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新華社：從“大案要案”中看證監會這一年的一線強監管
“擼起袖子抓監管”。2017年，證監會推進“依法、全麵、從嚴”的監管思路，對違法違規行為“全覆蓋、零容忍”，對市場亂象刮骨療毒。
這一年，內幕交易、操縱市場、欺詐發行、虛假披露、“忽悠式”重組……破獲“大案要案”的消息頻頻傳來。最新數據顯示，中國證監會2017年以來共作出行政處罰211件，罰沒款金額73.28億元，同比增長71.21%，市場禁入41人，同比增長10.8%，其中終身禁入12人，罰沒金額、市場禁入人數都創曆史新高。
我們從這些案件中選取了幾例典型，由此來窺見監管的路徑與成效。同時，透過這些舉動，一個清新的環境正在不斷顯現。
操縱市場
鮮言操縱“多倫股份”案罰單創A股曆史之最
操縱市場案在資本市場較為常見，操縱的手段也在不斷升級，已成為監管機構重點打擊的對象。
原匹凸匹實控人鮮言通過實際控製、使用涉案賬戶，利用信息優勢控製信息披露節奏及內容的方式來操縱股價。
針對鮮言的上述行為違法違規行為，證監會決定對鮮言罰沒合計34.7億元，同時對鮮言采取終身證券市場禁入措施。值得關注的是，這一罰沒金額創下A股最高額罰單紀錄。
信批違規
慧球科技提出奇葩“1001項議案”收惡果
上市公司信批違規案已經成為資本市場違法違規案中較多的一類。鮮言不但操縱了“多倫股份”，在慧球科技信批違規案上也是主角。
證監會表示，慧球科技董事會提出並審議“1001項議案”的行為違反了公司守法義務及董事會職權的相關法律規定，慧球科技的披露渠道違反法律規定，所披露信息的內容違反法律規定，存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。
5月12日，證監會對鮮言、顧國平等15名當事人進行處罰，其中對鮮言共計處以420萬元罰款，對顧國平共計處以180萬元罰款。顧國平等6名當事人被采取市場禁入措施，其中4人為終身市場禁入，身為律師的鮮言可謂知法犯法，遭到處罰後市場一片點讚。
監管人員違規
前發審委委員馮小樹買賣股票被嚴厲懲罰
前深圳證券交易所工作人員、股票發行審核委員會兼職委員馮小樹利用職務之便買賣股票的違法違規行為，最終被處沒收違法所得2.48億元，並頂格處以2.51億元罰款。同時，對馮小樹采取終身市場禁入措施。證監會曾表示，係統內工作人員違規買賣股票的一律頂格處理。
證監會表示，對係統幹部自身違法行為絕不姑息，依法嚴厲懲處，持續加大問責力度，正人先正己，推動全麵從嚴治黨向縱深發展，堅定維護金融秩序，促進金融業安全運行。
內幕交易疊加信批違規
山東墨龍張恩榮父子吃相難看的減持
內幕交易也是資本市場比較常見的違法違規行為，類型多樣。實控人利用信息優勢操縱股價不在少數，山東墨龍案就是其中的典型。
張恩榮、張雲三作為上市公司山東墨龍控股股東、董事長、總經理的一致行動人，濫用信息優勢和控股地位，在上市公司重大虧損內幕信息發布前拋售公司股票，這一行為未能逃出監管法眼。
證監會強調，在上市公司重大虧損內幕信息發布前拋售公司股票，魚肉市場，情節惡劣，是“吃相”難看的典型案例，嚴重侵害了中小投資者的合法權益，證監會依法對其處以罰沒款總計約1.2億元。
財務造假
雅百特跨境虛構項目、粉飾財報遭嚴懲
財務造假一直是監管層重點聚焦的領域，對這一領域的“冒險者”從未手軟，欣泰電氣因首發上市財務造假已經被強製退市。
