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本周六大焦點主宰市場
美元年內最勐烈的一輪反彈攻勢，在上周似乎遭遇了空頭的頑強抵抗！行情數據顯示，上周美元指數慘遭多輪暴擊，盡管臨近周末特朗普不認可伊朗遵守核協議並威脅退出該協議後美元略有轉升，但周線仍然下跌近1%，創五周內表現最差的單周表現。而展望本周，消息麵上依然將至少有六大焦點事件和數據可能動搖市場走向，在上周“痛失街亭”之後，美元此輪北伐之旅是否會就此一蹶不振，無疑將成為短線市場的核心焦點。
【五周來最差單周表現！美元遭遇本輪北伐之旅最慘痛失利】
在剛過去的一周裏，美元多頭遭遇多個風險事件的打擊，不僅未能攻克94關口，而且一度短暫失守了93大關。回顧當周的市場基本麵，先是上周三美聯儲紀要透露鴿派氣息及對低通脹的擔憂，隨後美國9月CPI和“恐怖數據”零售銷售月率雙雙差於預期，半島局勢也持續緊張，美元從此前非農報告後觸及的高位迅速跌落。
此外，上周美國特朗普執政黨內又爆出不和諧的聲音，稅改進展再次蒙上陰影，美元多頭苦不堪言。花旗分析師Tuchman認為，未來一到兩個月內任何關於稅改辯論的進展都將對美元產生影響。
在美元回落的背景下，多個非美貨幣上周則集體上漲，歐元兌美元終結連續兩周的下跌趨勢，再次突破1.18關口；美元兌日元失守112關口，為五周以來首次周線收跌；英鎊兌美元連漲5日，周線收於1.32關口上方；澳元及紐元兌美元均大幅走高。
分析人士指出，上周歐元區公布的一係列數據表現強勁，加強市場對歐洲央行在本月晚些時候宣布縮減QE計劃的預期。此前，多名知情人士已透露稱歐洲央行決策者普遍同意在10月26日的政策會議上以縮減購債規模換取購債時間，也就是縮減規模的同時延長時間，預期集中在9個月。周日歐洲央行行長德拉基在講話中表達了對通脹目標的信心和耐心，這一係列信號給歐元構成強勁支撐。
CFTC最新報告顯示，截止10月10日的一周裏，投機客連續第二周削減美元淨空頭頭寸，但對美元的看空程度依然強烈，淨空頭頭寸規模仍處於高位；日元投機性淨空頭頭寸增加16776手，英鎊投機性淨多頭頭寸減少4441手，而歐元投機性淨多頭頭寸增加7246手。
不過，盡管美元在上周連遭打擊，但在臨近周末和日內開盤之際，卻依然流露出了一些反彈的跡象。據悉，上周五美國總統特朗普選擇不再核證伊朗遵守了2015年核協議，且警告稱他可能最終終止該協議，他的講話對伊朗2015年核協議帶來沉重的打擊後，美元隨後微幅攀升。Cambridge Global Payments全球產品和市場策略部董事Karl Schamotta說，“特朗普不願意核證伊朗遵守了核協議，燃點全球風險厭惡情緒，地緣政治前景令市場更加猶豫。”
此外，上周末極右翼在奧地利贏得二十年最大勝利，這一度令歐元在日內早盤應聲下挫。據新華社，奧地利國民議會選舉初步計票結果顯示，奧地利中右翼人民黨在國民議會選舉中得票率第一。同時極右翼自由黨勢頭強勁，得票數排名第三，有望參與執政，或為歐洲膨脹的民粹主義勢力再添一股力量。
奧地利國家電視台當晚公布的初步計票結果顯示，31歲的奧地利外長塞巴斯蒂安·庫爾茨領導的中右翼人民黨贏得約31%選票，將成為國民議會第一大黨；；奧地利總理克恩領導的中左翼社會民主黨(社民黨)得票率為26.8%，右翼民粹主義政黨奧地利自由黨得票率為26%。新黨、綠黨等其他黨派得票率大約在4%和5%之間。
消息傳出後，歐元周一略有低開後整理，歐元/美元現報1.1809。自由黨的強勁表現意味著該黨有較高的籌碼要求加入庫爾茨的執政聯盟。自由黨因為粉飾奧地利納粹曆史而在國際上名聲不佳，該黨在包括移民問題等眾多歐盟事務上持強硬而激進的立場。
【重磅數據攜手全球政治風險——本周六大焦點主宰市場】
