423
汽車大全
私募基金最賺錢策略榜出爐 近10萬億資金在掃貨哪些板塊
中國證券投資基金業協會公布的最新數據顯示，私募基金管理基金規模9.95萬億元，逼近10萬億元大關.
那麼今年前7個月，私募基金業績怎麼樣呢？
答案是：股票策略領跑，不少股票私募借道“港股”彎道超車。管理期貨策略基金則實現了7月逆襲。
其他策略表現如何？私募怎麼看後市？
且看中國證券報記者為您一一梳理。
私募借道港股彎道超車
根據最新公布的數據，2017年前7個月，股票策略領跑私募策略，中位數業績達到2.20%，有業績數據的4926隻產品中59.4%錄得正收益。
按中位數計，今年前7個月中，固定收益策略收益排名第二，期間錄得業績1.85%，前7個月有業績數據的583隻產品中73.4%錄得正收益。
排名第三的是組合策略，今年前7個月錄得業績1.66%，該策略64%的產品錄得正收益。
新三板策略排名墊底，前7個月中位數業績僅為-1.21%，155隻有業績數據的產品中隻有35%錄得了正收益。
具體來看，2017年前7個月，股票策略排名前十席位多數由新銳私募的產品占領，而且前十中有九隻產品今年以來業績已經翻倍。
據中國證券報記者了解，今年以來，港股強勁表現、雄安概念階段性走強以及最近有色金屬板塊走強，為排名前十的股票策略產品貢獻了主要收益來源；特別是前十席位當中有五隻產品重倉了港股。
今年以來港股走勢
優波投資和美港投資的共同合夥人陳龍
據陳龍介紹，其管理的4隻產品持倉策略風格趨同，覆蓋金融、地產、製造、消費等板塊。倉位中港股通標的占50%-60%，A股標的占20%-30%，其餘為固收或現金類。權益類中股票總數大概有20-30隻。擇股方麵，主要選擇各行業最有競爭優勢的龍頭企業。談及7月的表現，陳龍表示，銀行、保險和地產板塊貢獻了這段時間的主要業績增長。
方圓天成投資總監郭飛武
郭飛武表示，其管理的天成壹號主要投資於從房地產、銀行、保險板塊中選出來的被市場低估的優質公司，組合中包含5-6隻股票，長期持有。該基金收益來源於兩部分：公司本身估值修複，以及北水南下資金推升股價。
浙江東拓旗下的東拓三號資管產品基金經理王春秀
王春秀透露，7月份業績由7隻個股貢獻，覆蓋房地產服務、鋁電、鋼鐵、有色等板塊。他表示相關個股已經減倉，目前基金在低倉位運行。
另據了解，還有上榜的私募由於埋伏雄安概念一戰成名。
而與此同時，不少老牌私募業績持續穩健，可圈可點。淡水泉登記的17個產品今年前7個月錄得平均收益19.45%，除了一隻產品錄得收益13%，其餘收益均位於19%-20%之間。景林投資有數據的兩隻產品今年前7個月錄得平均收益19.50%。同期源樂晟作為投資顧問的產品中，多數錄得收益超過30%。
管理期貨策略7月逆襲
管理期貨策略同樣值得關注。今年以來，管理期貨策略表現並不理想。以中位數計算，今年前7個月，管理期貨策略僅錄得0.59%的收益。不過，該策略7月的中位數收益卻達到1.15%，出現明顯提升。
寶城期貨金融研究所所長助理程小勇
程小勇表示，由於6月末商品期貨止跌反彈，並在7月份掀起新一波上漲浪潮，尤其是煤炭、鋼材、有色金屬表現搶眼，因此7月份私募CTA策略收益率出現回升。
今年以來南華商品指數走勢
金石期貨分析師黃李強
黃李強指出，7月以來，國內管理期貨策略的私募基金表現明顯優於上半年。造成這種現象的主要原因是，國內商品的價格保持著良好的漲勢，由於商品出現趨勢性行情，趨勢跟蹤策略的商品期貨基金業績就會出現較好增長。
“7月的行情是今年最順的。”一家專門從事商品期貨交易的私募表示，一般來講，行情順暢時CTA策略收益率普遍比較好，而震蕩市一般都是虧錢的。7月，該私募管理的產品在黑色係的多頭配置中斬獲頗豐，在有色金屬品種上也有較好收獲。
另據今年前7個月管理期貨策略收益排名第一的私募介紹，今年6月中旬以來淨值迅速增長，主要是把握住了有色這波行情。
風格將出現變化
雖然商品期貨及與其關聯性很高的A股周期板塊近期行情波動較大，不過展望後市，業內人士普遍認為，趨勢性行情較難出現。
寶城期貨金融研究所所長助理程小勇
程小勇表示，展望後市，2017年雖然黑色係商品再創新高，但原材料對下遊利潤的擠壓也逐漸顯現，隻有供應主導的原材料價格漲勢最終會受製於需求端。而且一些商品在庫存方麵比去年同期大幅增長，甚至翻番，因此商品期貨走勢大概率缺乏類似2016年明顯的主趨勢，波動率過高的行情會影響CTA策略的表現。
金石期貨分析師陳誌翔
陳誌翔也認為，黑色係及相關供給側改革的品種，缺乏下遊需求的同步釋放，使得高價向下遊傳導困難，未來相關標的將有一輪調整行情。
一家商品私募就表示，後市商品料以分化為主。其采取的策略將從7月的單邊操作與對衝結合，轉變為以對衝為主，選擇基本麵相關的品種，如螺紋鋼和熱卷等，做強弱對衝。杠杆可能從2-3倍往下降至1倍。
A股方麵，上半年二八分化局麵已經出現變化。
上海私募因諾資產創始人徐書楠
徐書楠認為，6月中下旬以來，Alpha策略有一個明顯的反轉，收益水平大幅提升，年化收益達到30%左右，這主要得益於市場不再是“二八分化”，而是類似於“五五行情”。因此可以預期Alpha策略下半年有更好表現。
源樂晟副總經理張大同
不過談及近期創業板反彈，張大同則認為，從盈利增長來看，大部分創業板依然存在估值過高的問題，談創業板反彈為時尚早，創業板調整到位仍需要時間。
今年以來創業板指數走勢
(原標題：私募基金最賺錢策略榜出爐！點進來，你就會知道近10萬億資金在掃貨哪些板塊……)
最後更新：2017-08-12 10:24:52