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保監會梁濤：中國經濟轉型對財富管理提出了新需求
“我國財富管理的市場是全球最具潛力和成長價值的市場，也是一個正在迅速發展變化的市場。麵對新的外部形勢，我國財富管理自身也在經曆著深刻轉型。”6月17日，中國保險監督管理委員會副主席梁濤在2017青島·中國財富論壇上表示。
中國保險監督管理委員會副主席梁濤
以下為梁濤部分發言：
大家好！非常高興在仲夏時節來到美麗的海濱城市，參加2017青島？中國財富論壇。財富管理與國家、社會和每個人都息息相關，古今中外對此探索研究頗多，如司馬遷的《貨殖列傳》、亞當·斯密的《國富論》。青島開改革風氣之先，率先創立財富管理金融綜合改革試驗區，在探索財富發展新路徑、創造財富管理新亮點、運用財富管理服務實體經濟等方麵取得了積極成效。在此，我謹代表中國保監會對曆屆論壇取得的成績和本屆論壇的召開表示熱烈的祝賀！
習近平總書記指出，要增強人民群眾的獲得感。財富管理是老百姓非常關心和經常麵對的現實問題，與人民群眾的獲得感、幸福感和穩定感直接相關。本屆論壇以“財富發展的新全球化時代”為主題，順應了當前財富發展趨勢，也與我國財富管理現狀十分契合。借此機會，我圍繞論壇主題，從“外部形勢、變化趨勢、獨特優勢、發展大勢”四個層麵，談談一些看法：
第一個層麵：就是財富管理麵臨的外部形勢。財富管理作為廣義上的金融服務，自然會受到宏觀經濟、社會發展、技術進步等外部因素的影響。
一是全球經濟變局對財富管理提出了新挑戰。從經濟增長看，仍在深度調整中緩慢複蘇，雖然國際貨幣基金組織將2017年全球經濟增速上調至3.5%，但長周期下行趨勢尚未改變，各國經濟走勢分化，向好基礎仍不牢固。從貿易發展看，雖然全球化趨勢仍在延續，跨境貿易和資金融通表現活躍，今年一季度全球貨物貿易總額環比增長1.4%，但各國貨幣和貿易政策呈現分化，一些國家貿易保護主義抬頭。從地緣政治看，全球政治和社會環境總體穩定，和平與發展仍是主旋律，但恐怖襲擊等“黑天鵝事件”事件頻發，影響經濟金融市場起伏波動。從經濟治理看，新興經濟體和發展中國家在全球經濟治理格局中獲得更多話語權，但治理秩序重構過程仍需磨合和適應。總體而言，全球經濟的諸多變局對財富分配和資產配置都產生了重大影響，增加了財富管理的不確定性因素。
二是中國經濟轉型對財富管理提出了新需求。包括：經濟總量增長帶來新需求。2016年我國GDP達74萬億元，折算約11.2萬億美元，相當於全球第3-6位的日德英法四國之和。國際谘詢公司預計，2017年底亞太地區私人財富總額將達42.3萬億美元，超過西歐地區的41.9萬億美元，並將於2019年超越北美，在2021年達到77.8萬億美元。中等收入群體擴大帶來新需求。2016年我國人均GDP約8100美元，2020年將達1萬美元左右，東部地區和大中城市等形成了一大批中等收入群體。有數據顯示，我國中等收入群體已達數億人，其財富與20世紀末相比增長了3倍多。財富結構調整帶來新需求。國家推進供給側結構性改革，將推動我國財富結構和財富管理重點領域發生新的變化。比如，中央強調“金融要服務實體經濟”，提出“房子是用來住的，不是用來炒的”，就會引導資金更多投向實體領域，就會弱化房子的投資屬性、強化其居住屬性。
三是信息技術變革對財富管理提出了新要求。互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等信息技術的發展，對財富管理帶來了重大影響。比如：便利服務的要求。老百姓天天都在接觸新興技術，也希望通過新興技術獲得更加廣泛的投資渠道，增加財富管理的便利性，降低成本。精準對接的要求。金融機構通過新興技術，能夠更加有效區分不同資產規模、不同風險偏好，進而實現精準的財富管理服務。防控風險的要求。技術變革同時也隱藏著風險隱患，而且這種風險更加隱蔽、更加複雜、更具有傳染性和破壞力，對傳統的金融監管帶來挑戰。如一些非法集資和詐騙案件呈現網絡化趨勢，信息安全事件日益增多，都給我們敲響了警鍾。財富管理既要運用新興技術，更要注重防控風險。
女士們，先生們！
我國財富管理的市場是全球最具潛力和成長價值的市場，也是一個正在迅速發展變化的市場。麵對新的外部形勢，我國財富管理自身也在經曆著深刻轉型，這就是第二個層麵：財富管理自身的變化趨勢。
一是財富管理的理念正在深刻變化。隨著人們財富積累、政策環境和思想觀念的變化，財富管理在理念上也出現了三個明顯變化：單一到綜合，從個體的簡單理財轉變為綜合性、家庭性的財富管理規劃。小眾到大眾，從專注服務高淨值客戶群體，擴大到廣大中等收入群體等，增強了普惠性。短期到長期，從傾向於短期理財，轉變為涉及財富保全和代際傳承，甚至對家庭財富進行中長期的規劃管理。
二是財富管理的範疇正在深刻變化。從種類看，從金融資產延伸到其他資產。過去財富管理的標的主要是貨幣化資產，當前仍是以金融資產、房地產為主，但已經逐步擴大到文物字畫等實物資產和知識產權等無形資產。從地域看，從境內延伸到全球。隨著對外開放的擴大、“一帶一路”建設的實施、人民幣國際化進程的推進，金融資產、創新技術、專業人才在全球流動加快，我國財富管理也在全球範圍內尋找價值窪地，進行資產配置，以有效分散和對衝風險，滿足多元化需求。