值得一提的是，在上周金融市場經曆了一係列政治風險事件的洗禮後，本周市場基本麵上依然將好戲連台。其中，中國方麵將公布關鍵的三季度GDP數據、美聯儲則將迎來11月利率決議噤聲期前的最後講話。此外，包括加泰羅尼亞獨立進程、德國啟動組閣談判、中東戰局、日本大選等重磅地緣風險事件，也將繼續成為引爆市場的導火索！
焦點①：中國三季度GDP數據
中國方麵將於北京時間本周四(10月19日)10:00公布三季度GDP數據。近期，中國部分經濟數據已經出現放緩勢頭，但代表企業信心的PMI依舊處在擴張區間，進出口也在9月再度超預期增長。目前，市場對三季度GDP的預期依舊為6.8%。此番同時公布的還有9月高頻經濟數據，包括工業增加值、城鎮投資、房地產投資及開發、社會零售等一係列數據。
此前，中國人民銀行行長周小川上周在華盛頓出席國際貨幣基金組織/世界銀行年會期間，在G30國際銀行業研討會上就中國經濟前景發表演講時表示，過去幾年來中國經濟增速持續放緩，自此前高於10%降至2012年的8%左右以後，繼續降至2016年的6.7%。但今年以來經濟增長動能有所回升，上半年GDP增速達6.9%，下半年有望實現7%。
美國《華爾街日報》網站上周刊文稱，如果沒有中國經濟的強勁增長，過去五年全球GDP將少增三分之一，中國未來五年的發展道路將對全球市場和經濟產生重大影響。
焦點②：美聯儲噤聲期前最後講話
美聯儲將於下周正式進入11月利率決議前的噤聲期，而本周將會是噤聲期前最後觀察美聯儲官員表態的機會。10月31日-11月1日，FOMC將召開議息會議。從日程安排看，美聯儲耶倫將在當地時間上周日及本周五發表講話，此外，同樣具有投票權的紐約聯儲主席杜德利，以及達拉斯聯儲主席卡普蘭將在周三講話。
耶倫上周日(10月15日)表示，盡管通脹受抑，鑒於美國經濟維持強勢及勞動市場力道，聯儲需要持續緩步升息。她稱，“我們將密切關注未來幾個月的通脹數據，我最樂觀的猜測是，這些疲軟的數據不會持續下去。”
根據上周三(10月11日)公布的的9月會議記錄，美聯儲決策者對通脹加速上升的前景，以及在通脹停滯情況下放緩升息步伐進行了深入的討論。但耶倫及一些關鍵決策官員也明確表示，鑒於整體經濟力道及勞動市場持續收緊，他們預計將繼續緩步升息。
分析人士指出，鑒於上周五通脹報告表現良莠不齊，且美聯儲(FED)決策者們近期一直在激烈地討論通脹路徑，表明12月加息並非板上釘釘的事。美國勞工部上周五(10月13日)公布的數據顯示，9月CPI較前月增長0.5%，8月為增長0.4%。這是1月以來最大升幅。然而，扣除汽油的物價壓力仍溫和。數據顯示，美國9月扣除食品和能源的核心消費者物價指數僅升0.1%，因房租上漲減緩，且新車、家具和醫療價格下降。8月核心CPI增長0.2%。
焦點③：加泰羅尼亞獨立“大結局”
加泰羅尼亞獨立鬧劇將在本周揭開最終的“大結局”，據路透社報道，西班牙加泰羅尼亞自治區主席普伊格蒙特(Carles Puigdemont)在本周一必須闡明他是否要求該地區脫離西班牙獨立，而馬德裏當局威脅稱，若普伊格蒙特態度含混，則會取消該地區自治權直接由中央政府管轄。
普伊格蒙特上周二象征性地宣布獨立，但隨後暫緩正式宣告獨立，並唿籲與馬德裏當局就加泰羅尼亞的未來進行談判。
西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)要求普伊格蒙特在周一截止時限之前作出答複，若他仍堅持獨立則可在周四之前修改決定；拉霍伊還稱，若普伊格蒙特到時選擇獨立，則將取消該地區的自治權。西班牙政府表示，普伊格蒙特應對這個正式的要求回答“是”或“否”，任何含混的回答都將被視作確認宣布獨立。
根據西班牙憲法第155條，如果一個地區違反了法律，中央政府可以暫停該地區的政治自治權。這一條款令拉霍伊有權解散加泰羅尼亞政府並舉行地區選舉。自西班牙政府在1978年采用憲法後，該條款從未被應用。
