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財經資訊
龍力生物債務違約迷局：9億資金在手 為何還不上1.37億的賬？
龍力生物一筆債務違約引起了廣泛關注。12月16日，陸金所代銷的山西大同證券同吉9號集合資產管理計劃發生逾期，資金流向是為上市公司龍力生物提供流動貸款，但龍力生物未能兌付到期貸款。
直到12月18日晚上八點，龍力生物公告稱，該筆債務確實發生了逾期，目前相關債權人已啟動訴前保全程序，對公司部分銀行賬戶進行了凍結。18日晚間，深交所也對龍力生物下發關注函，要求說明是否出現資金鏈緊張、債務違約事項是否影響本次重組等。
關於此次逾期仍有許多疑問產生，這筆2016年10月份產生的貸款，龍力生物從未在年報或其他公告中提及；今年三季報顯示，龍力生物賬麵貨幣資金9.36億元，卻任由該筆1.37億元的債務逾期；公司四個銀行合計八個賬戶被凍結，實際凍結金額也僅有441萬元。龍力生物的錢去哪了？
主業下滑轉型互聯網
資料顯示，位於山東德州的龍力生物原主營業務為大健康產業，主要以玉米芯、玉米為原料，采用現代生物工程技術生產功能糖、澱粉及澱粉糖等產品，並循環利用功能糖生產中產生的玉米芯廢渣生產第2代燃料乙醇等新能源產品。
但自2015年以來，龍力生物主營項目毛利率持續走低，公司利潤大幅下滑，且高度依賴政府補貼。2014年，龍力生物淨利潤8590萬元，2015年淨利潤下滑至4931萬元，2016年健康產業貢獻淨利潤1989萬元。三年間，龍力生物收到的政府補貼分別約為5500萬元、2700萬元、3200萬元。
2016年，龍力生物並購並購快雲科技和兆榮聯合兩家公司，切入互聯網行業，該業務主要包括數字營銷、APP推廣營銷服務，以及以移動運營商為核心渠道，遊戲等數字內容發行業務。
雖然兩業務跨度較大，不過並購來的兩公司均兌現了業績承諾，龍力生物2016年淨利潤約1.17億元，同比2015年增長138%，主要就是因為合並快雲科技和兆榮聯合兩公司增加了9758萬元淨利潤。
大舉借債
龍力生物在12月18日披露了債務借貸違約的始末。
2016年11月10日，龍力生物因流動資金需求向中海信托借款不超過3億元，實際借款金額為2.27億元。其中，第一期1.38億元借款期限為2016年12月7日至2017年12月7日，借款資金主要來源就是大同證券管理的資金集合計劃，也正是目前發生逾期的借款項目。龍力生物的第二期8897萬元借款期限為2017年2月10日至2018年2月9日，兩個月內也將到期。
在龍力生物財報中，列出了來自信托機構的多項數千萬元的保證借款以及信用借款、質押借款等，但翻閱其2016年以及2017年半年報後發現，不論是“短期借款”項下還是“長期借款”項下，均未發現龍力生物披露其與中海信托簽訂“貸款合同”的相關信息。
更令人不解的是，近年來龍力生物的貨幣資金一直充裕，三季報顯示公司9月底貨幣資金高達9.36億元，理論上完全能夠覆蓋這筆債務，但是龍力生物卻未償還。財報顯示，龍力公司貨幣資金未用來購買理財產品，反而公司近年來大舉借債。
截至2014年末、2015年末，龍力生物的長期借款分別為0.5億元和0.4億元。但2016年末，龍力生物的長期借款突然激增至近6億元，融資來源主要是信托。2016年龍力生物共分5次向方正東亞信托有限責任公司(下稱“東亞信托”)取得長期借款，每次借款期限自提款日起2年，由龍力生物董事長、實控人程少博和其配偶朱立新共同承擔共同連帶責任保證擔保。截至2016年末，龍力生物向東亞信托取得的借款餘額約為2億元。
今年上半年末，龍力生物短期借款1.65億元，其中有8000萬元在11月份到期，其他有3筆借款均在9月份之前到期。龍力生物還於2016年7月取得中糧信托委托中信銀行質押借款1億元，借款專項則用於食品保健品GMP項目建設。該項目在2014年就被龍力生物提出投資建設，預計總投資為4.8億元，截至今年上半年，該項目工程累計投入占預算的比例僅略超過6%，項目建設進展緩慢。
從現金流量上看，2014年至2017年前三季度，龍力生物在投資活動產生的現金流量淨額上數據均為負，分別為-4.87億元、-6.86億元、-6.91億元以及-0.89億元，大量資金或投入到項目擴張上。
凍結賬戶隻有441萬元
龍力生物稱，目前相關債權人已啟動訴前保全程序，對公司部分銀行賬戶進行了凍結，如公司無法妥善解決，公司可能麵臨被要求限期清償並支付相關罰息等情況。
經核查，龍力生物四個銀行合計八個賬戶被凍結，申請凍結金額分別為農業銀行禹城支行9167萬元、工商銀行禹城支行9167萬元，建設銀行禹城支行9167萬元，中國銀行禹城支行2.32億元，但實際凍結金額441萬元。
12月18日，深交所發送至龍力生物的《關注函》中也提到，“截至2017年9月30日，你公司貨幣資金餘額為9.36億元，請補充披露上述資金在第四季度的具體使用情況，是否存在資金被違規占用的情形。”
龍力生物同日披露的公告顯示，承諾為上市公司此筆借款貸款提供連帶責任的大股東程少博，目前持有龍力生物1.1億股，占公司總股本的18.402%，其中質押比例高達99.99%。
程少博最近一次股權質押發生在本月14日，質押了722萬股，用途為“個人融資”。也就是發生違約事件的7天後。至此，相關債權人短期也很難通過凍結實控人所持有的股票進行追償。
19日，證券時報·e公司記者致電龍力生物證券部，相關人士對記者表示，目前公司正在進行財務核查，本月26號之前會對此出公告。
(原標題：龍力生物債務違約迷局：9億資金在手 為何還不上1.37億的賬？)
最後更新：2017-12-20 16:18:57