三是財富管理的政策正在深刻變化。財富管理的供給方是金融機構，自然會受到金融監管政策導向的影響。當前主要體現在：一個是金融要服務實體經濟，防止“脫實向虛”，防止自我循環、“金融空轉”。另一個是要把防控金融風險放在更加重要的位置，理順金融發展、金融創新與防控風險的關係，防止違法違規、盲目擴張、激進經營。近一段時期，保監會也在集中開展防風險、治亂象、補短板、服務實體經濟等專項工作。隨著金融監管的加強，將會推動財富管理規範有序發展。
女士們，先生們！
商業保險兼具保障與儲蓄投資屬性，是財富管理的重要提供者和參與者。保險在風險保障、資產管理、跨周期財務安排等方麵的特點，正好契合了新時期財富管理的全方位多層次需求。這就是第三個層麵：保險在財富管理中具有的獨特優勢。
一是安全性的優勢。這是財富管理的基本要求。保險是經營和管理風險的行業，更加注重穩健經營，有利於保障財富安全。體現為四個：保險的風險保障功能是其他金融產品所不具備的，也是區別於存款、理財、信托、基金等的本質特征，它能夠平抑財富的異常波動，如防止因災害事故造成財富大起大落，因而是一種有效的財富管理方式。大多數具有儲蓄投資性質的保險產品，往往含有一定的保證利率，對於消費者而言，財富波動的風險較小。我們堅持“保監會姓監”，在金融業中率先成立了消費者權益保護局，製訂了全麵係統的服務評價指標體係，保險業的償付能力監管與銀行的資本充足率監管類似，有效保護了保險消費者權益。
二是全周期的優勢。體現為三個：終身財富管理。人身保險產品可以長達幾十年甚至終身，為人們提供從搖籃到天堂的全生命周期財富管理計劃，能夠有效熨平經濟周期波動的影響。家庭財富管理。保險可以為家庭成員提供教育、醫療、養老、財產保全、財富增值等綜合性財富管理規劃，保障一個家庭在遇到各種風險時都能平穩度過，保持一定的生活質量。代際財富管理。不少人身保險產品享受稅收優惠，可以實現財富的代際傳承和無縫銜接，這在發達國家是常用的合法避稅手段。
三是專業化的優勢。近年來，在黨中央國務院的正確領導下，保險業綜合實力逐步增強，資產管理能力逐步提升。2016年保費收入達3.1萬億元，為全社會提供風險保障2373萬億元，賠付1.05萬億元，為人民群眾累積健康養老準備金6.9萬億元。目前共有保險公司212家，保險資產管理公司22家，保險業總資產16萬億元，資金運用餘額14.2萬億元。保險公司已經成為資本市場重要的機構投資者，是企業年金和職業年金的重要參與者。保險產品的負債屬性，決定了更傾向長期投資和價值投資，可以穿透經濟周期、抵禦通貨膨脹，實現財富保值增值。
女士們，先生們！
《國務院關於加快現代保險服務業發展的若幹意見》提出，保險要成為政府、企業、居民風險管理和財富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質量的重要渠道。麵對財富發展的新全球化時代，我們將推動行業堅持“保險業姓保”，不忘初心，積極作為，更好地發揮風險保障和財富管理功能。這就是第四個層麵：保險業如何服務好財富管理的發展大勢。
一是在一生財務規劃上著力。更加注重基於整個生命周期來規劃財富管理。首先是支持長期儲蓄型業務發展，幫助消費者平衡好一生的財務收支，更好地發揮保險跨越生命周期的優勢，真正讓保險成為陪伴客戶一生的財富管理工具。其次是細分人生不同階段的財富管理需求，提供更具針對性的保險服務。比如，保險業探索推出的住房反向抵押養老保險產品，就是在保障老人居住權的同時，用房產增加現金流，改善老人生活品質。盡管這是一個小眾市場，但意義重大。再者是對接財富積累、傳承等不同需求，創新保險商業模式，提供差異化、精細化、場景化的產品服務。
二是在兼顧保障與增值上著力。圍繞和引導人民群眾需求，統籌保險產品和服務，增強保險消費者的獲得感。一方麵，對注重保障需求的消費者，為其提供更好的風險保障型產品，實現與其他金融產品的錯位互補，豐富其財富管理方案。另一方麵，針對注重保值增值的消費者，為其提供更具有儲蓄投資性質的保險產品，降低消費者在利率下行時期的利率風險和再投資風險。
三是在對接金融與實體經濟上著力。服務實體經濟既是金融業的本質要求，也是財富管理資產配置的內在需要。我們將進一步疏通保險資金進入實體經濟的渠道，推動保險業加大對“一帶一路”、扶貧攻堅等國家重大戰略和基礎建設的支持力度，引導保險資金發揮長期投資優勢，堅持價值投資、穩健投資原則，使金融體係的資金供需在期限結構上更加匹配。2017年前4個月，保險業注冊的債權、股權投資計劃合計1191億元，這方麵今後還有很大潛力。
女士們，先生們！
中國有著龐大的市場、眾多的人口、中高速增長的經濟、日益擴大的中等收入群體，財富管理發展前景廣闊、空間巨大。保監會將一如既往地支持青島財富管理金融綜合改革試驗區建設，支持青島創新財富管理和風險管理，支持青島探索保險業改革創新試點，推動財富管理在服務實體經濟、全麵建成小康社會中發揮更大更好作用。
最後，預祝本次論壇取得圓滿成功。
謝謝大家！
(原標題：梁濤：中國經濟轉型對財富管理提出了新需求)
最後更新：2017-06-18 00:56:57