18      股票

A股大宗交易日報9.27前三甲：中利集團/洽洽食品/瑞茂通

原創：金氪丨大宗交易觀察室

作者：Nelson Yeung丨金氪特邀觀察員

App：App Store 下載“金氪”

金氪在手，投行無憂

27th,Sep, 2017

A股大宗交易日報

金氪丨大宗交易觀察室

數據統計，截至2017年9月27日18點，滬深兩市當天共55家上市公司發生大宗交易，累計成交額57.89億。其中成交額千萬元以上的公司46家。

大宗減持市值占比前十具體名單如下表：

大宗交易金額前十名單如下表 ：

No.1中利集團 (002309）

大宗市值占比：2.98%，成交額：2.95億元，成交量：1847萬股，折溢價率：3.56%，成交均價：15.98元

20170906公司披露《關於非公開發行股票獲得中國證監會核準批文的公告》，2017 年 9 月 5 日，江蘇中利集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）收到中國證券監督管理委員會出具的《關於核準江蘇中利集團股份有限公司非公開發行股票的批複》（證監許可[2017]1591 號），批複主要內容如下：

一、核準公司非公開發行不超過 23,267 萬股新股。

二、本次發行股票應嚴格按照報送中國證監會的申請文件實施。

三、本批複自核準發行之日起 6 個月內有效。

四、自核準發行之日起至本次股票發行結束前，公司如發生重大事項，應及 時報告中國證監會並按有關規定處理。 公司董事會將根據上述批複文件的要求和公司股東大會的授權，在規定期限內辦理本次非公開發行股票的相關事宜，並及時履行信息披露義務。 如投資者擬參加公司本次非公開發行股票，可按下述聯係方式聯係公司（發行人）及保薦機構（主承銷商）：

1、發行人：江蘇中利集團股份有限公司

聯係人：程嫻

2、主承銷商：華泰聯合證券有限責任公司

聯係人：龔勤

20170825公司披露《2017 年半年度報告》，本報告期內，公司加強挖掘內部管理潛力，努力提高生產經營，合並報表口徑實現營業收入85.43億元，較去年同期 增長76.38%；實現歸屬於母公司淨利潤為3841.01萬元，較去年同期增長175.69%。

1、報告期內，電纜業務在保持傳統運營商市場有效份額的同時，加大海外、軍工、海洋工程等市場的銷售力度，擴展 了公司電纜產品係列開發與使用涉及的領域，為公司特種電纜產品帶來更大的發展機遇和空間。

2、報告期內，光通訊業務利用行業的發展趨勢，公司充分發揮現有的技術、產品成本等優勢，進一步加強重點布局光 纖預製棒和光纖拉絲，拓寬上下遊，實現盈利能力的快速增長。

3、報告期內，光伏製造通過管理增效和技改增效，光伏電池片、組件產出效率同比提升20%，從而達到擴產的效果。 公司投建的全國首個村級“扶貧光伏農場”項目在靈壁縣順利並網，該項目為靈壁縣73個貧困村每村建設0.5MW光伏農場。此 項目創新了全新一代農光互補技術，將各類高效農業與光伏扶貧電站有機結合，在降低光伏扶貧電站土地使用麵積的同時提 高了土地疊加收益，適合於在全國範圍內進行模式推廣。

截至報告期末，公司已與49個貧困縣簽訂了包縣脫貧協議，開工建 設18個縣，“6.30”之前已並網12個縣。國家能源局文件（國能發新能【2017】31號）《國家能源局關於可再生能發展“十三五”規劃實施的指導意見》中已明確：分布式光伏發電項目、村級扶貧光伏電站不受建設規模的限製。公司創新的“智能光伏+科技農業”的村級光伏電站扶 貧形式，上半年實現毛利27,187萬元。綜上，為公司光伏電站業務從主要地麵集中式商業電站戰略轉型延伸到扶貧光伏電站 （分布式電站形式）提供了堅強有力的政策支持和業績支撐。

