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今晚兩顆“地雷”將引爆 大行情一觸即發
摘要
市場將今日將迎來名副其實的“超級星期三”，兩大重磅事件將於北京時間周三晚間同時出爐。
市場將今日將迎來名副其實的“超級星期三”，兩大重磅事件將於北京時間周三晚間同時出爐。美聯儲主席耶倫將在國會進行作證，投資者將尋找縮表和加息方麵的重要線索，尤其是假如耶倫就縮表日期給出更加明確的表態，無疑會令金融市場“沸騰”。加拿大央行決議也是日內大事，外界普遍預計加拿大央行本周將采取近七年來首次加息舉措，近期全球央行都發表鷹派言論，而若加拿大央行果真邁出加息這重要一步，則對於其它央行而言具有極大的示範性意義；當然，投資者也需要防範加央行不加息的風險，這一結果可能令市場遭遇巨大衝擊。
BK Asset Management董事總經理Kathy Lien周二撰文指出，在外匯市場忙碌的一周中，周一是一個平靜的開始，市場波動的焦點集中在“超級星期三”。這一天以英國公布就業報告為開端，緊接著是耶倫在國會發表的半年度證詞，以及加拿大央行的貨幣政策聲明。
耶倫證詞來襲聚焦縮表和加息線索
北京時間周三22:00，美聯儲(FED)主席耶倫(Janet Yellen)將在眾議院金融服務委員會(US House Financial Services Committee)作半年度貨幣政策證詞陳述，其演講稿將於北京時間20:30提前公布。
耶倫近期以來一直對美國經濟持相對樂觀態度，指出經濟適度增長。與此同時，她將低通脹擔憂視作暫時性現象。
這是耶倫在她這個任期最後一次半年度的聽證會。市場關注焦點將集中在縮表的開始日期，她對美聯儲當前利率預估路徑的堅持，還有她是否有意續任美聯儲主席——這個問題過去她都一直避而不答。
根據分析師們，貴金屬和外匯市場市場都對耶倫有關加息的評論和即將到來的縮表決定非常敏感。耶倫此前表示，聯儲希望“很快”開始縮表。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)最新會議紀要顯示，委員們對通脹的看法有分歧，因而美聯儲主席耶倫本周將在國會參眾兩院進行的政策陳述，必將受到格外密切關注。
上周三公布的美聯儲6月會議紀要顯示，委員們對通脹預期的分歧加重。紀要顯示：“一些與會委員表達了對通脹升向委員會2%的長期目標進展放緩的擔憂，近期的通脹疲弱可能會持續下去。”
6月27日耶倫曾在倫敦發表講話稱，有理由相信利率將在一段時間內維持低位，“我們相信逐步加息是合適的。我們想要非常漸進的和可預見性的縮減美聯儲資產負債表”。
美元兌一籃子主要貨幣周二下跌，此前美國總統特朗普長子公開電郵鏈，顯示俄羅斯在去年美國大選前支持其父競選。
根據特朗普長子周二公開的電郵鏈，他被告知一位俄羅斯檢察官將向他父親的選舉團隊提供民主黨總統候選人希拉裏的黑材料，作為俄羅斯政府提供支持的一部分。美元指數周二盤中觸及逾一周低位95.67，日內下挫0.31%。
有分析師指出，美聯儲主席耶倫7月12日在國會的作證可能令美元空頭措手不及。
法國農業信貸銀行(Credit Agricole)策略師Valentin Marinov指出，假如耶倫對縮減資產負債表的時間表給出明確的指示，市場情緒可能會轉而利好美元。
Marinov說道：“我們可能正處於市場對下半年美元前景看法出現轉變的邊緣。”他並警告稱，不管市場的美元空頭規模是多少，都會出現一定程度的擠壓。
BK的Lien表示：“我們預計耶倫周三將關注美國經濟的改善，並強調政策正常化的必要性，為美元進一步升值鋪平道路。”
加央行料祭出近七年來首次加息舉措如何交易加元？
盡管耶倫將是本周焦點所在，但其並非占據舞台中心的唯一一家央行。加拿大央行(BOC)將公布最新貨幣政策決定，該央行很有可能宣布7年來的第一次加息。加拿大央行決議凸顯出全球貨幣政策緊縮趨勢。
北京時間周三22:00，加拿大央行將宣布利率決定與貨幣政策報告；隨後的北京時間23:15，加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)將召開新聞發布會。
據周二公布的路透調查，目前預計加拿大央行將在本周采取近七年來的首次加息舉措。該調查顯示，受樂觀經濟數據和決策者發表鷹派言論影響，部分分析師已將加息預期提前。
路透調查預期中值顯示，加拿大央行周三料將加息25個基點至0.75%，而上周才發布的調查則顯示央行料在第四季度加息。
分析師將關注加拿大央行聲明的措辭，及其最新經濟預估，以了解收緊政策的速度如何。
加拿大央行行長波洛茲6月28日曾表示，2015年的降息已見成效，隨著過剩產能消耗殆盡，央行需考慮其它選項；他的講話令該央行7月加息概率飆升。此外，加拿大央行副行長帕特森(Vinn Patterson)唿應行長的話說可能會考慮加息。
澳洲聯邦銀行(CBA)上周三發布報告稱，加拿大央行最早將在7月12日的下一次政策會議上將利率上調25個基點至0.75%。同時，該行預計加元將進一步走強，並下調美元/加元和澳元/加元的匯率預期。
該行現將2017年底美元/加元的匯率預期從1.30下調至1.26，將2018年底的預期從1.33下調至1.20。同時，其還預計2017年底澳元/加元為0.9576，之前預測為0.9880.
