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兩“噩耗”痛擊美元多頭 本周還有兩顆重磅“核彈”
摘要
眼下，市場焦點轉向周四的英國央行決議以及周五的非農就業報告，屆時市場勢必會掀起一波又一波的巨瀾。
周三(8月2日)，金融市場迎來美國ADP就業報告和美聯儲官員講話的考驗。美國7月ADP就業人數遜於市場預期，且美聯儲一位官員隨後表示美聯儲應暫停加息，美元先揚後抑，回落至93關口下方，非美貨幣與現貨金銀則隨著美元走勢跌宕起伏。眼下，市場焦點轉向周四的英國央行決議以及周五的非農就業報告，屆時市場勢必會掀起一波又一波的巨瀾。
素有小非農之稱的ADP就業報告顯示，美國7月ADP就業人數增加17.8萬，連續兩個月降低，恐暗示美國的就業市場趨緩。
數據顯示，美國7月ADP就業人數增加17.8萬人，預期增加19.0萬人，前值修正為增加19.1萬人，初值增加15.8萬人。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
據金融博客Zerohedge撰文指出，美國7月ADP就業人口增長17.8萬，一定程度與周五非農18萬的預期相符，不過製造業就業人口意外減少0.4萬，創下去年大選以來的最大降幅。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
數據公布之後，Moodys Analytics Inc。首席經濟學家Mark Zandi稱，美國就業市場繼續高速運轉，大部分行業和企業就業崗位錄得增長，除了製造業削減了就業崗位。
Zandi還表示，在此就業增速的帶動下，失業率將繼續下滑。
根據ADP報告，7月份，雇員人數在1-49人之間的企業新增雇員5.0萬人；雇員人數在50-499人之間的中型企業新增雇員8.3萬人；雇員人數在500人及以上的大型企業新增雇員4.5萬人。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
按照行業分類的話，7月服務業部門就業人數增加17.4萬人，商品製造行業增加了0.4萬個就業崗位。
更詳細來看，製造型企業新增就業人數意外減少0.4萬，建築業新增就業人數增長0.3萬。專業和商業服務行業新增就業6.5萬人，交通和公共事業部門新增就業2.4萬人。
此外，ADP就業數據公司副總裁在數據之後發表評論稱，7月新增就業數穩步增長，但隨著勞動力市場收緊，雇主可能更難雇傭合格的職工。
ADP就業數據出爐之後，美元指數先揚後抑，反應不大。
令美元疲態雪上加霜的是，聖路易斯聯儲主席布拉德日內表示支持暫停加息。布拉德表示，他支持在9月會議上調整再投資政策，但不會支持年內再次加息。他表示今年上半年通脹指標惡化，如果近期FOMC會議按兵不動，或更快達到通脹目標。
不過，克利夫蘭聯儲主席梅斯特隨後重申盡管通脹疲弱，但她依然支持循序漸進地升息。她認為，每年升息三次是合適的，可以避免經濟過熱，和投資者為追逐收益進行“風險過高的”押注。
梅斯特表示，通脹疲弱是因一些“特殊因素”，並未形成“總體下行趨勢”。將需要數月的時間才能看到美國物價攀升。勞動力市場回暖將推動通脹，推動通脹的因素還包括GDP增長以及前景預估。梅斯特預計經濟增長年率略高於2%，聯儲會進一步升息並縮減購債規模。她預計美聯儲將“相對較快地”進行縮表。
美市盤中，美元指數擴大跌幅，觸及15個月新低92.74，ADP就業報告公布之後一度攀升至93.07.
(美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168財經網)
盡管間或出現了一些看漲嚐試，但美指依然接近周一觸及的周期性新低92.76區域，美元整體看跌氛圍依然未變。
美國政治局勢尤其是所謂的“通俄門”繼續打壓美元複蘇，而接下來數月再次加息的預期看似正在消退，這也令美元前景進一步蒙陰。
今年迄今以來，美元指數累計下跌了近10%，此波跌勢已經延續了八個月之久。
隨著美元回落，非美貨幣歡欣雀躍：歐元/美元觸及逾兩年半低位1.1871。美元/日元轉至平盤下方，觸及盤中低位110.27.