4、報告期內，中利電子取得了武器裝備質量管理體係認證（GJB9001B-2009），特種通訊設備業務從智能自主網產品 生產延伸到槍支定位、事故預警等多方向技術運用的轉變，從而提供了良好的業績保障。

5、報告期內，公司非公開發行股票申請獲得審核通過，待中國證監會發放予以核準的正式文件。公司擬通過非公開發 行股票募集資金實施"350MW光伏電站項目“、”年產600噸光纖預製棒、1300萬芯公裏光纖項目“以及補充流動資金。本次非 公開發行募集資金將擴大公司光伏電站業務規模，光伏項目投入運營或對外轉讓，均能夠給公司帶來可觀的現金流入，也有 利於帶動公司光伏電池組件的生產與銷售。同時光纖預製棒與光纖項目的實施有助於提升公司在光通訊線纜業務的核心競爭 力及行業地位。

並且通過本次非公開發行補充流動資金，符合公司的經營模式和發展需求，優化公司資產負債結構，降低財 務風險，有利於公司未來的發展。公司在報告期內實施完成了第一期員工持股計劃，此次員工持股計劃的實施將有利於吸引和保留優秀管理人才和業 務骨幹，進一步完善公司治理結構，有效調動管理者和員工的積極性。

6、公司一直將技術創新作為企業可持續發展的重要途徑和手段，作為江蘇省省級工程技術中心，公司全力抓好項目創 新，持續調整產品結構等一係列措施，以進一步提升公司產品的質量；

同時，公司加強技術人員培養與隊伍建設，報告期內 製定了較為完善的科技人員培訓製度和研發項目獎勵製度，通過內部培訓與外部培訓相結合，建立博士後工作站對現有研發 人員進行培養；通過建立競爭性的技術人員層級的人事管理製度、科學的研發項目管理和評價製度、公平的績效考核製度等， 形成了良好創新激勵機製。

報告期內，公司積極推動專家庫組建工作，為公司主要業務的技術標準、應用領域的拓展和規範、 未來的發展方向等提供更精準、更適用的專業意見。報告期內，公司開發了"新能源純電動汽車用耐高溫超薄高壓電纜、艦用TS係統用電纜、12主柵高效單晶電池“等35 項新產品，獲批“數據編碼器”等12個江蘇省高新技術產品；並榮獲“國家知識產權優勢企業、江蘇省企業技術創新獎、江蘇 省重點骨幹企業雙創平台示範項目”等稱號。申請發明專利26項，實用新型專利38項，獲授權發明專利16項，實用新型專利 40項。

7、報告期內，公司不斷加大市場宣傳和參加行業中具有影響力的展會、論壇、學術交流等活動。公司重點參加了2017 日本東京光伏展、SNEC第十一屆（2017）國際太陽能產業及光伏工程（上海）展覽會、2017德國慕尼黑國際太陽能技術博 覽會、2017美國舊金山國際太陽能技術展等具有國際影響力的光伏行業展會，提升了公司在國際光伏行業內的知名度。扶貧 光伏電站項目入選中央電視台《決不掉隊》扶貧專題報告，是對公司扶貧光伏電站業務創新模式的肯定，並受得大力推廣。 公司以“智能光伏嫁接科技農業”創新模式參加了中國三農創新榜公益推選活動，榮獲”中國三農十大創新榜樣“的獎項。

並且 公司還獲得“2017蘇州民營50強、2017中國光伏電站投資企業第3名、2017中國光伏電站EPC總包企業第2名、最具影響力集 團組件價值第5名、電站開發商品價值第4名”等榮譽。 8、報告期內，公司信息化運營管理進一步提升，數據中心虛擬化的搭建，提高IT效率；提升整體信息安全管理水平和 抗風險能力，實現保護公司信息資產和無形價值。通過與華為PO單對接，庫存數據與華為係統實時共享，力爭將麵對華為 的供應鏈係統打造成為JIT形式，從而進一步提升公司供應鏈管理能力。