澳洲聯邦銀行高級外匯策略師Elias Haddad在報告中寫道，“調整預期的原因是美國通脹疲軟，美聯儲利率正常化力度將低於市場所消化的水平，導致美元更易於進一步下行。此外，市場對美國總統特朗普(Donald Trump)的財政刺激計劃的懷疑也對美元構成壓力。”
Haddad指出，加拿大央行行長此前表態稱，2015年實施的超常規貨幣寬鬆政策已經不再需要了。如果加拿大央行7月12日出人意料不加息，美元/加元和澳元/加元有可能反彈大約2%，但這將是趁加元弱勢吸納的好機會。
法國農業信貸銀行外匯策略師在周二發布的一份客戶報告中寫道，如果加拿大央行周三加息，就賣出加元/挪威克朗，因為加元幾乎沒有上漲空間，而挪威克朗遭遇驚喜的門檻“相對較低”。推薦在6.4625賣出加元/挪威克朗，目標為6.15；止損在6.60.
報告顯示：“市場已經消化加拿大央行加息概率90%，收緊貨幣政策的進一步預期帶給加元的上漲空間有限。”法國農貸指出，如果加拿大央行對下一次行動的時間模煳，加元可能會放棄一些最近的漲幅。
匯豐銀行(HSBC)周二表示，現在預測加拿大央行將在7月和10月加息，而此前預測將維持利率不變直到2018年最後一季。
在談到調整預估時，匯豐表示，“這主要是因為最近幾周該行立場變得強硬很多。”加拿大指標利率在0.50%，匯豐預計第三季度將上調至0.75%，第四季度上調至1%。
東京三菱日聯(BTMU)外匯策略研究團隊周二發布報告稱，盡管加拿大央行(BOC)本周升息已經多數被定價在加元價格中，但市場參與者將會密切關注加拿大央行的最新指引，對進一步升息的暗示。
報告顯示：“如果加拿大央行暗示計劃在今年年底前加快第二次加息步伐，我們仍能看到加元進一步走強，短期內將推低美元/加元至1.2500水平。”
花旗(Citi)研究團隊周二表示，加拿大央行本周加息可能已經被市場定價，投資者可能會賣出事實，這將在短期內限製加元走勢。
不過高盛(Goldman Sachs)策略師Michael Cahill周一在其最新的研究報告中稱，加拿大央行不會在本周宣布加息決定。
報告顯示：“當前市場反應看起來像是轉向過度。雖然時間緊迫，但我們預計央行會在10月份首次加息，而不是本周。”
據彭博報道，外匯交易員們正在期權市場購買保險，防範加拿大央行令人失望。鑒於加拿大央行預計將在周三加息，投資者們蜂擁而至期權市場購買保險，防範加拿大央行未扣動扳機。
1周風險逆轉在會議召開前升至1月份以來最高，暗示市場擔任加元可能漲得太多、太快了。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)高級外匯和宏觀策略師Bipan Rai說：“鑒於過去幾個月加元的漲勢加快，央行的加息期望也越來越高，對短期期貨合約的需求表明投資人在尋求保護。”
多倫多道明銀行(TD)的北美外匯策略負責人Mark McCormick表示：“市場目前看跌美元/加元，但也在購買廉價保險以防止央行不加息。”
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(責任編輯：DF134)
最後更新：2017-07-12 21:47:45