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还在纠结周期股和成长股？A股接下来的主题机会在这里！

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机会分析| 接下来重点看哪些板块？

内容：益研究、雪球 图片来源互联网

编辑：益研究

近期的A股市场，个股表现已不再局限于周期或者成长股...

比如上周，国改概念股带领大盘蓝筹股反弹，创业板股票也迎来强势反弹，中小企业股票也不知不觉间走出了一波不错的行情。

盘点一下今年以来A股市场

1. 先是估值低、业绩稳定增长的消费白马股受到资金的青睐

以家电和白酒股为代表，如格力电器、老板电器、贵州茅台、五粮液、山西汾酒等。

2. 然后是金融股

以银行和保险股为代表，如新华保险、中国平安、招商银行等。

3. 之后是周期股接力

最典型的是煤炭、钢铁、有色等行业，主要的逻辑是供给收缩之下的价格上涨，带来上市公司业绩的爆发式增长。如陕西煤业、神火股份、中国铝业、西宁特钢。

4. 紧接着，成长股接力，调整了一年多的创业板股票上周强势反弹

计算机、人工智能为代表，如科大讯飞、北化股份、天原集团、远望谷、富煌钢构、奋达科技、汉王科技、合众思壮。

可以说，A股市场该涨得都涨了一个遍，板块轮动已经跨越了大多数行业。

目前的观点

在经历了充分的板块轮动之后，目前A股市场各个板块、各个行业都有机会！

但是他们拥有的前提是估值优势叠加业绩稳定增长！

当一个市场价值投资的根基越来越深之时，行业或者板块的系统性机会就会越来越少。

资金不会像以前一窝蜂地去疯狂炒作某个行业，重视业绩和估值的配比，将会成为今后A股市场各种投资风格的一个重要前提！

接下来你最需要关注的主题：

A股市场年内接下来最主要的投资机会到底在哪里呢？

可以说，接下来最主要的特征，就是政策面带来的主题投资机会！

展望后市，经济的韧性超过预期，海外经济也在稳步复苏，货币政策仍将保持中性适度，股票市场的流动性不会差到哪里去...

更重要的是，改革仍在不断推进，尤其是国企改革加速推进！

1.首先，8月16日联通混改方案公布，再次让国企改革和混改成为A股市场的风口！

神华、国电等央企停牌预示着改革加速落地；十九大临近，国改尤其是混改有望实现突破。

大型央企和国企混改出现示范效应后，各地混改会加速跟进，年内接下来的市场走势里，国改和混改将成为最具代表性的主题投资，尤其是国企、央企和上海、深圳等地的国改、混改概念股。

推荐关注：

上海：上工申贝、上海贝岭、百联股份、上海临港、上海机场

深圳：深振业 A、深深宝 A、深物业A、深纺织 A、粤水电、珠江啤酒

2. 本轮大宗商品的涨价，除了供给收缩这一重要因素外，就是环保督查！

供给侧改革将从去产能、去库存，逐步过渡到提高差能的环保标准上来。

受此影响，环保这一主题将是后市重要的投资方向，尤其是环保检测等与消费息息相关的细分行业；再就是一些化工行业的细分领域，比如粘胶短纤、纯碱等。

继续看好：

恒力股份、桐昆股份、万华化学

3. 雄安新区主题

9月底之前，雄安的各项政策规划预计会逐渐落地

新区接下来将从规划阶段进入到实质性落地阶段，比如水环境治理、智能交通、基建等，这些主题都值得关注。

重点关注：

建筑建材确定性最高：金隅股份、创业环保、启迪桑德

绿色雄安：岳阳林志、岭南园林、中国建筑

轨道交通可能会最先一批投入：神州高铁

4. 新能源汽车确定性非常强

新能源汽车产业在经过一段时间的调整之后，下半年，新能源汽车销量可望较大幅度增长。

特斯拉MODLE 3投产之后，新能源汽车的供给会增加，价格也会走向平民化，积分制的实行，会刺激各大传统汽车厂商加大力度投入新能源汽车领域。

因此今年下半年和明年，新能源汽车产业链可能是较好的投资时点！

重点关注：

上游原材料：天齐锂业、华友钴业、正海磁材

汽车电子化：三安光电、立讯精密、法拉电子

-End-

最后更新：2017-08-22 08:35:23

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