通過對ERP、生產管理係統平台二次開發MES係統 優化生產流程，實現車間與倉庫RFID應用與係統結合，逐步實現車間製造智能化。同時，係統與生產設備、現場硬件集成， 實現現場可視化。通過對庫存數據、物料追溯、生產良率等分析報表，結合實時現場監控，為決策提供嚴格可信的信息基礎， 也為企業打造智能化工廠奠定基礎。

No.2洽洽食品（002557）

大宗市值占比：1.78%，成交額：1.32億元，成交量：1000萬股，折價率：-9.71%，成交均價：13.20元

20170913公司披露《關於終止實施部分募投項目並注銷子公司的公告》，公司於 2011 年 10 月 25 日召開的第二屆董事會第四次會議審議通過《關於使用部分超募資金投資設立全資子公司的議案》，使用超募資金 5000 萬元在上海投資設立全資子公司上海奧通國際貿易有限公司，以應對國際化業務發展需要，實施公司的國際化經營戰略，抓住拓展海外市場規模的機遇期。 上海奧通於 2011 年成立，並在後續開展公司原料出口貿易，OEM 產品出口貿易，資金投入主要通過向公司借款的形式完成，未產生對超募資金的使用。

截止公告日，募集資金賬戶餘額（含用募集資金購買的理財）約為 6,050萬元，其中由公司代為墊付上海奧通日常運營資金為 262.5 萬元，扣除應付公司代為墊付資金後餘額約為 5,787.5 萬元，本次募投項目終止後，剩餘募集資金將會全部轉讓其他超募資金專戶（最終轉出資金金額將以賬戶注銷清算為準），公司將會對該募集資金專戶進行注銷，賬戶注銷後公司、上海奧通與相關銀行及公

司保薦機構簽訂的《募集資金四方監管協議》終止。

鑒於使用超募資金投資設立上海奧通項目已不具可行性和實施的必要性，為提高募集資金使用效率，公司擬注銷上海奧通公司，在上海奧通清算完畢後，將該項目的節餘資金全部轉入公司開設的超募資金專戶。

1、公司已經通過超募資金投資設立了泰國子公司和美國子公司，這兩個公司已經能夠覆蓋東南亞區域以及北美等區域的海外市場的需求業務情況；

2、公司已經在原料生產地內蒙古包頭市設立了開展原料國際貿易的華葵貿易公司，該公司將會開展原料的進出口貿易工作；

3、基於上述情形後，上海奧通後期將不會發生實際業務，為減少運營成本，提高募集資金使用效率，公司擬注銷上海奧通公司。

由於該項使用超募資金投資設立的上海奧通公司後期不會產生具體業務，其注銷不會影響公司生產經營，不會對公司的整體業績造成影響。公司將盡快尋找合適的投資項目或其他資金使用用途，待確定具體的投資項目或使用用途後，再提交董事會或股東大會審議。

20170818公司披露《2017 年半年度報告》，報告期內，公司董事會與經營管理層積極應對市場變化，在穩健經營基礎上持續優化經營結構、管理和服務理念，努力保證了經營業績穩步發展。報告期內實現營業收入1,600,144,160.31元，實現歸屬於上市公司股東淨利潤148,516,488.86元，每股收益0.29元，分別比去年同期下滑3.36%、14.16%、14.08%。

1、產品端、市場端共同發力，實現業績提升。 公司持續樹立客戶第一的市場理念，突出對渠道和終端的重視，各產品事業部與市場、終端銷售形成了有效的互動和溝通，開發出差異化和風味的產品。 針對公司現有傳統產品發展出現增長緩慢的跡象，公司將進一步做產品力的提升，並同時進行渠道的改善，對現有國葵炒貨在研發端進行發力，並進行原料、工藝、包裝的優化升級。 新品將會做市場的進一步提升，並同時進行產品IP強化。

