危险交易押注飙升新高！专家回忆崩盘前一幕

摘要

这标志着对冲基金和大型投机者在短短11周内就第四次出现纪录高位。

　　海外知名财经网站Business Insider周一(10月16日)撰文称，投资者难以抵挡在股市上迅速赚钱的冲动。随着价格波动在最近数周早已陷入纪录低点附近，交易员已经将芝加哥期权交易所(CBOE)波动性指数(VIX)——也就是投资者熟知的“华尔街恐慌指数”——的空头押注推高至纪录新高。

　　根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据，这标志着对冲基金和大型投机者在短短11周内就第四次出现纪录高位，而这些对冲基金和投机者已经习惯了做空VIX.

　　而受益者远不止对冲基金。在8月末，有消息称，一名前塔吉特百货(Target)的经理在做空VIX时赚了数百万美元。

　　他的成功很可能让其他散户投资者更加大胆，加入到做空VIX的大军之中。

　　对冲基金依然愿意持续做空VIX，这似乎也违背了这一交易名言：一旦普通投资者获得了交易风声，这种交易就会结束。

　　相反，尽管越来越多的专家呼吁谨慎行事，但大型投资者仍在继续加倍下注。

　　摩根大通(JPMorgan)的定量和衍生品策略的全球主管Marko Kolanovic可能是对这一交易最直言不讳的批评人士。

　　Kolanovic在7月末表示，压制价格波动的策略让他想起了1987年股市崩盘前的情形。此后，他在多个场合中加大警告力度。

　　而在近期，法国兴业银行(Societe Generale)全球资产配置主管Alain Bokobza将对冲基金持续做空VIX比作“在火山边缘跳舞”

　　Bokobza警告称，市场波动的“突然爆发”可能会让交易员“严重烧伤”。

　　此外，耶路撒冷希伯来大学荣誉教授Dan Galai在接受Business Insider采访时，将做空VIX的交易比作“拉斯维加斯轮盘赌博的替代品”。

　　显然，这些警告并没有被对冲基金所听进去。眼下大型投资者仍乐于追逐低悬的果实。

(原标题：“危险”交易的押注飙升至纪录新高！专家回忆起87年崩盘前一幕)

(责任编辑：DF307)

最后更新：2017-10-17 11:43:49