265
財經資訊
勝利精密擬4.7億收購智能製造企業 標的資產增值超12倍
10月12日，勝利精密(002426，SZ)發布的發行股份購買資產報告書(草案)稱，公司擬以7.47元/股的價格發行6377.04萬股，作價4.76億元購買蘇州碩諾爾自動化設備有限公司(以下簡稱碩諾爾)100%股權。
值得注意的是，截至評估基準日2017年4月30日，碩諾爾的股東全部權益(合並口徑)賬麵值為3590.92萬元，評估後的股東全部權益資本價值(淨資產價值)為4.76億元，較其淨資產賬麵值增值4.40億元，碩諾爾增值率達到1226.58%。
在業內人士看來，碩諾爾在智能製造方麵擁有自身的技術優勢，結合勝利精密現有的智能製造，契合度較高，有助於勝利精密加碼智能製造產業的發展。
加碼智能製造產業
勝利精密公告稱，在本次交易完成前，公司控股股東高玉根直接持有公司27.69%的股份，通過蘇州富樂成股權投資合夥企業(有限合夥)間接控製公司2.44%的股份，合計控製公司股權的比例為30.13%；本次交易完成後，控股股東高玉根控製公司股權的比例由本次交易前的30.13%變為29.58%，仍為公司控股股東及實際控製人。
公開資料顯示，碩諾爾是一家專注於智能製造領域的定製自動化設備提供商，產品主要應用於消費電子製造、醫療設備和汽車零部件製造等行業。
據了解，勝利精密目前的智能製造業務以子公司富強科技為依托，以富強科技自動化檢測設備和MES軟件係統業務為支撐，通過並購德樂科技打通電子產品渠道服務，外延並購智誠光學模組業務，整合3D機器視覺的瑞典凡目科技，和專注於MES係統近20年的德國Transfact，搭建形成了智能製造服務平台。
對於此次收購碩諾爾，在業內人士看來，是公司持續加碼智能製造業務板塊。
“碩諾爾公司在高精度全自動組裝設備方麵有優勢，而勝利精密依靠子公司富強科技發展智能製造業務，所以通過此次交易，富強科技和碩諾爾在客戶、技術、產品、資源等方麵產生協同效應，有助於勝利精密加碼智能製造產業。”證券分析師吳昊對《每日經濟新聞》記者表示。
標的今年前4月虧損
值得注意的是，截至評估基準日2017年4月30日，碩諾爾的股東全部權益(合並口徑)賬麵值為3590.92萬元，評估後的股東全部權益資本價值(淨資產價值)為4.76億元，較其淨資產賬麵值增值4.40億元，增值率高達1226.58%。
根據公告，碩諾爾2015年實現營收和淨利潤分別為6456.66萬元和2025.29萬元；2016年實現營收和淨利潤分別為5538.44萬元和1609.93萬元；2017年1~4月實現營收和淨利潤分別為102.91萬元和虧損340.86萬元。
而在業績承諾方麵，碩諾爾2017年度、2018年度、2019年度合並歸屬於母公司淨利潤分別不低於4050萬元、4650萬元和5250萬元。碩諾爾今年前4月處於虧損局麵，卻承諾了高達4050萬元的淨利潤，其能否實現成為市場關注焦點。
對此，碩諾爾方麵解釋稱，由於受消費電子行業生產周期的影響，收入確認主要來自於下半年，因此，今年1至4月，除兩台Camera自動拋光設備以及部分治具外，並沒有確認其他收入。下半年以來，公司的主要產品高精度自動化組裝設備已進入正式定型和量產階段，帶來了大額訂單和收入，預計全年經營業績較往年將大幅提升。未來，隨著下遊客戶對鋰電池自動化設備的需求量的釋放，預計公司業務水平仍有較大增長空間。
勝利精密證券部回應《每日經濟新聞》記者亦表示，(碩諾爾)今年前4月出現虧損，是因為部分收入沒有確認，下半年碩諾爾運營情況很好，完成承諾的淨利潤並不是問題。
事實上，隨著人力成本大幅上升，自動化生產線成本大幅下降，企業在擴產時，會優先選擇自動化程度較高的生產線，市場潛力巨大。中投顧問在《2016~2020年中國智能製造行業深度調研及投資前景預測報告》中稱，2015年我國智能製造產值在1萬億元左右，2020年有望超過3萬億元，年複合增長率約20%。
吳昊亦表示，由於具備萬億市場，智能製造產業已經成為資本市場投資的熱點，但國內的智能製造產業的發展還處以初級階段。
(原標題：勝利精密擬4.7億收購智能製造企業 標的資產增值超12倍)
最後更新：2017-10-13 01:48:13