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沈磊：K线实战技巧

本文根据沈磊老师2017年8月26日在中信建投证券周末大讲堂的演讲整理而成。

演讲嘉宾：沈磊

毕业于浙江财经大学金融学专业，中信建投总部资深投资顾问。

12年证券从业经验，多家知名财经媒体特邀评论嘉宾，北京市第五届职业技能大赛优秀投资顾问。

本文思维导图

本文要点

l经典K线巩固形态

l K线实战技巧（一看二找三交易）

l 易起学

一、经典K线巩固形态

1．对称三角形态

形态操作策略：

价格通常在三角形态长度的2/3位置之前便做出方向选择，超过这一位置则形态可靠性下降；

向上突破需要放量，而向下突破无需放量；

三角形态可以是巩固形态也可以是反转形态，突破方向和对应成交水平的变化时决定操作策略的关键因素。

2．上升三角形态

形态操作策略：

价格通常在三角形态长度的2/3位置之前便做出方向选择，超过这一位置则形态可靠性下降；

向上突破需要放量，而向下突破无需放量；

上升三角形态通常是巩固形态，即随后股价取得向上突破的概率更大，但也有可能出现突破失败的现象。（如图）

3．下降三角形态

形态操作策略：

价格通常在三角形态长度的2/3位置之前便做出方向选择，超过这一位置则形态可靠性下降；

向上突破需要放量，而向下突破无需放量；

下降三角形态通常是巩固形态，即随后股价出现向下破位的概率更大，即使随后出现价格反抽，其延续下降趋势的概率也极大。（如图）

4．旗形整理形态

形态操作策略：

上涨趋势中的旗形形态方向向下，称之为上升旗形（如图）；下降趋势中的旗形形态方向向上，称之为下降旗形；

向上突破需要放量，而向下突破无需放量；

旗形形态几乎不大可能成为反转形态，并且旗形形态通常规模不大，形成时间一般不超过4周。

二、K线实战技巧

一看二找三交易

1．看——股价当前运行趋势

摒弃趋势不明及下降趋势中的个股，只关注上升趋势中的个股。

上升

下降

2. 找——找现阶段价格波动的规律（形态）

交易策略（例）：

确定当前价格处于上涨趋势中并且未出现趋势逆转的信号；

现阶段价格波动呈现出三角整理形态；

形态仍在构筑过程中，价格未取得方向明确的突破且成交量未出现明显变化；

制定操作策略为等待，等待价格取得突破。

找现阶段价格波动的规律（趋势线）

交易策略（例）：

确定当前价格处于上涨趋势中并且未出现趋势逆转的信号；

将上涨过程中的价格波动低点相连，能够形成一条较为清晰的价格上升趋势线；

价格在趋势线上获得支撑的次数越多，趋势线越为可靠；

计算价格每次远离趋势线的幅度；

制定操作策略为等待，等待价格回落至趋势线附件，因为当前股价距离趋势线的距离已经接近历史平均幅度。

找现阶段价格波动的规律（支撑阻力）

交易策略（例）：

一轮上涨趋势开启之后，每一轮小级别价格上涨的高点在随后被有效突破之后均具备支撑位作用（阻力位转化为支撑位）；

价格创出新高后，再度出现短期调整，调整幅度一般会在前一轮高点位置之上（支撑作用显现）；

若价格下跌至前次高点之下，不代表趋势已反转，但至少说明趋势力量减弱，并且需要重新寻找价格波动规律；

操作策略为等待回靠支撑位。

3．趋势线使用常见错误

常见错误（一）：

不可同时画出多条趋势性，这只能说明当前价格运行趋势或者说规律不够清晰，应该选择放弃，继续寻找规律更为清晰的个股；

上升趋势线一旦被有效跌穿（3%），则该趋势线不再具备分析价值，应当从图中删除。

常见错误（二）：

股价低点相连形成上升趋势线，股价高点相连形成下降趋势线，趋势线与趋势对应，不可混淆；

上升趋势线具备支撑作用，下降趋势线具备压制作用，不可反之；

不可使用错误的下降趋势线判断价格下跌过程中的支撑，而是不参与下降趋势中的个股交易（如图）。

总结

K线技术分析非常强调技术信号的确认，而后才构成交易。不去猜测市场未来运行方向而是耐心等待信号确认后第一时间加入趋势，同时利用止损、仓位控制等纪律手段控制住信号错误时的整体交易风险。本质上是在控制回撤的基础上通过提高成功率及平均收益来实现交易获利的方法。

必须将纪律置于信号判断之前，交易中纪律永远是最为重要的参考因素！

错过无损，做错难悔！

三、易起学

1．产品特点

易起学是我公司新近推出的一款业内首创的学习型咨询服务产品，这个产品不光为您提供公司首席投顾团队对市场指数后期走势的预判观点，更为重要的是在服务过程中向您传授一系列的市场专业知识，包括30种经典K线形态、10大经典技术指标以及15种必备交易准则。对您的分析能力和实际交易都能起到较大的帮助。

2．产品内容

每个交易日至少2条服务短信，每个交易日9:00发送教学短信，详细讲解专业市场分析技巧，包括30种经典K线形态、10大经典技术指标、15大必备交易准则。盘后16:00发送分析短信，利用当天学习的专业知识对市场指数走势加以分析判断，提升投资者对所学知识的运用能力。

3．签约方法

具体的签约方法是：登陆公司官方APP通过“投顾锦囊”签约。

重要声明：

本栏目刊载的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠，但对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。

最后更新：2017-10-07 23:00:41

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