12月15日，證監會公布了對雅百特以虛構海外工程項目和國內外建材貿易的方式虛增業務收入，粉飾財務報表等行為的細節，並開出罰單，公司及多名責任人被頂格罰款，並采取終身市場禁入措施。
證監會表示，雅百特案反映出上市公司實施跨境財務造假的新動向，該案的成功查處表明，在跨境執法協作框架下，任何違法行為都難逃法網，必將受到法律嚴懲。
跨境操縱
唐漢博跨境操縱“小商品城”案罰沒超12億
隨著滬港通及深港通的開通，也讓投機分子鑽了跨市場和跨地域操縱市場的空子。
今年3月，首宗利用滬港通交易機製進行跨境市場操縱的案件——唐漢博跨境操縱“小商品城”案審理完畢，這是滬港通開通兩年多來查處的首例跨境操縱市場案件。
證監會依法、從重對涉案當事人作出了頂格行政處罰，兩案罰沒款合計超過12億元，這起案件對跨境操縱市場行為起到了震懾效應。
忽悠式重組
鞍重股份與九好集團齊遭罰
近年來，監管層對炒概念、“忽悠式”重組進行嚴厲打擊，鞍重股份與九好集團以虛增收入、虛構銀行資產為手段，企圖將有毒資產裝進上市公司的重大信息披露等行為被證監會及時發現。
證監會對兩家企業相關違法主體罰款合計439萬元；同時對九好集團造假行為主要責任人員擬采取終身市場禁入以及5至10年不等的證券市場禁入。
證監會強調，由於稽查執法力量的及時介入，此單“忽悠式”重組被遏止在信息披露違法階段，沒有最終得逞，有效避免了有毒資產流入A股市場。
老鼠倉
李雪案獲A股刑罰史上之最
“老鼠倉”行為一直備受市場所唾棄，一旦涉案均受到嚴厲的懲罰。2015年1月，交易所在日常監管中，依靠大數據篩查係統，發現了太平洋資管賬戶與多個私人賬戶之間一係列異常交易的現象。
今年6月21日，上海高院對原太平洋資產管理公司權益投資部經理李雪老鼠倉一案進行二審宣判，維持一審判決結果，判處李雪有期徒刑五年六個月，並處罰金人民幣500萬元。
值得關注的是，該案創下A股“老鼠倉”刑事處罰史上最長刑期的紀錄。
中介機構未履職盡責
券商、律所沒做好“把關人”遭罰
今年，監管層強化中介機構“把關人”角色，對違法違規券商，會計師事務所、律師事務所等多家機構作出處罰。
其中，登雲股份IPO的申請文件以及登雲股份上市後披露的定期報告中就存在虛假記載、重大遺漏。新時代證券股份有限公司作為登雲股份IPO的保薦機構，廣東君信律師事務所作為登雲股份IPO的法律服務機構，兩家機構在執業過程中未勤勉盡責。證監會對兩家機構進行，沒收項目所得並處以一倍罰款，對項目經手人也進行了相應處罰。
此外，包括立信會計師事務所等在內的多家中介機構收到監管部門的懲戒，對中介機構的履職盡責帶來威懾。
傳播虛假信息
未注冊“中蛋協”秘書長發布虛假謠言
11月17日，證監會新聞發言人常德鵬介紹，證監會查獲一起以所謂“社團組織”的名義、以聯名公開“舉報信”的方式、通過互聯網媒介編造傳播期貨市場虛假信息的典型案件。
證監會表示，“中國蛋品流通協會”(未在民政部門登記，以蛋品貿易商和養殖大戶為主要成員)部分“會員”因持有該合約空單出現較大虧損。該“協會”所謂“秘書長”曾某雄起草了《轉交給大商所領導的一封信——中國蛋品流通協會聯名上書》，捏造雞蛋期貨遭多頭惡意炒作。次日，部分“協會”的“會員”通過賣空該合約獲利。
證監會強調，此案主觀動機惡劣，行為後果嚴重，應當依法嚴懲。證監會已向當事人送達行政處罰事先告知書，經履行法定程序，將及時作出正式處罰決定。對於證券期貨市場各類編造傳播虛假信息行為，將始終保持密切關注，發現一起，嚴肅查處一起。
最後更新：2017-12-22 16:03:55