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美國現存一個龐氏騙局 規模是麥道夫騙局的百倍
摘要
第一次世界大戰已經接近尾聲，而歐洲大部分的地區則開始陷入一片混亂之中。
鳳凰國際iMarkets編譯自Zerohege，當時間走到1920年1月份時，第一次世界大戰已經接近尾聲，而歐洲大部分的地區則開始陷入一片混亂之中。
在西班牙、意大利、德國等歐洲國家，其國內失業率不斷勐增，通脹率也出現急劇上升。但一位居住在波士頓的意大利裔美國人，卻在滿目瘡痍之中看到了一個獨一無二的機會。他意識到自己可以以極便宜的價格在歐洲各國購買預付費用的國際郵政票據，然後再在美國國內轉售，並從中獲得高額利潤。
在向一些投資者推銷自己的設想後，他總共籌集了1800美元的投資，並在當月成立了一家新公司——證券交易公司(the Securities Exchange Company)。在公司運營初期，投資者獲得了豐厚回報。在短短一個月時間內，這些投資者就已經獲得了巨額的投資收益。
消息迅速在投資者之間傳開，很快就有大量的資金開始湧入，數百位投資者將自己的資金投向了這家公司。到1920年夏天時，這家公司的創始人每天從投資者那裏能夠得到超過100萬美元的資金。
這位公司創始人的名字叫做查爾斯·龐茲(Charles Ponzi)。現在大家應該猜到了，這就是一場精心設計的騙局——龐氏騙局。事實上，查爾斯·龐茲並沒有為投資者產生任何投資回報。他隻是簡單地拆東牆補西牆——拿新加入投資者的錢來向老投資者支付回報。
當年晚些時候，查爾斯·龐茲的公司最終倒閉了，而他也為大家帶來了一個新的詞匯——“龐氏騙局”。
曆史上距離我們最近的龐氏騙局是伯納德·麥道夫(Bernard Madoff)案。這位投資經紀人的騙局讓投資者損失了近650億美元的資金。但從現在的情況來看，美國國內還存在另一個重要的龐氏騙局。理論上來講，這個騙局的規模是伯納德·麥道夫案規模的100倍。
這裏所說的的龐氏騙局，是指目前美國國內的養老基金。
通常，養老基金是負責向勞動者支付退休金的、規模巨大的基金。如果大家認為將養老基金稱作“龐氏騙局”有些危言聳聽，那麼就看看下麵這些事實吧。
從字麵上來說，養老基金(包括社會保險金)，是用一部分勞動者繳納的錢來給另一部分勞動者提供退休金的一種基金體係。換句話說，現有勞動者繳納的養老金，是向已退休勞動者支付養老金的基本來源。
理論上說，隻要滿足以下條件，養老金體係的繳納和支付就可以無限期地持續下去。
1、現有勞動者向養老基金係統支付養老金VS現有退休人員領取養老金，要有足夠大的比率；
2、養老基金能夠獲得足夠的投資回報。
當以上條件中的一個或者兩個不能被滿足時，養老基金就被認為是“資金不足”，並就此開始消耗自己的現金流。最終，它將會耗盡養老基金所有的資產，直到一無所有。
來自國際信用評級機構穆迪的估計認為，美國聯邦政府和地方政府現有的退休金中大約存在7萬億美元左右的缺口。其中，企業養老基金的資金缺口大概為3750億美元左右。這一現狀背後的主要推手之一，是養老基金投資回報太低的問題。
養老基金需要投資於安全、穩定的資產類別(如政府債券)，但為了保持償付能力，其必須實現每年7%左右的收益率。但從目前來看，政府債券的收益率僅為3%或更低(在某些情況下，債券收益率甚至為負)，它們帶來的回報並沒有達到養老基金期望的投資收益目標。
一到兩年的次優投資回報並不是災難性的。但到目前為止，這種情況已經持續了10年左右。這就是問題之一。
問題之二：現有勞動力和退休人員之間的比率正在朝一個錯誤方向發展。例如，盡管美國國內的失業率在不斷下降，但其符合領取社會養老保險金條件的退休人員數量卻在更為迅速地上升。大約10年前的2007年11月，美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)的一項統計計算認為，當時大約有1.46億美國人屬於正常勞動力。而十年之後的今天，這一數字為1.53億，比過去十年增加了4.8%。
另一方麵，2007年11月份，社會保障基金向3440萬美國人提供退休金；而目前領取退休金的人數為4420萬，增加幅度為28.5%。
這些都是政府部門發布的統計數據，而且這些數字也清楚地顯示了一個可怕的趨勢：沒有足夠的勞動力來支付退休人員所需的養老金。
美國各州和地方政府的養老基金也存在相同的問題。例如，肯塔基州的教師退休係統顯示，在過去12個月時間裏，該係統的退休人員增幅為64%。
毫不意外，肯塔基州的退休基金體係存在嚴重的資金不足問題。更為糟糕的是，該州州長馬特·貝文(Matt Bevin)公開抨擊提前退休的教師(提前退休意味著有人更早地領取福利金，而理應繳納養老金的人數則更少).
底線——這一趨勢是真實存在的：
--養老基金獲得的投資回報率比其自身所要求的比率要低的多。
--繳納養老金和領取退休金的人數比率正在朝一個錯誤方向發展。
這就是稱美國國內養老基金是龐氏騙局的原因所在。需要再次強調的是，這絕不是危言聳聽，而是事實。考慮到幾乎每個美國人都有退休計劃，所以重要的是要有一個客觀的、數據驅動的關於這一話題的探討。也許大家都對這一話題感到不舒服。所有人都希望養老金體係在正常運行。就像一個人希望自己成為達拉斯小牛隊的後衛，這也不是沒有可能的事。
退休是個人B計劃的一個重要組成部分——從根本上說，它需大家采取合理的、明智的措施來掌控各自的命運。
當然，也有很多其他選項。但最為重要的一點是，通過結構更為靈活的投資，可以讓你的的退休生活變得與眾不同。即使龐氏騙局真的來臨，你也可以因為擁有獨立的儲蓄而免遭其害。無論是與不是，抑或發生或不發生，未雨綢繆並不是壞事。
(原標題：美國現存一個龐氏騙局 規模竟是麥道夫騙局的100倍)
(責任編輯：DF307)
最後更新：2017-11-13 10:04:18