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摸爬滾打十年的交易老手：秘訣原來藏在新手階段
【1】股評家+操盤手=完美？
歸到死氣沉沉的陰跌之中，對於一個體驗過國債期貨瘋狂刺激的投機者來說，股票市場已經沒有任何吸引力。那一段時間，有許多原來做國債和股票的投機者捷足先登，投身到商品期貨市場。聽說我們營業部的一個大戶去做商品期貨，我也心動了，躍躍欲試。
對於商品期貨，那時我的知識少得可憐，甚至都不知道商品期貨交易的是什麼。在我的想像中，它可能和國債期貨的性質差不多，包括市場分析、價格預測、操作方式等。作為一個新手，我對商品期貨了解最多的就是它的風險極大，進入這個市場要非常小心。當然，最好是不要涉足。
也許是感到商品期貨交易風險很大，也許是覺得自己的操作技術還不行，也許是心理上的不安全感，我決定聘請一位高手來幫助我分析和決策，這樣再做期貨比較穩妥。什麼樣的人物才是高手呢？在我當時的心目中，股評家就是市場高手。
那時，我對股評家和實際操盤手之間有什麼區別並不了解。我想當然地認為，股評家能夠寫出一些非常漂亮的股市分析文章，而且精通許多複雜的技術分析工具，他們肯定能夠準確地預測未來的市場走勢，理所當然是市場交易的行家裏手。我是一個操盤手，在臨場反應、具體操作上有一定的實戰經驗，但是，我明顯感到自己缺乏係統的市場知識，尤其是對技術分析一知半解，不知道怎樣使用這些工具，更不能準確地預測市場價格變化，而這正是股評家的強項。所以，我認為，如果有一個對市場很有研究，熟悉技術分析的專家，由他來預測、判斷市場走勢，我來具體操作，我們的合作方式將會非常完美。
現在看來，這種想法當然很幼稚、膚淺。首先，市場價格，尤其是短期價格變化能不能準確預測，實在是一個非常令人生疑的問題。我的經驗是，對一個投機者來說，比較明智的態度是，相信市場價格不能被準確預測，不確定性作為市場的本質，在些基礎上再構建自己的交易策略。其次，價格預測隻是第一次交易的起點，隻是萬裏長征的第一步。從一個專業投機者的角度看，任何一筆具體的交易，都需要考慮後麵一係列同樣重要的問題：第一次入市的倉位大小，止損點的確定，贏利後什麼點位加碼，加多少量、多少次，加碼後情況不妙怎麼辦，市場出現意外情況如何處理，贏利目標在哪裏，等等。顯然，價格預測並不是交易中最關鍵的部分。
【2】短線交易者的幡然大悟
我做的第一筆交易是北京綠豆。那天上午，根據自己看盤的經驗，我判斷綠豆市場短線可能會上漲，就開倉買了200手。顯然，這一次我的感覺是錯誤的。自從我買入以後，綠豆價格一直就沒有漲起來，相反，它還在不斷地下跌。到了下午臨近收市，我終於下定決心，止損離場。雖然第一筆交易就虧錢，心裏很不舒服，但我也不想把虧損的單子留著過夜，等到第二天去解套。
回到家，我馬上感到自己當天的交易方式有問題，還像做國債期貨一樣——短線交易。早在幾個月以前，我就對短線交易的效果產生了懷疑，但是因為沒有找到其他的操作方式，還是隻能做短線。
也許是國債期貨大幅的單邊上漲走勢震撼了我，給我留下了深刻的印象。在國債期貨操作中，投機者隻要簡單地做多，並且一直持倉不動，就能賺大錢。我強烈地意識到，商品期貨市場也有可能出現這樣的走勢。所以，我也應該從事長線交易。我覺得自己手中應該有國內各個期貨品種的中長期K線圖，這樣就能夠從總體上把握市場。