焦點④：默克爾組閣談判正式啟動
德國現任總理默克爾10月9日曾宣布，將於本周三(18日)開始選舉後的組閣談判，這將是德國在9月下旬舉行聯邦議院選舉後，各黨派首次磋商組建新政府事宜。以默克爾為首的聯盟黨此次大選雖蟬聯第一大黨，卻遭遇了戰後最低得票率，這也揭開了德國超穩定政治結構及亮眼經濟數據下深層的社會撕裂，掀開德國內政外交一係列複雜多變的艱難選擇。
此次大選六黨同進議會，議席增至709席，皆創下曆史紀錄，政治碎片化態勢明顯。聯盟黨僅斬獲246席；由於議會第二大黨社民黨(153席)為預防選擇黨(94席)領導議會反對派而主動選擇了在野；同時聯盟黨與選擇黨、左翼黨(69席)“道不同不相與謀”，因此，若要議席過半(即達到355席)，與自民黨(80席)、綠黨(67席)組成三黨聯合政府成為聯盟黨的“華山之徑”。
然而，聯邦層麵上，這一類型的組合從未出現，能否成功尚無經驗可循。自民黨與綠黨在政策主張上大相徑庭，前者崇尚自由經濟、對“放棄核電”、“深入一體化”等議題持保留態度，後者以環保為核心理念，在減排、棄核等議題上有更為緊迫的日程表，堅定支持歐洲一體化。同時，各黨派在“難民問題”上的對立立場也將成為組閣談判的一大阻力。分析人士指出，若默克爾組閣談判遇阻，則可能給歐洲資產帶來負麵衝擊。
焦點⑤：中東緊張局勢恐進一步升級
在上周末美國總統不確認伊朗核協議，將由國會決定是否恢複對伊製裁後，中東局勢的進展如今正愈發受到關注。美國總統特朗普上周五拒絕確認伊朗遵守2015年核協議，即便國際觀察員予以確認。特朗普此舉表明美國對外政策的重大轉變，警示其最終可能終止該協議。這樣一來，美國國會將決定是否對伊朗重新實施製裁。此舉令歐盟盟友和伊朗感到不快。
而除了伊朗核協議外，此前公投獨立的伊拉克庫爾德地區則戰火密布。據伊拉克衛星電視台報道，庫爾德武裝與伊拉克軍隊在基爾庫克以南地區發生交火。路透援引伊拉克及庫爾德官員稱，伊拉克軍隊開始向庫爾德人控製的產油大省基爾庫克挺進。
此前，法新社上周五報道，伊拉克軍隊發動軍事行動，以重新奪回庫爾德自治政權控製下的產油大省基爾庫克省。當日國際油價亦大幅走高，布倫特原油漲幅一度超2%，WTI原油一度超1.8%。國際油價周一延續早盤漲勢高位震蕩，布倫特、WTI原油日內漲幅均在1%左右徘徊。
伊拉克軍隊本次軍事行動的目標，為庫爾德武裝早前從伊斯蘭國手中奪回的基爾庫克省 (Kirkuk) 。自收複該地後，庫爾德武裝已實際控製該區域近三年。該省有著日產量逾100萬桶的基爾庫克油田，是伊拉克的產油“心髒”，占伊拉克全國石油產量(432萬桶/日)的近三成。
焦點⑥：日本大選本周末震撼開啟
本周的壓軸大戲無疑將是日本大選！日本共同社10月11日公布的電話調查結果顯示，執政的自民黨有望在即將於本周末(10月22日)舉行的大選中已較大優勢勝出。而東京都知事小池百合子領導的希望黨在競選造勢活動中處於下風。
調查顯示，自民黨及其執政聯盟公民黨有望最終至少贏得國會眾議院300個席位，眾議院總席位數為465個。今年9月份剛成立的希望黨可能贏得約60個席位，另一位政壇新軍——憲政民主黨則有望斬獲至少30個席位。
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文稱，日元走勢在大選後主要有兩種可能的走勢。“如果選舉結果不利於安倍的政黨，那麼有些投資人可能將其視為安倍經濟學落幕的開始，意味著日元貶值趨勢即將結束，”他說。“但也有另一種可能性，就是兩方政黨都唿籲實施刺激措施，有些人認為這將導致出現‘直升機撒錢’的情況，所以他們可能賣出日元，”他說。“不過整體而言，美元兌日元主要仍受美國因素主導。”
(責任編輯：DF134)
最後更新：2017-10-16 14:38:49