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A股兩月內完成至少八項產業革命 節後三大板塊有望領漲

A股的板塊輪動是快速的，最近有個段子說：據不完全統計，我神奇的大A股這兩個月完成的產業革命包括：半導體趕超美國；電動車替代燃油車；乙醇汽油替代傳統汽油；鋰雲母替代礦石鋰；鹽湖鋰替代鋰雲母；燃料電池替代鋰電池；人工智能替代一切……

雖說資本市場能夠及時反映行業基本麵、政策麵的變化，固然體現了股市的有效性。但如此“大幅度”表現，總讓人感覺有點“過頭”。尤其是前述幾項“產業革命”，雖大多有打趣的成分，但A股跟風炒作的痼疾是又一次得到了展現。說真心的，哪個國民不希望國富民強：以後各種芯片都是國產的、並且擊敗美國進軍世界；新能源汽車還國土一片藍天，還能搞定豐田特斯拉遠銷海外；國內公司人工智能技術超過穀歌蘋果……

中國的發展曆史告訴我們，這些美好的願景一定會實現。但是，這一切都不會是一蹴而就的。反而，短期的股價暴漲，除了吸引眼球、割了韭菜以外，對整個產業並不一定就有確定性的益處。分析人士表示，家電、農業、醫藥等在前期有不錯的表現後，目前都在休整。

愛建證券財富管理研究所分析師朱誌勇認為，市場維持著震蕩格局，未來市場將以穩定為主。“2017年3季度市場漸趨穩定，市場活躍度提升，市場嚴重分化的現象得到緩解，這也是市場正常化的表現。一是價值投資的深化。藍籌的價值回歸之後，未來的業績持續增長是值得關注的重點，受益於供給側改革和產業升級帶來的行業集中化紅利，以及未來參與國際化競爭的行業龍頭值得關注。推薦組合包括：葛洲壩、海螺水泥、京東方、萬華化學等；二是中小創的播種時節。新能源汽車、5G通信、物聯網相關等未來增長確定，主要投資思路，要從下至上尋找有成長確定的安全邊際較高的公司。相關組合：華天科技、久其軟件、漢威電子、國軒高科等；三是主題性投資不可或缺。第四季度值得關注的投資主題有供給側改革、國企改革、軍民融合、雄安新區以及粵港澳大灣區等。相關組合：北大荒、中航電子、啟迪桑德、深赤灣等。

渤海證券分析師劉瑨表示，整體來看，當前旅遊板塊估值於相對低位，今年中報整體表現良好，受益於政策、匯率以及消費升級等因素，行業有望持續增長。結合基本麵、成長性及國企改革預期等方麵的因素，投資主線主要包括以下方麵。第一，關注消費升級下的免稅行業、中端酒店、休閑旅遊等細分子領域成長情況；第二，關注國有企業改革為上市公司帶來的變革，包括已經實施具體改革措施後的主動業績釋放，以及剛剛更換管理層尚未出台具體改革路徑的相關公司。綜上，我們推薦首旅酒店、錦江股份、中國國旅以及黃山旅遊等。

最後更新：2017-10-08 19:38:59

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