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相關主題基金表現亮眼 機構看好國企改革再提速機會
近期，上海國企改革進度加快，廣東省屬高速公路板塊企業重組改革工作全麵啟動，第三批重點領域國企混改試點也將於不久後推出，國企改革四季度再升溫。受益於此，今年以來，國企改革相關主題基金表現亮眼。計數據顯示，19隻國企改革概念主題基金中，18隻今年以來回報為正，5隻基金回報率超過20%。
廣發證券發展研究中心策略研究首席分析師廖淩表示：“我們中期的思路是堅定看好國企改革方向，尤其是公司治理和股權結構改善的國企藍籌。”
相關主題基金表現亮眼
國企改革是今年資本市場上的重要題材之一。數據顯示，產品名稱中含“混改”或“國企改革”的公募基金共有19隻。截至10月18日，上述19隻基金中，18隻取得了正收益，今年以來平均收益率為12.62%。其中，9隻基金收益在10%以上，易方達國企改革分級B、中海混改紅利主題、農銀匯理國企改革、工銀瑞信國企改革主題、光大國企改革主題收益率均超過了20%，收益最高的易方達國企改革分級B達到28.51%。
國企改革主題基金多數屬於主動型產品，多隻基金持有中國聯通、中國鐵建、中國神華、華能國際等國企改革相關標的。以華夏國企改革為例，截至二季度末，華夏國企改革持有中國聯通600萬股，占基金資產的2.85%；持有中國鐵建356.13萬股，占基金資產的2.97%。
截至二季度末，被動指數型基金易方達國企改革分級B的前十大持倉股分別為中國聯通、五糧液、中國神華、上汽集團、貴州茅台、中國建築、交通銀行、中國鐵建、中國中鐵、雲南白藥。其中持有中國聯通213.29萬股，占基金資產的3.17%；持有中國神華56.15萬股，占基金資產的2.86%；持有中國鐵建101.99萬股，占基金資產的2.61%；持有中國中鐵138.6萬股，占基金資產的2.61%；持有雲南白藥12.17萬股，占基金資產的2.48%。
機構看好後市機會
2017年被稱為“國企改革落地見效的關鍵年”，除了最引人關注的中國聯通混改，央企層麵，國電集團與神華集團正式宣布重組，中國輕工集團、中國工藝集團整體並入保利集團，中國建築材料集團與中國中材集團實施重組，第三批重點領域國企混改試點也即將推出。地方國企改革方麵，浦東科投MBO落地，上海國企改革換擋提速；廣東省屬高速公路板塊企業重組改革工作全麵啟動，廣東國企改革大幕拉開；天津、山東、山西等地國企改革也相繼啟動。
今年的基金半年報中，多隻基金均提到將關注國企改革帶來的機會。安信新常態股票基金表示，要關注國企改革與供給側改革出現顯著成效的傳統領域。易方達國企改革分級B表示，國企改革步伐勢必加快，國企改革或將成為未來幾年A股市場上確定性較高的主題性投資機會。
廖淩表示：“我們中期的思路是堅定看好國企改革方向，尤其是公司治理和股權結構改善的國企藍籌。”從央企重組主線看，下一步央企將穩妥推進煤電、重型裝備製造、鋼鐵等領域重組，建議關注行業集中度提升可能性較高的煤電領域；從混改主線看，當前混改“實質性”推進的重點仍然集中在電力、鐵路、石油、天然氣、民航、軍工、電信等七大壟斷領域，當前階段看好推進速度較快的電信、鐵路、軍工領域。
地方國企改革方麵，山東、福建、安徽等地積極表態員工持股將盡快落地，江西、天津等地推出招商引資項目，積極引入非國有資本，山西、雲南國資委與下屬企業簽訂責任書向利潤和市值考核機製轉變。廖淩建議關注兩類地區：一類對應於供給側改革疊加的地方國資，如山西等；一類對應體量大、存在轉型動力、政策推進較快的地方國資，如上海、天津等。
(原標題：相關主題基金表現亮眼 機構看好國企改革再提速機會)
最後更新：2017-10-19 04:18:22