前期新品在上半年持續的獲取市場的認可，如國葵事業部開發的焦糖和山核桃係列產品，掀起了一股藍袋風暴，公司將圍繞藍袋係列持續推出多種口味的瓜子產品；堅果係列的每日堅果在上半年持續強化市場鋪貨，市場反應持續良好，公司將會繼續對2017年重點推進的每日堅果逐步進行差異化利益點打造，實現堅果序列產品的延伸。 海外市場持續延續去年的增長態勢，海外事業部實現了從產品力、品牌力、渠道力在海外市場的提升，實現了在核心傳統市場整體增長，新興開發市場的逐年穩步增長，超額完成業績達成率和增長率的指標。

2、組織優化和提升。

2017年上半年，公司進一步發揮事業部製度及BU（業績單元）在產品發展和績效提升的組織製度保障作用，內部對每兩個月的業績評比進行了進一步的優化，對事業部、BU進行了分級，內部的競爭已經成為常態；公司阿米巴模式經營體係搭建順利，激勵力度持續加強；職能部門服務業務的理念和意識進一步加強，深入業務，溝通平台逐步打開。

3、董事會、監事會換屆選舉工作。

2017年上半年，公司順利完成了董事會、監事會換屆工作。公司於2017年3月31日召開了第三屆董事會第二十六次會議、第三屆監事會第十七次會議、職工代表大會，確認了擬推薦的公司第四屆董事會、監事會成員（非職工監事）候選人名單以及第四屆監事會職工監事人員。之後，董事會經過認真準備，組織召開了2016年度股東大會，通過選舉產生了公司第四屆董事會成員、監事會成員（非職工監事）。在隨後舉行的第四屆董事會第一次會議上，董事會選舉公司董事長，聘任了公司新一屆高管人員，在第四屆監事會第一次會議上，監事會選舉監事會主席，順利完成公司董事會、監事會換屆交接的各項工作。

公司第四屆董事會全體成員及各專門委員會將恪盡職守，勤奮工作，與全體員工一起，為公司的長遠發展、為提升和維護股東的權益做出新的貢獻。公司第四屆監事會全體成員,將誠信勤勉地履行監事會各項職責，依法對董事會和高級管理人員日常履職進行有效監督，使監事會在公司治理結構中發揮更大作用。

4、員工持股計劃順利推動。

為進一步完善公司法人治理結構，建立和完善勞動者與所有者的利益共享機製，提高員工凝聚力和公司競爭力，確保公司未來發展戰略和經營目標的實現，經職工代表大會征求意見，並經第四屆董事會第三次會議、第四屆監事會第三次會議審議、2017年第二次臨時股東大會審議通過，公司開展2017年第二期員工持股計劃，本期員工持股計劃規模為5000萬元，並委托信托公司進行管理，全額認購信托計劃成立的劣後級份額，該信托計劃按照2:1的比例設立優先級和劣後級份額，信托計劃總規模上限為1.5億元，截止目前，本期員工持股計劃暫未購買股票，公司將會擇機按照要求完成股票的二級市場購買工作。 同時，結合2015年第一期員工持股計劃實際運行情況，經持有人會議及董事會審議通過，將2015年第一期員工持股計劃延期一年。

5、海外子公司的設立。

經公司董事會及股東大會審議通過，公司使用超募資金1750萬美元設立泰國子公司、使用超募資金1500萬美元設立美國子公司。通過設立海外子公司，公司將不斷開拓新的市場領域，提升公司產品的海外競爭力，整合海外市場資源，加快公司國際化戰略步伐，通過在泰國設立子公司，將會有效利用當地的優 勢，提升在東南亞市場的競爭優勢。

