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還在漲！鋼價突破4000元 六大因素成周期股開門紅推手
又雙叒叕漲了！周期的魅力簡直強到你開始懷疑人生……
“金九銀十”的首個交易日，鋼鐵、煤炭期股共振，迎來開門紅。
期貨市場上：鋼材期貨雙雙暴漲，螺紋鋼期貨價格再次突破4000元大關， 熱卷期貨封死漲停；股票市場上：煤炭指數暴漲6.4%，鋼鐵指數漲4.28%，板塊個股掀起漲停潮，中國神華、陝西黑貓、韶鋼鬆山等多達十隻股票封死漲停。
業內人士將這波行情背後的推手歸結為以下六點：
1. 國家統計局公布中國8月製造業PMI為51.7，持平於年內次高值，高於預期值51.3和前值51.4，且在榮枯線以上連續保持了13個月。
2. 昨日，國務院嚴肅處理了兩起特別重大瓦斯爆炸事故，調查組認定屬於生產安全責任事故，要求堅決淘汰煤炭行業落後產能，紮實推進供給側改革。
3. 昨日本鋼高爐發生火災，鋼鐵行業生產安全問題引發市場擔憂。
4. 防止煤價上演“過山車”行情，國家發改委擬出台煤炭庫存製度，業內謂之“煤炭收儲”。
5. 在21日《京津冀及周邊地區2017-2018年秋冬季大氣汙染綜合治理攻堅行動方案》公布後，昨日環保部表示將組成巡查組核查京津冀大氣問題整改情況。業內預計，若嚴格落實限產政策，鋼鐵供應、煤炭供應或將大幅減少。
6. 煤價、鋼價持續處於高位，2017年半年報顯示，煤炭和鋼鐵企業盈利大幅改善。
鋼鐵煤炭板塊爆發，近十隻股票漲停
我們先來看看股市的情況。
昨日早盤開盤，煤炭板塊強勢跳空高開，中國神華複盤，以漲停價開盤，煤炭指數一度大漲近8%，盤中多隻煤炭股漲停。截至收盤，煤炭指數大漲6.40%，中國神華、西山煤電、安泰集團、陝西黑貓、雲煤能源等股票封死漲停板。
鋼鐵板塊也毫不遜色，早盤單邊上行，隨著期貨市場螺紋鋼價格突破4000元大關，鋼鐵指數加速上衝，盤中一度漲超6%。截至收盤，韶鋼鬆山、淩鋼不鏽、安陽鋼鐵、酒鋼宏興、武進不鏽等5隻股票封於漲停。
為什麼鋼鐵煤炭板塊再度爆發呢？
一位行業資深人士告訴券商中國記者，首先，煤炭企業和鋼鐵企業上半年業績均大超預期，又疊加政策利好，采暖季限產對環保水平低的中小企業影響更大，而上市公司多為大型鋼企，環保設施完備，屆時可能少限產甚至不限產，有望受益於采暖季限產帶來的階段性、區域性供需不匹配。
其次，為了防止煤價上演“過山車”行情，國家發改委擬出台煤炭庫存製度《征求意見稿》，這就是所謂的“煤炭收儲”製度，對大型的煤炭企業將形成直接利好。
上述人士認為，近期消息麵和基本麵形成了共振。
昨日，國務院嚴肅處理了兩起特別重大瓦斯爆炸事故，並認定兩起事故均為生產安全責任事故，暴露出一些地區安全生產源頭治理不到位。國務院要求紮實推進供給側結構性改革，堅決關閉不符合安全生產條件的煤礦，堅決淘汰煤炭行業落後產能，決不允許已淘汰的落後產能和明令禁止的落後工藝死灰複燃。
也是在昨日，環保部表示將組成巡查組核查京津冀大氣問題整改情況。
基本麵上，昨年上半年，由於煤價持續處於高位，煤企賺了個盆滿缽滿。在A股上市的27家煤企發布的半年報顯示，僅有一家煤企虧損，超過八成的煤企均實現了業績大增。
