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財經資訊
為明年布局 迎接優質成長股的回歸
進入四季度，市場的走勢變得更複雜，指數持續高位震蕩，白馬股估值已經基本合理，繼續上漲需要業績的進一步支撐，市場對白馬股的分歧也開始加大，周期股已經全麵進入調整。最近這一年多的上漲基本上是由周期股和白馬股輪流推動的，而目前主流板塊或者進入調整階段，或者估值到位，市場缺乏繼續上漲的動力。
主流資金轉移陣地看好新產業股
技術位置上看，3400點上方到3600點這個位置，2016年熔斷造成了大量的套牢籌碼，存在相當的技術壓力，國慶節後市場成交量又比前期明顯要低。市場明顯對此位置信心不足，技術上出現震蕩的概率很大。另外臨近年底市場資金目前更多考慮鎖定今年利潤，以及曆來年底資金麵緊張的因素，因此四季度大盤的走勢恐怕不會很樂觀。
從主流資金的操作策略上看，二、三季度主流資金正在逐步退出周期股轉入成長股，從半年報、三季度報告以及機構調研數據都可以看到這一趨勢。並且市場進入四季度以後成長股更為活躍一些，周期股則全麵進入整理。部分成長股已經完成了由下跌趨勢轉入上升趨勢的過程，創業板指數在1641點後轉入築底階段。資金從傳統行業轉入新興行業，造成了主板市場高位震蕩，創業板市場觸底回升的格局。從近期的盤麵表現判斷，這種轉換已經到了尾聲，成長股開始出現大幅上漲的龍頭如科大訊飛、中科曙光等。促進經濟的發展並不能隻依靠傳統行業的供給側出清，中國經濟的崛起也不可能是鋼筋水泥所帶動的，新經濟的產業機會才是未來的主流方向，隻有新產業才能推動經濟的崛起，信息化、智能化時代的到來必將帶動一批產業進入高增長期。目前主流資金已經開始對質地優秀的成長股，尤其是行業龍頭進行戰略建倉，新產業成長股有望重新回歸成為市場主流。但戰術上看，目前指數處於相對高位，成長股階段漲幅較高，因此可以等待四季度的低點考慮建倉新產業中的成長股。
關注三大最具成長性的行業
半導體、集成電路行業在近幾年國家產業基金大力投入下迎來了快速擴張。根據中國電子專用設備工業協會對國內35家主要半導體設備製造商的統計，2017年1-6月，半導體設備完成銷售收入36.77億元，同比增長27.6%，25家半導體設備製造商實現利潤總額8.08億元，同比增長41.21%，行業有望迎來一批跨越式優質成長公司。如晶盛機電，公司是國內唯一可大規模量產先進半導體設備的企業，是國內極少數擁有半導體8-12寸半導體單晶矽圓機、截斷機供應商之一，代表國內最先進半導體設備技術水平，也是全球少數掌握300公斤級大尺寸泡生法藍寶石晶體生長技術的企業之一。華天科技是國內半導體封測行業的龍頭企業之一，集成電路年封裝能力達到200億塊，營收規模排在國內封測廠商第二位，盈利能力排在國內封測廠商第一位。
在智能製造領域，中國已連續三年成為全球最大的工業機器人市場。“中國製造2025”戰略規劃的出台，進一步推進了以機器人為代表的智能裝備製造業的快速發展，掀起了一場工業變革的新浪潮。根據國家統計局的數據，今年1~9月份工業機器人產量達到9.54萬台，同比增長69.4%。據國際機器人聯合會(IFR)預測，到2019年，中國的機器人市場將占據全球市場需求量的40%。從三季報來看，機器人公司業績增長迅勐。埃斯頓具有從核心部件、工業機器人到機器人集成應用的全產業鏈，擁有全係列工業機器人產品，高端應用的六軸機器人占公司總銷量的80%以上，其中六軸折彎機器人設計屬世界首創，技術國際領先。匯川技術，其通用伺服產品技術水平處於國產廠商領先地位，其產品性能已經達到日本同級別產品技術水平，進口替代市場空間巨大。
信息安全領域，隨著移動互聯網、雲計算、大數據、物聯網蓬勃發展，網絡空間安全概念提到新的高度。在工信部印發的《軟件和信息技術服務業發展規劃(2016-2020年)》中，首次明確提出信息安全產品納入目標中，提出到“十三五”末市場規模達到2000億元，年均增長20%以上。根據市場機構預測，2017年、2018年行業增速預計將分別達到22.5%和23%。信息安全龍頭啟明星辰在IDS/IPS市場，連續十五年排名市場第1；在UTM市場，連續10年排名第1；在安全管理平台市場，連續9年排名第1；在數據安全產品市場，連續2年排名第1。公司下遊客戶超過60%來自黨政軍。此外擁有國家背景的衛士通是國產密碼算法龍頭，隨著國產密碼算法的逐步推廣和標準的逐步成熟，密碼行業有望迎來全新國產替代的增量空間。
(文中涉及股票，隻做舉例，不做買入推薦。且作者承諾不持有文中提及股票)
最後更新：2017-11-19 11:03:49