通過在美國設立子公司，能促進公司與國際市場的交流與合作，及時獲取海外市場最新的信息，增強公司的國際競爭力，及時獲取海外市場關於堅果等上遊種植資源、國外休閑食品等信息和資源，並適時進行戰略投資，增強公司國際競爭力，促進公司快速、可持續發展。公司投資設立海外子公司是實施發展戰略的一項重要舉措，對公司未來發展具有積極推動意義，將發揮重要作用。為公司的發展和增長創造了更多的機遇和有利條件。

6、線上業務發展穩步推進，電商物流中心（洽洽工業園）、堅果分廠（洽洽工業園）項目有序開展。公司線上業務在2016年以來在追求速度的同時，注重對線上業務內部製度、流程及配套的完善和優化，為未來長遠發展奠定基礎。公司在2016年投資的電商物流中心及配套生產的高檔堅果分廠等項目在積極的建設中，預計將在投產後為公司線上業務發展提供良好的保障。 電商人才儲備和發展引進始終作為電商發展的基石。

公司在2016年以來通過外部引進，內部招聘培養等諸多形式，2017年整個電商人才隊伍逐步壯大，並持續從組織文化建設、激勵機製建設、學習和發展機製、人才引進與團隊建設等諸多方麵構建人才發展，後期將會通過電商產業協調，差異化產品研發，人才隊伍優化構建等蓄力線上業務的發展。強調線上線下的協調發展，公司作為線下堅果炒貨行業的多年發展的品牌企業，具有一定的資源、產品生產製造質量把控，供應流程管理等優勢，線上業務在自身獨立發展的同時，需要與公司現有的資源進行有效嫁接，公司將通過多種途徑，促進線上線下的融合。

NO.3瑞茂通（600180）

大宗市值占比：1.29%，成交額：1.71億元，成交量：1310萬股，折價率：0%，成交均價：13.10元

20170826公司披露《2017 年半年度報告》。2017 年 1-6 月份，公司共計實現大宗商品發運量 2452 萬噸，其中煤炭發運 2084 萬噸，同比增幅 23.75%；公司合並口徑實現營業收入 158.53 億元，同比增長 107.79%；實現歸屬於上市公司 股東的淨利潤 3.12 億元，同比增長 69.87%。公司主營業務盈利能力得到大幅提升。 2017 年上半年，公司經營管理層對公司戰略進行了全麵回顧梳理提升，確定了新的五年戰略， 建立“貿易+金融+投資”三位一體的瑞茂通模式，成為國際一流的大宗商品綜合服務商。

報告期內， 公司對業務的管理和經營做了三個層麵的部署： 前台：做好新品類業務開發的同時，部署煤炭上遊資源管控和下遊渠道開發工作； 中台：全麵提升公司運營管理能力和風險控製能力； 後台：配合業務發展需要，做好團隊人才支持，保證資金支持。 同時，公司在報告期內主要從以下幾個方麵開展經營工作：

1、構建係統完善的煤炭供應鏈平台 強大的煤炭供應鏈管理能力是公司煤炭業務持續擴張的基礎，報告期內，公司繼續深耕傳統 煤炭供應鏈業務，積極在產業鏈條關鍵環節布局，加大對上遊優勢資源和下遊消費渠道的維護與 開發，以長協購銷的形式與大型煤炭生產和消費企業建立深入穩定的合作關係；公司在北方港口 的業務拓展已初見成效，為煤炭業務規模擴張提供穩定支撐。除國內業務布局外，國際化產業布 局也已提上公司戰略日程。

公司一方麵努力提升自營業務效率水平，穩定盈利能力；另一方麵利用多樣化的供應鏈管理 服務，搭平台、建生態，構建體係完善的煤炭供應鏈平台，實現對供應鏈條各環節優質資源的平 台化的整合，繼而實現內生式發展的全麵升級。 截至報告期末，公司發運煤炭 2084 萬噸，實現營業收入 92.98 億元，其中平台業務近 1000 萬噸。（詳情請見煤炭發運量統計表）

