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緊急通知：A股正在起變化，聰明資金在路上？曝光市場幾大主線

周期股又回來了，周三，煤炭、鋼鐵、化工、有色集體走強，券商、蘋果板塊（AR最強）、受益人民幣升值的民航也表現不錯，上海、深圳國企改革也有所表現。

隨著大盤站上3300點，兩市融資餘額也穩步攀升，29日，一舉增加39億元到了9331億元。融資資金是市場裏的聰明資金，明顯是嗅到了機會。最近有開始機構說增量資金入市這個事，畢竟前期一直強調存量博弈，這是個好現象。五月份產業資本大舉增持，經驗上看，企業增持是市場反彈或反轉發令槍。現在國內對資金出海管得嚴，人民幣也在持續升值（盡管外匯占款沒增加），一些微觀證據開始表明，股市形成的賺錢效應正在吸引銀行、信托、企業資金入場。拿我個人說吧，最近開始有人問我股票了。機構們也集體唱多，看好未來2-3個月市場表現。

市場存量博弈能不能向增量市場轉變？我們持續追蹤！

接下來的行情，核心還是業績，主線有大金融（券商近期最受寵）、周期、國企改革（混改）、真成長等。

消費藍籌最近說得少了，不少機構覺得上半年漲多了，下半年估計不會有啥超額收益。

每一次市場反彈，券商都不會錯過，券商股彈性大，機構反饋會逐漸擇機加倉！保險和銀行都是長期看好。四大行中報都出來了，不良率都有所下降，中行業績增速最快，中報淨利1036.9億元，同比增長11.45%。

周期股裏麵，煤炭、鋼鐵、化工、電解鋁都有機會。周三龍虎榜上，機構淨買入前四是山東海化、黑貓股份、山西焦化、柳鋼股份。夜報哥還是傾向於市場有增量、有前途的資源股，比如新能源汽車拉動的鋰、鈷、稀土永磁，相關股票也獲得了市場認可。

混改，機構認為是下半年最大風口。傳統行業央企業績好轉，總理說國企要抓住有利時機降杠杆。降杠杆方麵，混改是一大舉措，比如聯通引入戰略投資將近700億，別的不說，光利息一年就省出不少錢，更不要說引入的BAT們有助於提升效率。

真成長分的比較多了，新能源汽車產業鏈、消費電子、人工智能等空間都很大。當然，比如人工智能龍頭科大訊飛，漲到了無法估值區間，那就不鼓勵追了。新能源汽車有個利空要落地了，說是新能源汽車積分製推遲一年到2019年起施行。推遲原因，那就是傳統勢力阻力大，再一個在政策上我國國家走得靠前，都是為了能彎道超車啊！原計劃2018年開始搞新能源車積分製，傳統車企積分不夠的就得向高的買積分，德國那邊意見就很大，中間緩衝的時間就是讓各家搞電動廠子。大眾、江淮合搞了一個，福特、眾泰合搞一個，長城幹脆去入股了一家老年代步電動車公司。等這麼多廠子產能開動，拉動的都是動力電池需求。上半年，因為補貼退坡等政策調整，新能源汽車銷量不理想，龍頭比亞迪電動車銷售下滑兩成，動力電池國軒高科業績也下滑了，股價也在調整。但是被機構視為十年成長股之魂的新能源汽車產業鏈，調整之後就是機會！

環保也是近期機構們關注的熱點，兩個方向，煤改氣有百川能源、迪森股份、藍焰控股，汙染源治理有先河環保、理工環科。

【熱點題材】社會辦醫、發泡劑、無線充電、碳酸鋰、北京

一、社會辦醫：愛爾眼科、美年健康。

30日召開的國務院常務會議確定促進健康服務業發展的措施，要求研究製定健康產業發展行動綱要，調整和新增健康服務資源時優先考慮社會資本，鼓勵社會力量發展健康體檢、專科醫療等服務。並要求財稅部門抓緊研究調整社會辦醫療、養老企業所得稅政策，加大支持力度。

點評：稅費是醫院的一項重要支出，所得稅未來若能給予稅收優惠，將有利於民營資本在醫療領域開展持續投資。愛爾眼科（300015）半年報顯示證金公司新晉第九大股東，公司近日聯合英特爾等共同打造人工智能眼科疾病識別解決方案；美年健康（002044）上半年營收同比增長55.52%，首次在傳統淡季實現扭虧。

二、發泡劑：江蘇索普、亞星化學。

8月以來ADC發泡劑價格暴漲，寧夏日盛精化工30日調漲2800元/噸至21000元/噸，單日漲逾15%，達到年度最高報價。江蘇索普化工30日上調報價2500元/噸至24500元/噸，漲幅11%。其他地區企業紛紛跟漲，漲幅在2000-2500元/噸。

受環保督查組入駐影響，山東、福建等地區廠家開工明顯受限。目前場內庫存整體偏少，主流廠家目前已達滿產狀態，供貨緊張。需求方麵，下遊PVC高端產品建材、空調、汽車、PE等行業需求良好，剛需為主。ADC發泡劑市場將維持強勢，相關公司盈利能力有望改善。江蘇索普（600746）是國內ADC發泡劑行業龍頭，擁有4.5萬噸/年產能。亞星化學（600319）擁有1.1萬噸/年ADC發泡劑產能。

