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美元和黃金均釋放出重大技術信號 誰將率先騰空飛翔？
摘要
周一(1月8日)美市盤中，美元指數在92關口上方維持高位交投。上周公布的非農就業報告表現疲弱，但未能改變美聯儲加息預期，本周多位美聯儲官員將發表講話。技術上，有分析師指出，無論從中期還是長期來看，技術指標都發出警告，拋售過度拉伸，需要進行整合。不過，有圖表顯示，美元或正在形成看跌的頭肩頂圖型，而黃金則正在形成看漲的頭肩底圖型，黃金或迎來重大反彈機會。
周一(1月8日)美市盤中，美元指數在92關口上方維持高位交投。上周公布的非農就業報告表現疲弱，但未能改變美聯儲加息預期，本周多位美聯儲官員將發表講話。技術上，有分析師指出，無論從中期還是長期來看，技術指標都發出警告，拋售過度拉伸，需要進行整合。不過，有圖表顯示，美元或正在形成看跌的頭肩頂圖型，而黃金則正在形成看漲的頭肩底圖型，黃金或迎來重大反彈機會。
美元超跌後反彈技術圖表暗示反彈在即
周一，美元兌一籃子主要貨幣小幅走高，因為數據顯示盡管美國就業增長放緩，但對美聯儲今年進一步加息的預期沒有太大影響。
美元指數日內最高觸及92.40，高於1月2日觸及的9月20日以來最低水平91.751。
上周五公布的12月非農數據顯示，上個月美國非農就業崗位增加了14.8萬個，遠低於11月份的25.2萬個，也遜於預期的19萬個。
“近期的美元賣盤趨勢正在暫停，”三井住友銀行駐新加坡的資深全球市場分析師Satoshi Okagawa表示，他補充說，美元在周五美國國債收益率微升後，獲得了一些支撐。
2017年，美元指數下跌約9.9%，為自2003年以來最弱表現。
全球經濟同步複蘇，促使其他國家的央行近幾個月開始收緊貨幣政策，幫助提振本國貨幣。
在美國就業數據公布後，美國短期利率期貨交易員繼續押注美聯儲將在今年兩次加息，其中包括3月可能加息。
一些美聯儲官員在周五和周末發表的言論暗示，美聯儲仍將在2018年提高利率。
舊金山聯儲主席威廉姆斯周六在接受采訪時表示，鑒於本已強勁的經濟將從減稅中得到提振，美聯儲應在今年三次上調利率，如果需要的話，可以更激進地收緊。
本周將有多達七位美聯儲決策者發表講話，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克及舊金山聯儲主席威廉姆斯將分別於北京時間周二淩晨01:40及02:35發表講話。
從博斯蒂克此前言論來看，他對未來激進加息並未表露出強烈傾向；威廉姆斯周末亦表示，2018年加息三次是合理的。
另外，投資者還需要留意美聯儲人事方麵的最新消息，上周五晚美國國家經濟顧問科恩稱，美聯儲副主席人選很有可能將在本月公布。
本周初美元開局強勁，在近期連續遭到拋售之後，投資者對美元未來走勢看法產生分歧。
美元自去年12月下旬以來一直遭到強勁賣壓抑製。不過，布朗兄弟哈裏曼首席外匯策略師Marc Chandler最新撰文指出，無論從中期還是長期來看，技術指標都發出警告，拋售過度拉伸，需要進行整合，美元的新一輪反彈即將到來。
美元指數已經在91.75附近形成了一個架形圖。去年9月，美元曾一度短暫跌破91.55區域，這一水平為2014-2016年升勢的50%回撤位。61.8%的回撤位位於88.40附近。為了提升基調，美元可能需要升至92.30上方。我們將92.60-92.85區域看作重要區域。RSI指標已經開始走高，而慢速隨機指標也勢將上升。MACD指標則依然疲軟。
不過，荷蘭國際集團分析師Viraj Patel不讚同這一觀點，他表示：“美國的政治風險更大，這將讓投資者對追漲美元保持警惕。”他表示，在“美國中期選舉年的脆弱政治背景下，交易員們還沒有充分定價。”
Patel的觀點得到了期貨市場交易員的唿應。期貨市場是廣義貨幣市場的一小部分，但仍是投資者情緒的一個重要代表。
根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據，截至1月2日的一周內，投機者增持了價值42億美元的淨空頭頭寸，至43億美元。
此舉在很大程度上是受對歐元看多押注的推動，歐元/美元看多頭寸達到自2007年以來的最高水平。
FactSet的數據顯示，美元在2017年遭遇重挫，錄得自2012年以來的首次年度下跌，大跌近10%。這一痛苦源於發達市場國家尤其是歐元區的意外強勁，以及美聯儲堅稱，即使勞動力市場全速運轉，其也僅會逐步提高利率。
圖表釋放重大信號黃金將一躍而起？
周一早些時候，現貨黃金一度跌至1314.70美元/盎司低位，目前已收複了大部分跌幅。
周二，朝韓雙方將在板門店韓方一側“和平之家”舉行高級別會談。周日，韓國統一部表示韓朝此次會談雙方代表名單已經確定，會談將於當時時間9日上午10點(北京時間9點)開始，雙方將重點討論朝鮮參加平昌冬奧會，同時會商討改善韓朝關係相關事宜。
美國總統特朗普上周亦改變此前態度，稱願意與朝鮮最高領導人金正恩通話，並“百分之百地支持”這次韓朝政府間的會晤。隨著避險情緒的消散，現貨黃金日內震蕩走低。
有分析指出，自2011年觸頂以來，黃金價格持續下滑，眼下這一趨勢有有望發生轉變。
貴金屬分析師Chris Kimble撰文指出，如下圖，觀察美元和黃金在過去27年的走勢可以看出，美元或正在形成看跌的頭肩頂圖型，而黃金則正在形成看漲的頭肩底圖型。2001年美元觸及頂部，而黃金則觸底；2011年黃金觸頂，而美元則見底。
Kimble認為，這一解讀的正確幾率不高。不過，如果市場一旦按照圖型模式發展下去，其對包括黃金、白銀和礦商在內的貴金屬行業的影響經非常大。下圖為黃金和美元在過去27年中的走勢。
BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz表示，在過去的19個交易日裏，黃金價格上漲了近90美元。看起來像是崩跌演變成了買入良機或軋空行情。上周四，黃金看似在巨量買單的推動下實現了最後一次暴漲，2月份黃金期貨達到1327.30美元/盎司高點。自周四以來，金價自高點小幅走軟，但仍維持在20美元區間內。
Horwitz指出，此次反彈更像是一次“死貓”反彈，對低點的考驗是有序的，因此我們預計黃金將轉而下行，眼下我們正在關注周線圖上的1328美元水平。在金價達到這一水平之前，我們將進行看空交易。我們長期看多，短期看空。
(責任編輯：DF372)
最後更新：2018-01-09 01:20:10