2、非煤炭大宗商品多元化升級 公司在煤炭供應鏈領域長達 17 年的深耕細作為公司積累了豐富的資源渠道優勢、規模優勢及 品牌優勢。相較於發展成熟的煤炭板塊，石油產品、棉花、鐵礦石等新興大宗商品板塊尚處於業 務發展初期，會經曆一些坎坷，但是依靠專業化的人才團隊及上市公司強大的資源支持，非煤炭 大宗商品業務未來一定會為公司帶來滿意的成果。 截至報告期末，非煤炭業務收入合計 60.95 億，約占大宗商品貿易總收入的 40%（詳情請見 公司大宗商品 2017 年半年度收入統計表）。

其中，石油產品已成為公司僅次於煤炭的第二大商品 品類。未來，公司會挖掘並培育能夠形成健康規模、經營風險可控、盈利邏輯合理、盈利能力穩 定的核心大宗商品品類。

3、供應鏈金融穩定擴張

（1）融資理性擴張 報告期內，為配合業務高速發展，公司圍繞產融結合的經營方針，在控製資金鏈風險的前提 下，合理規劃融資節奏，積極創新融資方式，擴寬融資渠道。傳統銀行融資方麵，在上半年金融 市場緊張的情況下，深度挖掘銀行資源，目前已經建立合作的銀行超過 20 家；此外，公司先後啟 動公開發行公司債、參與設立產業基金、境外發債等融資事項。

（2）供應鏈金融穩定增長 報告期內，公司在供應鏈管理業務量迅勐增長的基礎上，保持供應鏈金融穩步有序增長。截 至報告期末，公司應收保理款 81.66 億元，實現營業收入 5.55 億元，淨利潤 3.64 億元，較去年同 期有較大規模的增長。

（3）提升易煤網金融風險服務 易煤網作為煤炭垂直電商領域的領軍平台，累計實現煤炭交易破億噸，資產集聚能力初顯。 為了提升易煤網專業化供應鏈金融風險服務能力，報告期內，易煤網主要開展以下三個方麵的工 作：

第一，擴充易煤指數覆蓋的商品品類（新擴充 5500 大卡煤炭品種價格指數），與此同時將南 北方主要港口煤炭價格納入指數編製的參考指標，有效提升易煤指數的行業影響力，為推進供應 鏈金融產品定價提供有力支撐；

第二，完善交易流程，推行線上電子簽章，提高交易效率；第三， 圍繞客戶需求打造供應鏈金融風控係統，同時進一步完善賬戶交易管理係統，實現對平台風控服 務可視化、線上化。

4、全麵提升管理風控水平 隨著公司大宗商品業務規模體量的不斷擴張及各品類業務模式的多樣化、經營環境多樣化， 公司的運營管理和風險控製麵臨前所未有的挑戰。報告期內，公司管理層對經營和風控做了如下 改善：

第一，著手引進專業人才，組建匯率小組。隨著進口業務規模的上升，匯率的波動對經營成 果有直接的影響，因此成立匯率應對部門，針對具體進口業務，製定並執行相應的匯率套保方案， 核算鎖匯成本。

第二，推進 SAP 核算係統建設，通過業務線上化、核算標準化、報表自動化實現業務-財務信 息一體化的核算係統建設，進而提高風控運營效率。

聲明：本公眾號所發布的內容和意見僅供參考，任何情況下均不構成對任何人的投資建議，接收人應依據個人情況自行判斷是否采用本訂閱號所載內容，接收人因使用本訂閱號所載內容所引致的任何損失自行承擔風險。文章為金氪原創，轉載請注明出處。

最後更新：2017-10-08 15:03:18

  上一篇： A股龍虎榜：三維度挖掘三季報潛力股 9股已撈出水麵

  下一篇： 重磅利好入市：A股大喊：我要強上加強！