接下來的一段時間，我看上去就像一個工程技術人員，每天早上，拿著一大堆圖表去期貨公司，下午三點，又把當天的交易數據抄回來，繪成圖表。
在白天的交易中，我嚴格按照圖表告訴我的信息決定是否入市操作。而不像原來那樣，每天緊張地盯著盤麵變化，依靠自己的某種市場感覺、本能殺進殺出。
舉一個簡單的例子，假如盤麵上市場價格在下跌，而且看起來跌勢很凶，空頭好像很厲害，根據我以往的短線交易方法，這時我很可能立刻加入空頭的階段。但是，僅僅因為市場稍有風吹草動就輕率出擊，經常讓我買在最高價，賣在最低價。結果被迫來回割肉，兩邊挨耳光。
現在我完全根據圖表的信號交易，情況就大不一樣了。如果我手中的圖表顯示，市場中長期趨勢上漲，而當天的盤麵價格卻在下跌，隻在下跌的幅度在中期趨勢可以容忍的範圍之內，我就不會入市放空。相反，我可能會逆著市場的盤麵趨勢，逢低作多。
在第一個月的商品期貨交易中，我做得最好的一次操作是抓住了北京綠豆9509的中期上漲行情。有一天，我在製作北京綠豆9509合約的日線圖時發現，綠豆市場在經過前期大幅下跌以來已經止跌回穩。之後一日下午，9509的走勢不像平時那麼溫和，開始大幅度地震蕩。尾市前5分鍾，9509急速下跌，好像要跌破前期的低點，形成新一輪下跌趨勢。我懷疑這是主力多頭的一個陰謀。即在抬拉綠豆期價以前，主力為了獲得更多的低位多單，故意先把市場價格打下去，誘騙人們低價做空。
當市場價格跌到比前期低點高20來點的位置，我試探性地入市做多。那一天，9509的收盤價很微妙，比我買進的價格要低10多點，但又沒有跌破前期的低點。我也不敢肯定自己的操作是否正確，心裏忐忑不安。
第二日，市場竟然跳高20多點開盤，我一下子明白了，前一天下午氣勢洶洶的下跌，確實是一場騙局。於是我立場加碼買進。那一天，多頭大獲全勝，日K線以大陽線報收。接下來的幾天，市場沒有繼續大幅度上漲，而是在一個窄幅的範圍內波動。我又買進了一些，但數量比前幾次加碼要少得多。然後，我就靜靜地看著市場變化，由於圖表形態良好，我一直拿著多單不放手。9509的上漲走勢持續了很長一段時間，我是在大約漲了兩個星期以後平倉的。
【3】單純與複雜：交易有那麼難嗎？
我進入商品期貨市場第一個月的表現，是我10年期貨投機生涯中最精彩的經曆之一。很多年來，每當我在市場交易中陷入困境、非常艱難的時候，總會回憶起這一段美妙的時光，從中吸取交易的智慧、信心和力量：
1、進入商品期貨交易的第一個月，我的精神、心理狀態非常好。作為一個市場新手，因為對期貨不熟悉，害怕損失，我對期貨交易抱著非常謹慎的態度；作為一個市場新手，沒有急躁、貪婪的欲望，也沒有奢望過一夜之間賺大錢；作為一個市場新手，我還沒有交易上的損失，所以沒有精神壓力和曆史包袱。
2、中長線操作策略。我認識到，中長線交易是期貨賺大錢的最佳策略。在我第一個月的商品期貨交易利潤中，有70%來自於綠豆9509的中線投機。從短線操作到中長線交易，是我這一個月期貨交易成功的關鍵。
3、嚴格的風險控製。在我第一天的交易中，第一筆綠豆交易就損失了本金的8%，但在尾市，我能果斷地砍倉離場。
4、加碼策略。在綠豆交易中，我很自覺地運用了試探——加碼的交易策略。即在第一次介入以後，如果市場走勢證明我的判斷錯誤，我就止損離場。如果隨後的市場走勢表明我的判斷正確，我就會在第一等交易有了浮動贏利以後，再一次一次地加碼。
(責任編輯：DF307)
最後更新：2017-07-03 15:45:58