鋼企方麵，在供給側改革和消費增長的推動下，鋼材價格大幅提升，這也使得鋼鐵企業的業績得到全麵改善，超九成鋼企淨利潤增長，其中寶鋼股份上半年賺了67億元。
本鋼高爐火災，鋼材期貨暴漲
昨日上午，一則“本鋼高爐爆炸”的消息刷爆了鋼貿圈和期貨圈。
期貨市場上，螺紋鋼和熱卷期貨在高位震蕩了近一個月後，終於在昨日上午11點左右開始雙雙向上突破。螺紋鋼期貨價格成功突破4000元大關，最高漲至4097元，收盤漲幅為5.48%；熱卷期貨封死漲停板，漲幅為6%；鐵礦石期貨收盤大漲4.29%，焦煤、焦炭盤中一度強勢上行，尾盤有所回落。
資金麵上，螺紋鋼主力合約1801的沉澱資金達到141.64億元，繼昨日增倉35萬手後，昨日繼續大幅增倉25萬手，兩天增倉合計達到60萬手。
下午，本鋼板材發布公告稱，9月1日上午10時15分，本鋼板材煉鐵廠新1號高爐發生火災，火情發生後，消防人員及時趕到現場進行處置，該公司領導第一時間趕到現場指揮。截至中午，現場明火已經撲滅，經現場確認沒有人員傷亡。目前事故具體原因正在調查核實中。
市場人士認為，本鋼的“一把火”對鋼鐵產量的影響其實並不大，但這可能會引發對鋼鐵安全生產的擔憂。
由於當前國內鋼材價格漲到了近5年內的高點，為了實現利潤最大化，合規鋼廠基本都在滿負荷生產。對於設備檢修，或多或少有忽視的情況，部分企業安排的檢修計劃因為高價格、高利潤而出現推遲的現象。本鋼火災的發生，很可能導致全國性的強製檢修。
永安期貨任新普認為，黑色係的大漲有六大原因：
一是本鋼高爐事故突發性發生，給本來不弱的市場火上澆油。
二是近日山西省出台煤焦鋼產業限產計劃，從中央到地方去產能、嚴環保和冬季輪休力度不減，供應預期繼續偏緊，黑色產品價格下行空間有限。
三是發改委近日出台煤焦企業庫存限製措施，維護價格平穩意圖明顯。
四是汽車、家電、鐵路、地鐵建設力度未減，鋼材需求仍有支持。
五是8月PMI51.7環比上升，證明我國經濟增長依舊，市場信心受到一定鼓舞。
六是資金仍在進入，看多情緒短期難改。
不過值得注意的是，利空因素也在左右市場：
一是交易所、相關部門紛紛表態或出台調控措施，黑色板塊所處的政策和交易環境發生變化，向上壓力較大。
二是高利潤驅動下，鋼廠開工率高企，成材庫存增加，現貨壓力始現。
三是基建、房地產開工進度、投資增速下滑，打擊需求預期。
廣發證券則認為，從鋼鐵行業需求供給來看，“地條鋼”的出清、供給側結構性改革去產能任務的推進、環保高壓、采暖季限產等因素抑製產量釋放。鋼鐵行業供給端的收縮更為確定、幅度更大，供需格局同比顯著改善。
由環保限產導致的產量影響，鋼材影響整體略大於焦炭；另外對比鋼鐵和焦化行業的供需格局和現階段的政策環境，鋼鐵行業供需格局改善幅度或強於焦化行業，鋼鐵行業盈利的景氣度有望持續，看好鋼鐵行業投資機會。
興業證券表示，本輪“2+26”城市采暖季限產在2月份就已經提出，7月底以來，上到環保部，下至山東、河北等相關省份，限產方案持續細化，可謂是“曆時最長、力度最嚴”的限產。同時配以9月初就開始的強化督查、巡查和量化問責，執行力有望超預期，限產對鋼價的推動也有望持續發酵。若采暖季限產50%覆蓋“2+26”全部城市且能夠嚴格執行，預計影響全國日均鋼鐵產量15%以上。
(原標題：還在漲！鋼價突破4000元，周期股9月開門紅，六大因素成推手)
最後更新：2017-09-02 08:47:27