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保千裏靠假協議提高身價 處罰後投資者可向公司索賠
保千裏 (600074)前身中達股份，在借殼上市期間向評估機構提供虛假協議，導致收購資產評估值虛增了2.74億元，上市公司為此向相關股東多支付了1.29億股，近日被證監會查處。大眾證券報和財信網記者了解到，已有證券維權律師準備代投資者起訴公司，要求賠償違規給投資者帶來的損失。
靠虛假協議提高身價
保千裏的前身中達股份，主營業務是做塑料包裝的，因為主營業務陷入困頓，淪為殼股。保千裏的主營業務是做汽車夜視係統，在借殼前，這家公司的淨資產隻有2.61億。而在這樁交易中，其估值超過了28億元。直到證監會處罰公布後，保千裏當年的違規違法行為才被曝光。
事情要追溯到中達股份開始進行破產重組。當時的重組方案為，中達股份將截至到評估基準日2014年3月31日擁有的全部資產、負債與業務，以評估值6.16億元作價出售給原控股股東申達集團有限公司，同時中達股份以每股2.12元向莊敏、日昇創沅、陳海昌、莊明、蔣俊傑發行股份13.60億股，以購買其共同持有的保千裏電100%股權，銀信資產評估有限公司對保千裏電子估值為28.83億元。
而根據證監會公布的處罰告知書，在當時28.83億元的評估值中，有2.7億元來自於保千裏電子彼時提供的9份虛假協議。
調查結果表明，資產評估時，保千裏電子向評估機構提供了兩類虛假的意向性協議：一是提供了4份虛假協議，該4份協議均由保千裏自行製作；二是提供含有虛假附件的5份協議，這5份協議均為意向性協議，並未對合作產品的具體型號、功能、預測供貨數量、時間等進行具體約定。
被查出造假後，評估機構剔除上述虛假協議的影響，對保千裏電子重新進行估值，評估結果下降為26.1億元，虛假協議致使評估值虛增2.7億元，占此次評估總價值的9.48%。
證監會認為，根據虛增評估值2.74億元計算，中達股份支出股份對價1.29億股，損害了被收購公司中達股份及其股東的合法權益。因此對公司、時任董事長莊敏等11人罰款共計235萬元，並給予警告、責令改正。
違規給投資者造成損失
2016年12月29日，保千裏發布公告稱，公司收到中國證監會《調查通知書》，當日股價即以跌停報收。盡管保千裏立即拋出高管不減持的利好消息，同日，還在公司官網上發布重大利好消息，但仍然難抵消上述利空。截至1月6日，共5個交易日下跌了5.98%，每日換手率平均不足4%，總換手率不足20%。與2016年一度攀升至17.50元的情形相比，堪稱“天壤之別”。
“如果最終保千裏及其實際控製人被證監會認定構成虛假陳述，投資者可依法發起索賠。根據法律及司法解釋規定，在2014年5月27日至2016年12月28日前買入保千裏股票，且在2016年12月29日後賣出或繼續持有該公司股票，且存在損失的投資者，均有資格進行索賠，要求保千裏及其實際控製人承擔賠償責任。”上海市錦天城律師事務所孫鑽律師說。保千裏公司注冊地在南京，該案管轄權屬於南京市中級人民法院。
早在公司被立案調查後，已有律師組織投資者參與集體維權，一旦證監會下達了對保千裏的最終處罰決定後，律師將代股民向法院起訴，以獲得保千裏賠償。
中介機構難脫幹係
保千裏擬購買資產的評估增值率為1021.09%，存在擬購買資產估值溢價較高的風險。而在此次重組中擔任財務顧問的東北證券認為，主要是因擬購買資產以收益法評估，把被評估單位未來收益能力作為價值評估的基礎，更為重視企業整體資產的運營能力和運營潛力，因此上市公司購買資產的評估假設前提合理，評估方法及評估參數選取適當，評估結果公允，能夠準確反映擬購買資產的價值。
東北證券還提出，通過這次重大資產出售和發行股份購買資產，上市公司資產質量將得到改善，盈利能力和綜合競爭力將大幅提升。
孫鑽認為：“對於評估機構是否需要承擔責任，需進一步調查後方可判定。評估機構是否明知協議有假、評估機構是否對相關協議、交易方盡到了適格的審查義務，均是影響評估機構承擔責任的重要因素。”
(原標題：保千裏靠假協議提高身價 處罰後投資者可向公司索賠)
最後更新：2017-07-23 22:16:01