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外匯
嘉盛匯評：澳洲聯儲決議逼近 澳元多頭可以再發威嗎？
周二(2017年9月5日)，澳洲聯儲將公布最新政策決議。市場預測，澳大利亞現金利率保持在1.5%不變。正如8月31日利率期貨市場(ASX 30天銀行間現金利率期貨9月合約)顯示的，澳洲聯儲周二加息的幾率為零。2016年8月以來，澳洲聯儲一直維持基準利率在1.5%不變。
2017年7月底，在美元普遍走弱的環境中，澳元/美元反彈並且略微站上0.8000心理大關(於7月27日創下0.8065高點)，這是2015年4月以來沒有出現過的“壯舉”。在8月1日舉行的上次政策會議上，澳洲聯儲維持利率在1.5%不變(符合預期)，但在澳元/美元升值方麵傳達出更“強有力的基調”，以圖“口頭打壓”澳元升勢。澳洲聯儲表示，澳元升值料抑製物價壓力並不利於經濟增長和就業。8月15日，澳元/美元自0.8000高位下挫2.4%左右。之後，收複“Jackson Hole會後”所有跌幅。所以，澳洲聯儲最近的“口頭幹預”似乎未能壓製住澳元多頭。
我們預測澳洲聯儲在即將召開的會議上維持現金利率在1.5%，原因如下：
澳洲聯儲將2017年中期經濟增長年率預測值自之前的3%下調到2.5%。
6月當季最新薪資增長數據顯示，年率增長1.9%，為2014年以來最低數字。所以，薪資增長依然無力，並且對消費者信心構成負麵反饋循環。最近的8月Westpac-Melbourne Institute消費者信心指數報在95.5，月率下跌1.2%。並且，該指數2017年2月以來一直處於下降趨勢中。
薪資增長無力以及消費者越來越悲觀，可能對構成經濟增長主要動力的零售支出造成負麵影響。
盡管成長前景麵臨上述種種負麵因素，我們認為，在眼下悉尼、墨爾本等大城市房價居高不下的環境中，出於對金融穩定的關切，澳洲聯儲將不會降息。
現在讓我們看看澳元/美元的技術麵。
澳元/美元中線技術麵展望
技術要點
自從7月27日創下中期波動高點0.8065之後，澳元/美元就開始了在一個短線下降通道(請看四小時圖粉色標識)內盤整，而這個通道又在2016年12月23日低點拉出的較長期上漲趨勢內。
即時阻力位在0.8000，那是上述通道的上軌，也是最近從7月27日高點到8月15日小波段低點0.7805的76.4%回檔位所在(請看四小時圖).
“澳元/美元測試了0.8000即時阻力位，並且即使美國8月非農就業數據弱於預期，日圖還是在上周五(9月1日)形成了”陀螺形態。數據顯示，美國8月新增就業15.6萬人，不及預期的新增18萬人。這些暗示，最近從0.7870即時支撐位(8月18日/8月24日/8月31日)開始上漲的漲勢，已經開始喪失動能，並且暗示向下反轉的風險。
中線關鍵支撐位在0.7750/35區域，那是壓製2016年4月開始的上一波漲勢的前主阻力位被突破後構成的回檔支撐位、短線下降通道的下軌以及一個斐波納契群。
關鍵價位(一到三天)
即時阻力位： 0.8000
支點 (關鍵阻力位)： 0.8065
支撐位： 0.7870 (觸發點)、 0.7805 & 0.7750/30
下個阻力位： 0.8170
結論
澳元/美元仍然麵臨新一輪下修的風險。隻要受製於0.8065中線關鍵支點阻力位並且下破0.7870，則貨幣對可能下探0.7805支撐、0.7750/35關鍵區域，然後可能反彈。
另一方麵，如果站上0.8065，可能打開持續上漲的空間，第一步上攻0.8170(2010年5月前主波段低點區域).
(責任編輯：DF307)
最後更新：2017-09-04 17:08:00