(歐元/美元30分鍾走勢圖，來源：FX168財經網)
美元遭遇政治風險和貨幣政策不確定性打擊，而相比之下，歐元卻從外界對歐洲央行最終將逐步退出寬鬆政策的預期中得到支撐。
今年歐元在10國集團(G10)貨幣中表現亮眼，兌美元已上漲逾12%，其中大部分漲幅為過去三個月中所錄。但部分投資者對歐元強勢益發感到擔憂。
“我們的歐洲策略師建議在上漲時出脫歐元，他們認為市場或許過早消化了歐洲央行的鷹派預期，”香港RBC Capital Markets亞洲外匯策略業務負責人Sue Trinh說道。
布朗兄弟哈裏曼認為，歐元近期的強勢主要歸因於美元的疲弱表現，而非歐元自身走強，若美元止住下滑頹勢，歐元料難以維持漲勢。
不過，彭博專欄作家Nishant Kumar撰文指出，雖然美元的下挫的確在一定程度上提振歐元，但這並非今年以來推動歐元上行的唯一因素。事實上，歐元區經濟複蘇、政治風險減弱均助歐元一臂之力。因此，即便美元接下來終止下滑走勢，歐元漲勢可能隻是有所放緩，而非戛然而止。
其他主要非美貨幣方麵，英鎊/美元刷新去年9月16日以來新高至1.3243。周四，英國央行將公布最新的貨幣政策以及三個月一次的對英國經濟預期。
(英鎊/美元30分鍾走勢圖，來源：FX168財經網)
分析師撰文稱，英鎊/美元需加速突破1.3260水平，才有可能進一步挑戰1.3300/20阻力區。另一方麵，下方初步支撐位於1.3190，跌破則可能考驗1.3150和1.3110水平。
英鎊投資者聚焦周四英國央行決議，以及行長卡尼的講話。在6月份的貨幣政策會議中，英國央行貨幣政策委員會的八名成員中有三名投票升息。加上英國央行首席經濟學家霍爾丹之後發表的鷹派言論，令市場對英國央行在此次政策會議中意欲何為疑雲叢生。但根據最近公布的官方數據，英國通脹在6月份由前兩個月的2.9%降至2.6%，同時，一、二季度的英國GDP分別僅增長0.2%和0.3%，這又使得市場降低了對英國央行此次升息的預期。
北歐銀行當前預計英國央行加息還為時過早，不過可能釋放鷹派信號。英國通脹表現超過目標水平，不過料不足以推動英國央行加息，因近期諸如PMI等指標表現不佳。
摩根士丹利經濟學家團隊撰文指出，“我們認為鴿派可能最終取勝，但8月份升息看來仍完全有可能，並且我們預期此次的通脹報告將具鷹派腔調。6月份三位委員曾投票升息，其中兩位目前仍在貨幣政策委員會。首席經濟學家霍爾丹也轉向鷹派。貨幣政策委員會對於通脹超出目標值的容忍度已經接近極限，同時失業率也與英國央行的預測相符。”
“但此前也有三名貨幣政策委員會成員表示現在升息還不是時候，明確了自己的鴿派立場，剩餘的兩位委員則立場不明，我們認為他們可能在8月份繼續按兵不動。”
ADP數據公布之後，現貨黃金白銀短線下挫至日低，白銀跌幅擴大至逾1%，分別觸及1262.68和16.44美元/盎司低位，隨後急劇反彈，分別刷新日高至1272.29和16.91美元/盎司。
(現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168財經網)
三菱分析師Jonathan Butler認為，雖然就業數據薄弱可能會阻礙美聯儲的進入激進的加息節奏，但美聯儲縮減資產負債表的壓力可能會使黃金下跌。 “如果美聯儲債務收益到期不再投資，那麼我們會期待這些證券的價格下來，收益上漲，這對黃金來說是不好的。”
法興銀行分析師認為，從圖表上看，黃金的斐波納契阻力位是1274.70美元/盎司，支撐位是1261.30美元/盎司。
本周的焦點無疑是周五的非農就業報告。美國勞工部定於北京時間8月4日20時30分公布7月就業報告，市場預期7月非農就業人口增加18.0萬個，6月增加22.2萬個，失業率料降至4.3%；7月平均每小時工資年率料增長2.4%，平均每小時工資月率料增長0.3%。
通常情況下，經濟學家都會使用ADP數據對周五的非農報告進行預測，但是美國債券市場研究公司Wrightson ICAP指出，近期三個月ADP的估測數據有兩個月都低於官方的非農報告，意味著本周五非農仍有很大的不確定性。
(圖片來源：Zerohedge、FX168財經網)
近期以來，美元慘跌不已，技術麵嚴重超賣，市場看空情緒過度，分析人士認為短期有望迎來反彈，更是投行撰文稱，美元反彈缺少基本麵的觸發因素，猜測周五的非農可能就是。
(原標題：兩大“噩耗”痛擊美元多頭 本周還有兩顆重磅“核彈”)
(責任編輯：DF318)
最後更新：2017-08-03 09:31:04