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安信策略：“雙創”文件指明三大產業主題(附股)
投資要點
■整體觀點：我們仍舊重點持續推薦新能車產業鏈、OLED/全麵屏、國企改革外，在產業主題上，本周出台的“雙創”最新文件使得我們更堅定了前期推薦的三大主題：中國製造2025、人工智能、軍民融合，區域主題上，環杭州灣有望成為新亮點。
■“雙創”最新文件指明三大主題方向：我們重點梳理了本周三7月27日，國務院印發的《關於強化實施創新驅動發展戰略進一步推進大眾創業萬眾創新深入發展的意見》，可以發現相比於2015年的版本，本次“雙創”最新文件在“互聯網+”之外新增了三大產業戰略，分別是：中國製造2025、人工智能、軍民融合。而這三大方向也是我們前期重點研究推薦的產業領域。
■新能車：不懼調整，持續堅定看好新能車：新能車是成長板塊中最確定的方向，也是確定性板塊中最漂亮的存在。未來新能源車有望迎來持續數年的國內外同步的高景氣、高成長，因此我們繼續堅定看好新能源汽車產業鏈的投資機會。投資上，首先推薦上遊材料，其次推薦特斯拉和北汽新能源產業鏈。
■區域型主題新貴—環杭州灣大灣區：環杭州灣大灣區重點關注“兩港一廊”：寧波—舟山港(寧波港、寧波海運、寧波建工、寧波聯合)、上海—洋山港(上港集團)、滬杭走廊(嘉欣絲綢、新湖中寶、寧滬高速)等。
■風險提示：
1. 經濟出現超預期下行；2、流動性持續緊張等
正文
1。“雙創”最新文件指明三大主題投資方向
我們重點梳理了本周三7月27日，國務院印發的《關於強化實施創新驅動發展戰略進一步推進大眾創業萬眾創新深入發展的意見》，可以發現相比於2015年的版本，本次“雙創”最新文件在“互聯網+”之外新增了三大產業戰略，分別是：中國製造2025、人工智能、軍民融合。而這三大方向也是我們前期重點研究推薦的產業領域。
中國製造2025:《“中國智造”脫虛向實，助力產業升級》
投資建議：我們建議圍繞三條線布局智能製造，第一，有望突破產業內核心技術實現國產替代的企業，推薦匯川技術，關注華中數控；第二，圍繞主體業務，向產業鏈上下端延伸，形成產業鏈一體化的“中國智造”綜合服務企業，推薦埃斯頓、機器人等；第三，子領域龍頭企業，推薦大族激光、信捷電氣，關注用友網絡等。
人工智能：《人工智能：產業已至，趨勢向前》
投資建議：產業聯盟成立，新一代產業創新規劃公布，產業趨勢不斷向好，除了科大訊飛、思創醫惠、和而泰等前期重點推薦的公司外，我們建議重點關注三大方向：無人零售(遠望穀、新開普、匯納科技等)、無人駕駛(四維圖新、路暢科技等)。
軍民融合：《軍民融合：大勢所趨，蹄疾步穩》
投資建議：軍民融合的深入發展，會使得軍企和民企“你中有我，我中有你”，形成民生養軍研，以軍研提民生的新格局，最終實現人民軍隊的戰鬥力和人民群眾的生活水平提升並舉的局麵。軍民融合的投資機會，主要從“民參軍”和“軍轉民”兩條主線展開尋找目前進程較快，相對具有確定性的優質公司。看好民參軍：信息化方向(雷科防務、金信諾等)，軍參民可以關注北鬥方向(合眾思壯等)、通航方向(中直股份、航新科技等).
