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你追我趕，港股資金開始配合板塊輪動

連續3天，港股單日成交都突破千億港元，恒生指數也即將觸及2015年的高位28589點。

港股的牛市不言而喻。不過相對個股來說，前期熱門板塊的回調也逐步展開。比如我們發現，汽車板塊明顯開始出現分化，龍頭吉利汽車也是高位橫盤近2月，波動逐漸開始縮小。華晨中國汽車公布中報，盈利增長28%至23億元。也隻能是符合德銀預期，並沒有多大的靚點;至於長城汽車(02333)淨利潤24.19億元，同比減少50.87%。高盛認為長城盈利能力不會於短期複蘇，與日本的野村證券一致，給長城汽車“沽售”評級，長城的股價短期要向上突破也難。

蘋果產業鏈板塊的個股在業績公布後股價表現最為突出。丘鈦科技(01478)主力高舉高打，似乎有種股價不到20.00不收兵的氣勢，不過值得提醒的是，該股上攻過於急迫，至少現在的股價已經透支到了明年的業績；舜宇光學(02382)雙鏡頭在中國應用會加速，中金則上調其目標價45%，至146元，不過短期看，該股的市盈率的確高得有點離譜；比亞迪電子(00285)也是創出曆史新高，中期純利13.2億人民幣升119%，其500億港元的市值似乎還是沒見頂部，中報出來的業績是高於投行預期的；

奇怪的是，在急先鋒丘鈦與舜玉股價勐拉勐打的時候，瑞聲科技(02018)反而顯得相當的淡定。可能受前期做空報告的影響，投資者對於瑞聲股價顯得相當由於謹慎，比如高盛就評級“中性”，相對保守一點。(附：大行對瑞聲最新評級)。至於高偉電子(01415)和通達集團(698)業績均不太理想，成為市場遺棄對象。

科網股除了騰訊外，普遍表現並不及大行預期。你比如像美圖(01357)半年過去了，還是依靠賣手機來維係22億的銷售額，而互聯網收入僅僅隻有2億元，這樣的表現，肯定是不能維持如此高的估值的。畢竟你說手機公司它估值就不會高，你說互聯網公司，它收入也不行。所以投機這類企業，而且是次新股，且行且珍重。

IGG(00799)業績出來其實是不及預期的，偏偏企業來了個高派息吸引投資者眼球，說好的半年流水超5000萬美元呢?

騰訊在公布業績後股價表現軟弱，其股價高位調整跟隨美國納斯達克中概股同步。據智通財經獲悉。美國金融數據分析機構S3 Partners數據顯示，現時有高達220億美元市值的阿裏巴巴淡倉，雖然今年以來阿裏巴巴股價已累升約九成，淡倉已蒙受損失，但淡友未肯平倉，還不斷加沽，可能是以沽空最強中資個股，來對衝整體中、港股市。

至於港股中的騰訊(00700)，該機構的數據顯示，騰訊的淡倉市值亦達到45.95億美元(折合約358億港元)，今年以來增加了15.03億美元。所以騰訊短期股價要重新回歸升勢，還需要一定的時間磨練。

至於金山軟件(03888)你持有的話，估計也是不小心踩中了“中報地雷”!這樣的中報地雷還有中集安瑞科(03899)、特步(01368)、金嗓子(06896)、周黑鴨(01458)等等。

我們不得不提及內房板塊業績精彩，唯有龍頭不弱。恒大(03333)的中期業績千唿萬喚始出來，果然是2017當之無愧的白馬。按照現在的業績表現，恒大與萬科A的靜態市盈率(12.18倍)還是有一定的差距。由於港股的內房股長期不招人待見，市盈率長期在10倍以下是常態，今年突然爆發，南下港股通資金功不可沒，企業業績的改善更是讓專業機構大跌眼鏡，尤其是外資投行。經過2017年的價值回歸，目前港股內房股和A股地產股在估值方麵的差異正在逐步縮小，相信股價還是有得炒。

本周，內銀、內險股將迎來業績發布高峰期，市場普遍預期良好，我們從工行、建行、人壽等股價與2015年高位對比(上表)發現，內銀、內險與當初2015年的高位還是有一定的差距的，所以這個板塊現在已經成為資金密集關注的熱點，這幾天的恒生指數也是靠這些藍籌權重在撐腰。

3個交易日成交均過千億了，筆者提醒聰明的您，或許也該看看券商板塊股裏麵，會不會有靚點，龍頭當然是港交所(00388)。

免責申明：文章隻提供股友討論，不得構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎!

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最後更新：2017-08-29 13:32:23

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