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“中概股殺手”渾水盯上的新目標是一家怎樣的公司？
當地時間12月20日，美國做空機構渾水(Muddy Waters)宣布做空納斯達克上市的聖盈信金服集團(CIFS)，稱這家總部位於北京的公司將其2016年的收入誇大了5倍，幾乎沒有真實業務，是個“騙子”。
聖盈信於北京時間2017年8月8日在納斯達克全球市場開始公開交易，據其招股書顯示，該公司的收入主要來源於為中小微企業提供商業支付、銀行貸款撮合、國際投融資顧問服務，招股書還披露了幾家客戶公司的借款案例。
混水稱調查發現該公司幾乎沒有真實業務
但渾水稱經過調查，發現上述被披露的借款公司，每一個似乎都是虛假的，“聖盈信披露的每一個所謂的借款人(占貸款餘額的84.2%)似乎都是虛假的交易對象，剩餘15.8%貸款餘額的借款人沒有被披露，我們強烈懷疑貸款和收入有包裝修飾，貸款、收入和利潤似乎完全是假的。並且聖盈信最近宣布收購的一家大數據公司看起來也是個虛假的交易對象。渾水稱，聖盈信的財務數據好得令人難以置信——毛利率超過97%、淨利潤率超過70%。”
21世紀經濟報道記者在12月21日撥打了聖盈信官網上的聯係電話，向接電話的員工表明了采訪意圖，但對方稱要上報領導，如領導有意回應，之後會取得聯係。截至發稿，記者未收到任何消息，也未收到采訪郵件的回複。
查閱渾水的報告發現，該公司主要的調查方法是將聖盈信向美國監管提交的信批資料與該公司等一些相關方在中國國家工商行政管理局的登記資料進行比較，報告中還呈現了渾水派出的調查員按照工商局數據庫的辦公地址去實地考察， 結果發現一個是毛坯房，另一家廈門的貿易公司經實地考察發現是一家骨科醫院的五樓。
聖盈信官網顯示，公司董事會主席兼CEO為林建欣，1983年出生，荷蘭商學院B.S.N(Business School Netherlands)工商管理碩士，控股及參股的國內外企業達20餘家。2008年起開始由實業轉型金融服務，2014年創立聖盈信金服集團。
聲稱的業務背後實際上隱藏著P2P理財業務
渾水的報告提到，聖盈信聲稱的業務背後實際上隱藏著P2P理財業務，正是運用P2P平台籌資再出借給個人和中小微企業，渾水還稱，這不在相關實體的經營範圍內，可能是非法的。
通過聖盈信招股書披露的公司發展曆史可以發現，其2016年前的原名叫做鼎治泰達投資管理(北京)有限公司。之後改名為聖盈信。
21世紀經濟報道記者通過查閱天眼查發現，聖盈信CEO林建欣目前為7家公司的法人，其中包括了一家叫鼎治泰達財富(北京)金融服務外包有限公司，21世紀經濟報道記者發現，鼎治泰達有兩個網站，一個網站稱該公司是一家為中小企業或個人提供金融、投資信息服務的公司，另一個網站則呈現的是一個P2P理財平台，網站左上角還顯示“網站測試中”。
21世紀經濟報道記者在11月27日收到的一份彭博行業有關中國金融科技企業赴美上市的報告中看到，聖盈信是今年七家赴美上市的中國金融科技企業中表現最好的，截至當時，股價自IPO起上漲了500%。記者在11月28日向包括渾水在內的幾家美國做空機構發去了問詢郵件，有機構人士向記者透露稱，該公司確實看起來可疑，另外該股票的兩家承銷商在業內有股票炒作的名聲，另外審計方也是比較低端的。
做空聖盈信可能存在一定的難度
盡管擁有諸多可疑之處，做空聖盈信可能存在一定的難度。據21世紀經濟報道查閱彭博終端數據顯示，該公司的總股本為2200萬股，CEO林建欣的持股比為74.19%，流通股比為25.81%。
據美國金融技術公司S3 Partners的主管Matthew Unterman11月29日向21世紀經濟報道記者提供的數據顯示，截至當時， 該公司的做空倉位為4.95萬股(不到流通股的1%，價值290萬美元)，為IPO以來最高水平，“值得注意的是，在該股票目前的融券市場中，融券利息達到了75-80%，這表明了做空需求遠遠超過市場中可供借出的股票。” Unterman說。
“對於想要做空這隻股票的人來說，可以借到的股票有限，且費用很貴。”前述機構人士向士向記者透露。
在渾水發布做空報告之後聖盈信股價跌幅一度擴大至16%，但在尾盤又一度漲超14%，12月20日交易日收漲9.26%，市值8.97億美元。
渾水在今年年初就發布了做空輝山乳業的報告，但在三個月之後該股票才發生了在小時內暴跌90%的一幕。據騰訊財經報道，渾水的負責人Carson Block曾表示，他們發布做空報告時，就堅信輝山乳業會暴跌，不管是三天、三個月還是三年後。
最後更新：2017-12-21 22:05:00