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同業存單備案額度或設上限 全部銀行納入考核
治理銀行資金空轉，防止金融“脫實向虛”，麵對2017年發行規模超過20萬億的銀行同業存單市場，2018年伊始監管就落下重錘。
1月3日晚間，有市場消息稱，根據2018年同業存單(NCD)備案新規，各家銀行同業存單備案額度將限定在去年9月末總負債的1/3，再刨除同業負債後的所得值。即，同業負債+同業存單備案額度不超過總負債的1/3。
這意味著，同業存單監管“再下一城”，從發行的源頭——備案環節進行了限製和約束，並將監管範圍明確擴大至資產規模在5000億以下的中小金融機構。不僅24家大行將按照此前9月央行要求，“資產規模超過5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單將被納入MPA同業負債進行考核”，從2018年起，所有銀行業機構統統將被納入餘額考核。
某股份製商業銀行同業部內部人士對第一財經記者表示，此前，銀行同業存單一直放在債券科目，9月央行新規後，同業存單便調了科目，受同業負債規定約束。
第一財經記者從興業銀行、華夏銀行獲悉，上述兩家股份製銀行2018年同業存單備案額度均不會超過1/3上線。
“往年銀行會考慮流動性，同業存單備案沒有約束的時候會多報一些，現在誰還去捅這個簍子呢？”某股份製商業銀行資管理部人士對記者表示。
另一方麵，第一財經記者了解到，對於資產規模在5000億以下的小銀行而言，中小銀行從去年4季度起也開始參照“同業存單將被納入MPA同業負債進行考核”執行。不過上述股份行同業部人士也表示，預計央行不會專門針對5000億以下資產規模的小行單獨發通知。
中小銀行早已參照執行
業內人士分析認為，5000億資產規模以上大行受到MPA考核，同業存單備案設上限對他們影響不大。
沒有同業存單備案要求時，各家銀行都會備案多一些，其原理是，隻要在備案之內都可以正常發，備案沒有上限，而且“報多少，就敢發多少”。但2017年8月11日，央行在二季度《中國貨幣執行報告》明確：“擬於2018年一季度評估時起，將資產規模5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單納入MPA同業負債占比指標進行考核”。
新年伊始，業內人士表示，“大家都盡量保持平穩，跟著監管節奏走。即使沒有超標，也不能表現過於搶眼。大行一季度本身就受MPA餘額考核，肯定不能超過1/3紅線。如果MAP餘額考核能達標，備案肯定不會超過，備案是比MPA餘額考核稍顯寬鬆的約束。”
另一方麵，自央行提出“規模5000億以上銀行發行一年以內同業存單納入MPA同業負債占比指標考核”以來，小銀行也在遵照執行。
某股份行同業部內部人士告訴第一財經記者，實際上全行業從文件下發後已經都在參照執行。“特別是中小銀行，都在各省市的央行分支機構備案，各地央行分支機構為了保證不成為‘出頭鳥’，備案時也會參照大行適用的規定，所以基本已經是全行業了。”他指出。
多家中小銀行2018年同業存單備案額度與上年初備案額度相比出現下降。例如，2017年青島銀行同業存單備案額度780億，2018年備案額度526億。寧夏銀行從去年的300億下降至260億。部分銀行則維持了上一年的發行額度，例如中原銀行2017、2018年計劃額度均為900億。
不過第一財經記者發現，也有不少中小銀行的同存備案額度高於去年。例如漢口銀行2017年同業存單備案隻有600億，到了2018年備案計劃發布顯示額度不降反升至650億。鄭州銀行備案額度從去年600億升至800億。營口銀行從去年300億升至370億。
小銀行都參照大行的標準走，同時給小銀行同業存單備案的央行各省、市分支行也不會冒尖，如此一來，給同業存單備案設上線“殺傷力”不大。
某股份行銀行業研究員對第一財經記者表示，由於2017年同業存單發行餘額以股份製商業銀行收縮為主，中小銀行同業存單發行節奏依舊偏快。若消息屬實，2018年銀行同業存單發行速度或將放慢，餘額有望下降。
公開信息顯示，1月4日，已經有62家銀行公布了2018年同業存單發行計劃，合計規模22979.5億元人民幣。雖然目前看備案餘額與上年末20萬億同業存單發行量，8萬億元存量規模相比還相差甚遠，不過第一財經記者留意到，已經公布的62家銀行還沒有大行與股份行。
“大行與股份行餘額計劃發布後，量還會大量上升。目前備案批下來的銀行不是很多，隻有62家，可能央行自己還在完善備案尺度。”上述銀行內部人士表示。
大額存單、結構性存款或成出口
“往年同業存單備案會超過1/3的標準，同存在納入MPA考核之前，作為一般債務時，備案量很多，而且呈現越來越多態勢。”上述銀行資管部人士稱，同業存單作為同業資產中占比較大的部分，構成了M2的重要組成部分。
2017年年初，央行引入宏觀審慎管理MPA考核之後，銀行M2廣義信貸增速從5月開始即徘徊在10%以下的低位，最低曾下滑到8.8%，11月份雖然小幅反彈到9.1%，但仍低於之前水平。
市場資金麵偏緊，對銀行存款創造能力形成製約，加大了銀行拉存款的壓力。如果銀行同業存單發行額度縮水，則意味著給M2做貢獻的一大來源將遭節流。業內人士指出，2018年銀行一定會想別的辦法來緩解由MPA考核給M2帶來的收縮效果。
“從傳導鏈條上看，大型商業銀行壓縮同業資產，會降低融出意願。小型商業銀行和非銀機構的拆借和存款就會受到影響，流動性衝擊又會導致貨幣基金被贖回，導致銀行對非銀部門的負債下降，使M2不斷減少。”產業升級與區域金融協同創新中心研究員李虹含對第一財經記者表示。
他指出，在表外理財納入MPA考核以及本輪強監管的背景下，居民金融資產規模仍有可能進一步增加。大額可轉讓定期存單等普通居民類類存單產品仍將維持火爆發行情勢。
第一財經記者從某總行在北京的股份製商業銀行資產管理部內部人士獲悉，同業受壓縮後，則想辦法向實體、企業、居民轉型，將加大結構性存款和大額存單的推銷力度。
(原標題：同業存單備案額度或設上限 全部銀行納入考核)
最後更新：2018-01-05 00:03:52