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劉士餘明確證券業發展的四個指揮棒 再提“創新發展”！
中國證券業協會(下稱“中證協”)第六次會員大會17日在京召開，證監會主席劉士餘出席此次大會並講話。他說，證券公司應當把握機遇，以“舍我其誰”的責任和擔當，建設富有中國製度特色的、注入中國文化元素的世界一流投行。
怎麼建設世界一流投行？劉士餘給出了四個發展的“指揮棒”，其中最吸引眼球的，莫過於行業“創新發展”再次被作為一項要求明確提出。
劉士餘表示，沒有創新證券行業就沒有活力，但創新也是一把雙刃劍。他言簡意賅地總結，創新發展須有“兩要一不一前提”，即證券經營機構要以“了解你的客戶”為原則，要以“為你的客戶創造價值”為宗旨，以合規經營和風險控製為前提，不能打著創新的旗號規避內部管控與外部審慎監管。
中證協判斷，當前證券行業發展正麵臨新的環境。一方麵，監管趨嚴客觀上會進一步擠壓行業的業務空間，行業發展實際上將從負麵清單時代重回正麵清單時代；另一方麵，以經紀業務為主的業務模式將麵臨巨大挑戰。
如何實現證券行業的創新發展和轉型？往後看，中證協支了五招！
高評行業發展
提出建設有中國製度特色的世界一流投行
對於我國證券行業的發展狀況，劉士餘可謂作出了“高評”。
他說，近年來，中國證券行業在資本實力、發展理念、服務質量、規範水平、市場競爭力等方麵都有了顯著的提升和改善。證券行業在促進資本形成、優化資源配置、服務實體經濟和投資者等方麵發揮越來越重要的作用，尤其證券行業服務國家戰略的意識、能力不斷增強。
來看一組統計數據：
近5年以來，證券行業的資本規模增長了2.2倍，總資產增長了2.7倍；服務企業完成股權融資6萬億元、債權融資15萬億元、並購重組交易3.5萬億元。
劉士餘表示，證券行業始終扮演著投資者與融資者之間、投資者與市場之間、政府與市場之間的橋梁作用，使命光榮，責任重大。當前，我國經濟穩中向好，新的動能在不斷的提升，新的業態在不斷的發展壯大。伴隨著全麵深化改革的推進，高水平對外開放的展開，中國資本市場正在展示出更加廣闊的前景。新的偉大時代唿喚一流的投行，也必將為投行的成長創造難得的機遇。
他說，堅信通過證券行業同仁共同努力，證券行業一定能夠把握機遇，以“舍我其誰”的責任和擔當，建設富有中國製度特色的、注入中國文化元素的世界一流的投行。
證券行業的四個指揮棒
再提“創新發展”
下一階段證券行業發展有哪些要求？劉士餘在講話中給出了四個“指揮棒”。
第一，心無旁騖地專注投行主業。
他表示，大力發展資本市場，是服務供給側結構性改革的應有之意，證券公司要心無旁騖做好主業，秉承發展新理念，始終服務於國家創新驅動戰略的實施。當前要著力服務好“三去一降一補”這項突出任務與關鍵領域改革，促進更多的資源優化配置到實體經濟最需要的領域。
要真正履行勤勉盡責等責任，從源頭上嚴把上市公司質量關，不能“隻薦不保”、一上了之。證券公司不能隻盯著承銷保薦，更要在並購重組、盤活存量上做文章，為國企國資改革、化解過剩產能、“僵屍企業”的市場出清、創新催化等方麵提供更加專業化的服務，加快對產業轉型升級的支持力度。
第二，主動參與“一帶一路”戰略。
劉士餘說，沒有一流投行，就沒有一流的國際競爭力，證監會將支持有條件的證券公司積極圍繞客戶“走出去”做好境內境外全流程的服務；支持有條件的證券公司積極拓展國際市場，特別是到“一帶一路”沿線國家和地區布局設點，開展跨境業務。同時，證監會將以更加開放的姿態歡迎境外機構來華開展合作，逐步放寬市場準入，擴大市場互聯互通。
第三，推進創新發展，同時做到“兩要一不一前提”。
劉士餘表示，沒有創新，證券行業就沒有活力。同時，創新是一把雙刃劍。
證券經營機構始終要以“了解你的客戶”為原則，要以為你的客戶創造價值為宗旨，推進以客戶為中心的產品和服務創新，更好地滿足日益增長的企業投融資和居民財富管理的需求。同時，須以合規經營和風險控製為前提，圍繞實體經濟發展的需要來進行，不能打著創新的旗號規避內部管控與外部審慎監管。
