272
超級周襲來 恐慌指數VIX飆升
摘要
芝加哥期貨交易所(CBOE)波動性指數VIX，(俗稱恐慌指數)飆至3周高位。
6月13日，隨著美股科技股大跌，芝加哥期貨交易所(CBOE)波動性指數VIX，(俗稱恐慌指數)飆至3周高位。
即便因本周有三大央行會議受到關注，股票市場相對回撤。近期司法部長Jeff Sessions對於公開表示特朗普能否盡快地執行基建實現諾言的仍具有不確定性，VIX恐慌指數仍維持在近20年來的低位。
MKM Partners衍生品策略分析師表示，“也許周五的科技股大跌潮隻是一係列大跌的一個開始，也許美聯儲公開委員會議會給市場帶來一些驚喜，但是市場被這波動的數據過分主導的話的確會帶來恐慌。”
另外一些對衝基金經理則不建議完全忽略這些風險，“畢竟已經很長時間沒有出現任何緊急市場性修複了，”即便要發生有波動，但預期波動仍然會相對有限。
衍生品策略主管宏觀分析師在一封給客戶的報告中表示，“資產管理經理們在上周二以後瘋狂雙倍買入看漲VIX期貨，目前依然持有，似乎基於曆史高位的數據已經不再重要。投資者們依然買漲。”
Susquehanna衍生品策略主管表示，“關注市場的恐慌，似乎沒有關注價格波動重要，我不關注恐慌指數的數字，因為他主要是和全球市場關聯。”
對比曆史數據來看，VIX代表30天標普500指數期權交易VIX指數當前成本較低，或主要的三大原因是因為，標普500指數今年以來一直在高位窄幅的區間波動，市場回撤低，全球大事件促使VIX波動率指數當前進入恐慌的高位區間。
“現在既沒有地緣政治因素來激發波動，所以自然無大幅交易波動。但其每天的波動，的確可以反映當前市場的交易情緒信號。”
S&P 全球策略經理Erin Gibbs表示，“但是市場似乎期待一場預期範圍內的下跌，但很難徹底將VIX恐慌指數與全球哪處的具體事件聯係起來。”
Gibbs 表示，VIX指數波動率上漲是可能發生的，如果投資者從當前偏好的股票交易轉向一些滯漲或者其他板塊的股票。這同樣會激增恐慌指數。
(責任編輯：DF134)
最後更新：2017-06-18 01:13:16