三、無線充電：碩貝德、欣旺達、橫店東磁。

中電聯日前就電動汽車無線充電三項國標征求意見，另據報道，下一代蘋果手機將配備無線充電功能。

點評：機構預測，2020年智能手機出貨量可突破19億部，以單個無線充電模組30元計算，若滲透率達到50%，僅智能手機無線充電市場規模可超285億元。碩貝德（300322）已積極儲備無線充電技術在各種移動終端產品上的應用；欣旺達（300207）全資子公司普瑞賽思是世界無線充電聯盟授權的測試中心；橫店東磁（002056）是Apple Watch無線充電模塊的間接供應商。

四、碳酸鋰：天齊鋰業、贛鋒鋰業。

受市場供需偏緊影響，碳酸鋰價格30日加速上漲。其中電池級碳酸鋰每噸漲5000至8000元不等，工業級碳酸鋰每噸漲5000至6000元，最高幅度近5%。今年以來，碳酸鋰價格平均漲幅在17%至20%不等。

點評：目前企業庫存較低，碳酸鋰上遊產能短時間內難以大量釋放，廠家普遍看漲。隨著秋冬季即將到來，青海、西藏氣溫下降，我國鹽湖提鋰將受到限製。在供給端受限以及下遊鋰電需求增加等因素影響下，碳酸鋰行業景氣度有望延續。天齊鋰業（002466）、贛鋒鋰業（002460）為碳酸鋰龍頭，擁有資源、加工等產業鏈優勢。

五、北京：京能置業、大龍地產。

28日，北京市規土委審議通過了《北京城市副中心總體城市設計綜合方案》，對北京城市副中心的規劃建設具有極為重要的指導意義。

點評：有序疏解北京非首都功能是京津冀協同發展的關鍵環節和重中之重，“一核兩翼”的格局正在形成。上市公司中，京能置業（600791）為北京市屬房地產開發企業，大部分項目都位於北京。大龍地產（600159）也是北京房地產上市公司，現有項目儲備主要集中於北京。

【公告點睛】

1、中報：

大幅扭虧：中遠海控淨利18.63億元；中聯重科淨利11.32億元；東方電氣淨利3.77億元；深物業A淨利3.63億元；中國長城淨利2.85億元；山推股份：中報淨利0.56億元，同比增長306.69%。華聯控股：中報淨利10.52億元，同比增長143.4%。

西水股份淨利同比增長（下同）390.7倍；錫業股份淨增71.7倍；中鎢高新淨利增10.7倍；供銷大集淨利增6.4倍；宏達股份淨利增4倍；龐大集團淨利增3.8倍；徐工機械淨利增3.3倍；中國重汽淨利增2倍；航天科技、中化國際淨利增1.6倍；濰柴動力淨利增1.5倍；豐林集團淨利增1.2倍；和邦生物、嘉澤新能淨利增1.1倍；海航基礎淨利增1倍；東旭藍天淨利增0.9倍；三七互娛淨利增0.8倍；格力電器淨利增0.5倍；恒生電子淨利增0.4倍；

2、國家隊動向

北京銀行：中報淨利同比長5.28%，證金持股升至4.99%。

中國中鐵：中報淨利77.07億元，同比增長41.09%；證金大幅增持至4.5%，為第三大股東。

格力電器：中報淨利94.5億元，同比增長47.64%，證金持股1.24%新晉前十大股東。

3、送轉

同興達：中報淨利0.72億元，同比增長225.29%；擬10轉10。

4、增持

金洲管道：萬木隆投資已增持1%股份，此前擬增持5%股份。

嘉化能源：擬競價交易回購0.5億元-5億元股份，價格不超11元/股。

5、減持

德美化工：瑞奇投資擬減持不超500萬股(總股本的1.19%)。

華鵬飛：楊陽擬減持不超504萬股(總股本的0.94%)。

金輪股份：股東兼董事洪亮擬減持不超126萬股(總股本的0.72%)。

全通教育：董事汪淩擬減持不超270萬股(總股本的0.426%)。

6、其他

太鋼不鏽：控股股東全部股權已注入山西省國有資本投資運營有限公司。

迪森股份：雄縣的壁掛爐銷售門店已正常營業。

恒生電子：擬3.67億元收購大智慧（香港）51%股權，補充在港針對中小型券商交易係統的產品線。

【要聞精選】

1、國常會：加快發展健康服務業這一戰略性產業，開展居家和社區養老服務改革試點。

2、張慎峰任證監會主席助理，此前為中金所董事長。

3、國資委：下一步將推動煤炭、電力、造船、裝備製造等行業加大“去產能”力度；部署央企降杠杆工作，推進混合所有製改革。

4、30日黑鎢、白鎢精礦價格繼續上調，較上日漲近5%。

5、天然氣領域再出重磅政策：管輸費平均降15%，非居民門站降0.1元/方。

6、稅延型養老險方案已經基本成型，最快將在10月正式落地。

7、30日龍虎榜：營業部資金淨買入前三是漢王科技、山東海化、寒銳鈷業，金額分別達1.28億元、1.23億元、1.16億元。

8、國土部：希望到2021年底在相關地區成功運營一批集體租賃住房項目。

9、上海啟動建設人工智能發展集聚區，打造國家人工智能高地。

10、中國銀行：中報淨利1036.9億元，同比增長11.45%，不良貸款率1.38%。

最後更新：2017-08-31 17:17:36

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