第四，守住底線、防控風險，共同嗬護市場。
劉士餘說，希望證券行業守住底線，證券公司不能光想著招攬客戶、收取傭金，而是要切實履行投資者保護的相應責任，還要識別好客戶，發現異常交易行為，要按照法律法規，該製止的要製止，該報告的要報告。同時，要約束好自己的員工，堅守職業操守，體現專業精神，為市場發展注入正能量。
自律管理還有很大潛力可挖
證監會係統內各單位自律管理的作用正被擺上越來越突出的位置。
劉士餘今日表示，在自律管理方麵中國證券業協會還有很大潛力可挖，要在主要業務的基礎上，強化製度建設，嚴格紀律保障。
他說，證券法對證券業協會的職能作出了明確規定，證券業協會近年來切實履行“自律、服務、傳導”的職責，做了大量工作，發揮著越來越重要的作用，證監會黨委對此充分肯定，行業也對協會寄予厚望。
劉士餘要求，中證協要在總結經驗的基礎上強化自律檢查，嚴格紀律處分。對違反自律規則的會員及其從業人員嚴肅處理，堅決曝光，記入誠信檔案，使他們真正對自己的行為負起責任。
另外，協會要繼續完善糾紛調解、投資者救助等機製，切實維護投資者合法權益；促進資本市場的公開、公平、公正，並努力打造成為自律有力、服務到位、行業信賴、市場認可的自律組織。
你還應該知道的：
行業發展重回正麵清單時代
中證協對謀求轉型支五招
中證協會長陳共炎17日在會員大會上作了題為《不忘初心砥礪前行》的工作報告。
中證協在該報告中作出了這樣的判斷：
當前證券行業發展麵臨新的環境。一方麵，監管趨嚴客觀上會進一步擠壓行業的業務空間，行業發展實際上將從負麵清單時代重回正麵清單時代；另一方麵，以經紀業務為主的業務模式將麵臨巨大挑戰。
中證協統計：
目前經經紀業務收入占比雖已從2011年的50.5%下降到2016年的32.1%，但傭金率已經開始呈現加速下滑態勢，全行業平均傭金率從2013年末的0.079%下降至2016年年末的0.043%。
根據有關機構的測算，到2019年經紀業務利潤將趨近保本線。
證券行業如何謀求業務轉型？中證協支出以下五招：
一、 繃緊服務於實體經濟這根弦，穩步推進業務發展。
堅持創新發展與合規風控的動態平衡，在嚴格遵守監管要求和做好投資者適當性管理、合規風控全麵管理的基礎上，繼續做好業務創新、產品創新、服務創新；強化全麵風險管理，落實風控指標新規；要加強重點業務領域的監測監控，摸清風險底數，有效防範化解風險。
二、抓住國民經濟的關鍵領域和薄弱環節，找準定位，回歸投行本質。
一方麵緊緊圍繞服務國家發展戰略，肩負起服務“十三五”規劃、“三去一降一補”、供給側改革、“一帶一路”建設、人民幣國際化的重任；另一方麵以客戶合理需求為中心，積極響應客戶差異化、多樣化的金融服務需求，打造綜合金融服務平台，為客戶提供一站式金融解決方案，向全麵財富管理業務模式轉型。
三、以多層次資本市場建設為依托，加大產業扶貧工作力度，積極履行社會責任。
將社會責任融入到公司日常經營管理活動中，有效支持實體經濟發展；認真執行投資者適當性製度，真正把投資者保護責任落到實處；繼續推進精準扶貧，落實“一司一縣”倡議，將結對幫扶做細做實。
四、進一步提高國際化水平。
有能力的公司要積極“走出去”，開展跨境並購融資，進一步提高國際競爭力；綜合運用境內境外兩個市場，兩種資源，更好服務“一帶一路”國家戰略，更好服務資本市場雙向開放和人民幣國際化進程。
五、關注金融科技在行業發展中的應用。
證券公司應繼續探索互聯網證券服務新模式，利用互聯網技術等金融科技發掘服務需求，整合服務資源，提高服務效率，降低服務成本，防範金融風險；探索人工智能、區塊鏈、大數據等技術在證券領域中的應用，促進行業向高效化、智能化轉型。
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(原標題：幹貨！劉士餘明確證券業發展的四個指揮棒，再提“創新發展”！中證協就行業轉型支大招！)
最後更新：2017-06-18 07:22:31