大的影響；(2)發行人報告期內應收賬款逐年增加，逾期賬款回收率逐年下降，說明趨勢變化的原因以及對財務狀況的影響。請保薦代表人說明核查方式、核查過程和結論。
4、請發行人代表說明：(1)將股東的董事委派權委托行使和代持行為確認為實際控製是否符合法律法規規定和監管要求，最近三年實際控製人變動情況是否符合《首發辦法》規定；(2)胡曉軍投資設立鄧普尼國際並返程投資華夏有限，投資行為和資金來源是否合法合規，是否依照國家相關規定辦理了返程投資外匯登記，相關資金進出境是否履行了外匯審批手續，實際控製人是否存在因此而受到行政處罰的可能或風險；(3)胡曉軍與李國城是否存在關聯關係，股份代持的原因及合理性，是否合法合規，是否存在其他利益安排，胡曉軍、李國城之間是否存在大額資金借貸等債權債務關係，是否存在潛在的法律風險。請保薦代表人說明核查方式、核查過程和結論。
5、請發行人代表說明與機構客戶簽訂運力購買協議是否履行招投標程序，是否符合行業慣例，是否合法合規。請保薦代表人說明核查方式、核查過程和結論。
(四)武漢明德生物科技股份有限公司
無
發行監管部
2018年1月17日
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一行三會發文 對深度貧困地區企業IPO加快審核進度
最後更新：2018-01-17 21:48:39