2。新能車：不懼調整，持續堅定看好新能車
本周前幾個交易日，新能車產業鏈部分個股出現一定調整，這一方麵是受到積分製對海外車企要求有所放寬的傳聞的影響，另一方麵新能車自身連續上漲後也存在自然回調需要。在調整後，我們率先表示對於新能車板塊的持續看好，依舊維持前期觀點：新能車是成長中最確定的，是確定中最漂亮的，不懼調整，中長期看好。
積分製落地在即，補貼退坡後培育行業內生性發展動力。本周工信部新聞發言人鄭立新表示：新能源汽車雙積分辦法近期將發布。除了積分製落地外，萬眾矚目的首批30台Model 3也將於28日交付，這款重磅車型將開啟新能車的一個新時代，將更多車主吸引到新能車的陣營。
此前，據媒體報道的：蘋果與CATL(寧德時代新能源)正在進行一項基於保密協議的新能源汽車動力電池項目合作。不論是可能謀劃進入新能車市場的蘋果，還是已經在新能車市場激戰正酣的特斯拉、戴姆勒、寶馬、豐田等，都是說明一個道理：新能車的全球化趨勢持續向好，未來進入的巨頭會越來越多。
近兩月新能源汽車延續上升勢頭，產銷兩旺，全行業進入景氣周期已經獲得確認。今年3月我們全市場率先推薦新能源汽車主題，當時市場尚處於預期修複階段，前2月數據參考價值不大，而3月的數據尚未公布。在行業整頓完成和產業鏈談判逐漸明朗之際，贛鋒、天齊等已經率先走強。如今，政策上已推出“雙積分”政策為新能源汽車的長期發展保駕護航，技術上鋰電池、輕量化等核心技術正在快速突破並普及，廠商上正在布局並推出眾多新的新能源汽車產品係列，產品上標誌性產品特斯拉Model 3已經順利量產，新能源汽車正越來越多的為人們所接受(補貼與車牌因素開始下降)。現在的產銷數據表明全行業進入高景氣狀態已獲得確認。近期海外巨頭紛紛計劃推出多個新能源汽車產品，表明未來幾年全球新能源汽車也將進入高速發展階段，而中國作為世界上最大的汽車市場，無疑將會成為全球新能源車爭霸的主戰場。
我們一直認為新能車是成長板塊中最確定的方向，也是確定性板塊中最漂亮的存在。未來新能源車有望迎來持續數年的國內外同步的高景氣、高成長，因此我們繼續堅定看好新能源汽車產業鏈的主題投資機會。
未來新能源車有望迎來持續數年的高景氣、高成長，因此我們繼續堅定看好新能源汽車的主題投資機會。
具體投資方向上，我們首先持續看好受益於新能源電池需求持續旺盛帶動下的上遊材料，特別是供給端相對需求端比較缺乏彈性的鋰、鈷等品種，包括贛鋒鋰業、天齊鋰業、雅化集團、華友鈷業、洛陽鉬業等；三元電池龍頭：杉杉股份、當升科技。其次，可以關注兩條產業鏈，第一是特斯拉產業鏈：中科三環、宏發股份、三花智控、先導智能、旭升股份等。第二條是將與戴姆勒進行50億合作的北汽新能源產業鏈：麥格米特、國軒高科等。
3。區域主題新貴——環杭州灣大灣區
7月28日上午，嘉興市“加快推進浙江省全麵接軌上海示範區建設大會”上，浙江省副省長高興夫稱，“下一步，浙江省接軌上海市將在三個方麵加速推進：一是戰略的全麵接軌；二是產業的全麵接軌；三是基礎設施和公共服務的全麵接軌。接軌上海，要共建大樞紐、謀劃大灣區、打造大港口、推進大改革。浙江省要與上海共同謀劃推進環杭州灣大灣區建設。”
“環杭州灣”概念是浙江省與2003年在《浙江省環杭州灣產業帶發展規劃》中首次提出的，隨後“接軌上海”也成為了浙江省的發展大戰略。在今年6月浙江省第十四次黨代會上提出的“謀劃實施‘大灣區’建設行動綱要，重點建設杭州灣經濟區，加強全省重點灣區互聯互通，推進沿海大平台深度開發，大力發展灣區經濟。”可以看作浙江省“接軌上海”戰略在新時期的新演繹。7月12日，浙江省黨政代表團訪滬時，上海市委書記韓正在兩地座談會上講話表示，“上海將全麵積極響應浙江省委、省政府提出的深入小洋山區域合作開發，共同謀劃推進環杭州灣大灣區建設。”這是上海官方首次明確表態支持環杭州灣大灣區建設。
環杭州灣大灣區具有：(1)港闊水深、優良港灣；(2)路網密集、交通發達；(3)經濟資源富集三大特點，具有成為世界級灣區的潛力。而浙滬兩地的合作，甚至存在上升為繼京津冀、粵港澳後新的國家級區域戰略的可能性，將為該主題的後續發展打開了空間。
環杭州灣大灣區重點關注“兩港一廊”：寧波—舟山港(寧波港、寧波海運、寧波建工、寧波聯合)、上海—洋山港(上港集團)、滬杭走廊(嘉欣絲綢、新湖中寶、寧滬高速)等。
4。未來事件主題事件前瞻
(原標題：【安信策略·主題周報】“雙創”文件指明三大產業主題)
最後更新：2017-07-30 12:03:06