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今天！頂級交易員“追殺”這一交易
送走極其平淡的一周之後，本周全球市場重磅事件連連：歐美經濟數據、全球重要央行的官員講話、美國稅改計劃進展，以及英國的政治風暴。。。今天(周一，11月13日)，中國、英國都有重磅新聞曝出：1、中國金融數據全線疲軟，M2貨幣供應年增速創下紀錄新低；2、英國首相特雷莎·梅的大麻煩來了，英鎊/美元暴跌不已！除此之外，市場人士都在緊盯著美國國債市場，頂級交易員都在“追殺”這一交易，超級行情來了！
今天！中國、英國都有重磅新聞
1、中國：中國金融金融數據全線疲軟：月M2貨幣供應同比增速大幅低於預期，創下曆史新低；此外新增人民幣貸款和社會融資規模也雙雙不及預期。
據中國人民銀行今天公布的最新數據，中國10月新增人民幣貸款6632億，預期7830億；中國10月社會融資規模10400億，預期11000億；中國10月M2貨幣供應同比8.8%，預期9.2%。
針對於創下紀錄低位的M2貨幣供應年增速，分析師普遍認為，在貨幣緊平衡、金融監管持續的背景下，M2仍將低位運行。
聯訊證券李奇霖、鍾林楠認為，M2增速大幅下滑，有兩個原因：
一是繳稅+國債地方債發行使財政存款高增；二是在存款利率與市場化的理財等資產收益率差距拉大後，存款流失進一步加劇，使居民存款較往年減少更多。
交通銀行金融研究中心高級分析師鄂永健：10月M2增速明顯下降，與當月貸款增速回落、財政存款大幅增加有關，後者的影響可能更大。
當月新增貸款略低於預期，從短期貸款和票據融資負增長來推斷，財政存款大幅增加導致銀行存款增長乏力或許是製約信貸增長的主要原因，實體經濟信貸需求可能並不弱。
德國商業銀行中國首席經濟學家周浩：
M2增速看起來還是比較低，這麼低的M2說明銀行沒有吸收存款的動力，與此同時市場利率還越來越高，我感覺未來幾個月有進一步下滑的擔憂。
雖然10月社融增量下來了，但目前的社融增速還是高於目標一個百分點。要完成目標值，至少社融增速沒有上行的可能了。
政策方麵還是會穩定，去杠杆還是大方向，隻是在市場出現混亂時做一點調整。
2、英國：英國首相特雷莎·梅的大麻煩來了，英鎊多頭苦不堪言！周一歐市盤中，英鎊/美元持續下挫，最低跌至1.3060，日內大跌超過100點。。。
(英鎊/美元4小時走勢圖來源：FX168財經網)
消息麵：《星期日泰晤士報》報道稱，40名保守黨籍的議會議員已經同意簽署一份對特雷莎·梅的不信任函，這個數字已經接近引發行動所需的人數。
據彭博報道援引知情人士稱，特雷莎·梅的反對派現在還需要八名議員，就可以推動換人行動。
特雷莎·梅在掌控權力方麵步履維艱，之前有兩位內閣大臣辭職，加劇了解除外交大臣約翰遜職務的唿聲，而歐盟也表示英國脫歐談判在年底之前可能難以取得突破。
英國反對黨工黨領袖傑裏米·科爾賓也進一步施壓，對該報表示特雷莎·梅應該“幹不好就走人”，因為她的一切都顯示“在其位而未任其事”。
特裏莎·梅的退歐策略也遭到挑剔，《每日郵報》報道稱，據一位看到了信件的政府高官，約翰遜和環境大臣戈夫上月給她發去備忘錄，提出了他們自己的所謂硬脫歐計劃。
在該信件的計劃當中，其中一條是把2021年6月30日作為退出歐盟之後過渡期的終點。
“周末的新聞突顯特蕾莎梅麵臨的壓力加劇，匯市自然對此作出回應。”法國興業銀行外匯分析師Alvin Tan說道，並推薦持有歐元/英鎊。
該報道亦推高英鎊的隱含波動率，即便外匯期權市場數據顯示英鎊部位大體相當。匯市分析師預期英鎊會進一步承壓。
摩根士丹利分析師在報告中稱，英鎊交投水準較英美10年期公債利差所暗示的水準高出2%，而持倉數據顯示，杠杆投資者仍作多英鎊資產。
頂級交易員“追殺”這一交易
FX168財經網早在11月6日的一篇新聞中就提到了美國債市向美元多頭發出的重磅“預警”信號：美國國債收益率曲線達到10年以來最平緩的程度。。。【美元多頭迎超級預警】
對比一下當前各收益率曲線年初至今的變化，就能明白這一趨勢已經變得多麼明顯。上周末時，以下的國債收益率曲線都逼近了10年來的最平紀錄。
1、兩年期至十年期：收益率差從125個基點降至74個基點；2、兩年期至三十年期：收益率差從187個基點降至122個基點；
3、年期至十年期：收益率差從52個基點降至35個基點；4、五年期至三十年期：收益率差從114個基點降至83個基點！
彭博最新報道，如果還沒有對美國收益率曲線持續趨平的勢頭予以關注，那你就落伍了。Cantor Fitzgerald首席市場策略師Peter Cecchini稱之為“當前需要清晰了解的最重要的事情。”
億萬富豪基金經理格羅斯說，我們正在迅速逼近一個臨界點，這一趨勢將引發經濟減速。也有人說，這種情況實屬理所當然，皆因美聯儲在通脹持續低迷的情況下推高短期利率。
美國國債市場逾六年來持續時間最長的收益率曲線扁平化走勢。值此之際，投資者在上周末期加大戰術性趨陡交易。
在周四，一位交易員進行了10年期和超長期國債期貨交易的大宗交易，其賭注則是，收益率利差每變動1個基點，對應著200萬美元的盈虧。
到周末之時，這筆交易已經有大約600萬美元的浮盈了。周五的未平倉合約數據顯示，單單10年期國債期貨就勐增了53013張合約的新敞口。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新數據顯示，投機客把針對5年期國債期貨的淨空頭押注數量推升至紀錄高位，在這種情況之下從持倉的角度來看上述押注是有道理的。
(圖片來源：FX168財經網、彭博)
此外，外媒報道稱，技術指標也支持進行戰術性趨陡交易。5-30年期收益率利差的相對強度指標近期走出超賣區域，這在某些策略師看來，預示最近幾周曲線極度趨平的走勢即將逆轉。
(圖片來源：FX168財經網、彭博)
在長期圖表上，價差在上周四從77個基點的低點反彈；這是10年來最窄價差，也是從2000年低點到2010年高點升勢的61.8%斐波納契回撤位。
匯評
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(責任編輯：DF134)
最後更新：2017-11-13 18:24:42